Les leaders mondiaux de la production de cuivre : quelles nations dominent la production en 2024

Le secteur mondial des mines de cuivre a fait face à une pression croissante tout au long de 2024, alors que les opérations vieillissantes peinaient à être remplacées par une capacité adéquate. La demande en cuivre liée à la transition énergétique a explosé, mais le ralentissement économique de la Chine a freiné la croissance de la consommation. Résultat : les prix du cuivre ont atteint un sommet historique au-dessus de $5 par livre en mai, signalant un marché de plus en plus tendu entre une offre limitée et des besoins croissants en électrification. Les analystes du secteur prévoient que les marchés du cuivre entreront en déficit dans les années à venir, ce qui pourrait entraîner une nouvelle hausse des prix.

La production mondiale de cuivre s’est élevée à 23 millions de tonnes métriques en 2024, avec une répartition inégale entre les principales nations productrices. Comprendre quels pays dominent ce secteur minier critique — et pourquoi — est essentiel pour les investisseurs suivant les tendances des matières premières et les investissements dans la transition énergétique.

Le Chili en tête avec près d’un quart de la production mondiale

Le Chili a encore une fois occupé la première place en matière de production de cuivre, avec 5,3 millions de tonnes métriques, représentant environ 23 pour cent de la production mondiale de mines de cuivre. La domination du pays reflète ses racines industrielles profondes : Codelco, propriété de l’État, aux côtés de géants comme Anglo American, Glencore et Antofagasta, y maintiennent tous des opérations substantielles.

Escondida, propriété de BHP, reste la plus grande mine de cuivre en activité sur la planète. L’installation produit généralement environ 2 millions de tonnes métriques par an, avec BHP détenant 57,5 pour cent de la propriété, Rio Tinto contrôlant 30 pour cent, et Jeco conservant le reste. La part de BHP en 2024 s’élevait à 1,13 million de tonnes métriques. En regardant vers l’avenir, les mines de cuivre chiliennes devraient rebondir de façon spectaculaire — S&P Global prévoit une augmentation de la production à 6 millions de tonnes métriques en 2025, à mesure que de nouvelles installations mises en service intensifient leurs opérations.

L’ascension rapide du Congo : de l’émergence à la deuxième place

La République démocratique du Congo a grimpé à la deuxième position avec 3,3 millions de tonnes métriques de production annuelle de cuivre, représentant plus de 11 pour cent de la production mondiale. Cela marque une progression significative : la production du DRC a bondi de 2,93 millions de tonnes métriques l’année précédente. Un catalyseur clé a été la Phase 3 du projet Kamoa-Kakula d’Ivanhoe Mines, qui a atteint ses opérations commerciales en août 2024. La coentreprise avec Zijin Mining Group a livré 437 061 tonnes métriques de concentré de cuivre en 2024, contre 393 551 tonnes métriques l’année précédente. Ivanhoe prévoit des résultats encore plus solides pour 2025, avec une projection de 520 000 à 580 000 tonnes métriques.

Le Pérou, la Chine et l’Indonésie complètent le top cinq

Le Pérou a produit 2,6 millions de tonnes métriques en 2024, en baisse de 160 000 tonnes par rapport à 2023. Cerro Verde, la mine phare de cuivre du Pérou exploitée par Freeport McMoRan, a vu sa production diminuer de 3,7 pour cent en raison de volumes de stocks de lixiviation inférieurs et de réductions liées à la maintenance du broyage. Par ailleurs, la Chine a généré 1,8 million de tonnes métriques de cuivre de mine — une production modeste comparée à sa domination mondiale dans le traitement du cuivre raffiné, où elle a produit 12 millions de tonnes (44 pour cent de l’offre mondiale). La Chine détient également les plus grandes réserves mondiales de cuivre, avec 190 millions de tonnes métriques.

L’Indonésie s’est hissée à la cinquième place avec 1,1 million de tonnes métriques, dépassant à la fois les États-Unis et la Russie. Le complexe de Grasberg, propriété de Freeport McMoRan, constitue le pilier des opérations minières de cuivre en Indonésie, tandis que Batu Hijau, de PT Amman Mineral, a considérablement augmenté sa capacité en 2024 suite à la mise en service d’une nouvelle installation de fusion.

Les producteurs de niveau intermédiaire : États-Unis, Russie, Australie, Kazakhstan, Mexique

Les États-Unis ont produit 1,1 million de tonnes métriques en 2024, avec l’Arizona contribuant à 70 pour cent de l’approvisionnement national à travers 17 grandes mines de cuivre. L’opération Morenci de Freeport McMoRan, en partenariat avec Sumitomo, domine la production américaine avec 700 millions de livres par an. La Russie a produit 930 000 tonnes métriques, stimulée par la montée en puissance de la production dans les mines de cuivre d’Udokan en Sibérie. L’Australie a contribué à hauteur de 800 000 tonnes métriques, menée par l’exploitation Olympic Dam de BHP, qui a atteint un sommet de production sur 10 ans avec 216 000 tonnes métriques.

Le Kazakhstan a intégré le top 10 avec 740 000 tonnes métriques, reflétant ses ambitions nationales décrites dans son Plan de développement de février 2024, visant une croissance de 40 pour cent de la production minérale d’ici 2029. La mine Aktogay de KAZ Minerals a généré 228 800 tonnes métriques pour le pays. Le Mexique complète la liste avec 700 000 tonnes métriques, soutenu par les opérations des mines Buenavista del Cobre et La Caridad de Grupo Mexico.

La situation des réserves de cuivre : où se trouve l’approvisionnement futur

Au-delà de la production actuelle, les réserves de cuivre racontent une autre histoire sur la sécurité à long terme de l’approvisionnement. La Chine domine avec 190 millions de tonnes métriques, tandis que le Pérou et l’Australie se partagent la deuxième place avec 100 millions de tonnes métriques chacun. Ces positions en matière de réserves seront cruciales à mesure que la demande en cuivre liée à l’infrastructure d’électrification s’accélère dans les années à venir.