Pourquoi le NFP est-il considéré comme un "tremblement" qui secoue les marchés du monde entier ?

Chaque premier vendredi du mois, le marché financier mondial sera tendu en attendant Non-Farm Payroll (NFP) : qu’est-ce que c’est et à quel point ce chiffre est crucial pour faire basculer le forex, changer la direction des actions et faire fluctuer les matières premières ?

Non-Farm Payroll (non farm payroll) : qu’est-ce que c’est vraiment

Non-Farm Payroll correspond au nombre de personnes embauchées en nouvelle emploi aux États-Unis, à l’exclusion des travailleurs agricoles, des ménages privés ou des employés d’organisations à but non lucratif. Le Bureau of Labor Statistics du Département du Travail des États-Unis est responsable de la publication de ce rapport.

Pourquoi exclure l’agriculture ? Parce que ce secteur est très saisonnier et sujet à une forte volatilité, ce qui ne permet pas de refléter une image précise de l’économie globale. Ainsi, non farm payroll est l’indicateur le plus suivi dans le marché financier.

Pourquoi le NFP est-il si important pour le marché financier

Les données NFP racontent l’état de l’économie américaine de manière directe :

• Augmentation de l’emploi = croissance des entreprises, consommateurs plus dépensiers, croissance du PIB
• Diminution de l’emploi = contraction du marché, risque accru de récession économique

La lettre minuscule la plus importante pour la banque centrale

La Réserve fédérale des États-Unis (Fed) utilise le NFP comme variable principale pour décider d’augmenter ou de baisser les taux d’intérêt. Par exemple :

• NFP supérieur aux attentes → La Fed pourrait s’inquiéter de l’inflation → Augmentation des taux d’intérêt
• NFP inférieur aux attentes → La Fed pourrait craindre une économie plus faible → Baisse des taux d’intérêt

Et c’est cette décision sur les taux d’intérêt qui influence le marché mondial.

Comment le Non-Farm Payroll impacte-t-il le marché financier

Forex (Forex)

Une économie américaine forte → dollar fort → les paires EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD changent de direction

Indices boursiers (Indices)

Une bonne création d’emplois est une bonne nouvelle pour les actions, mais un dollar fort peut exercer une pression sur le Dow Jones, le S&P 500, le NASDAQ, qui fluctuent de manière volatile.

Matières premières (Commodities)

Si l’économie américaine apparaît faible, les investisseurs se réfugient dans l’or et l’argent, ce qui fait monter les prix des matières premières.

Comment trader lorsque le Non-Farm Payroll est publié

Étapes :

1. Les analystes tentent de prévoir le chiffre NFP (prévision consensuelle)
2. Le chiffre réel est publié → comparaison avec la prévision
3. Si le chiffre réel > prévision → bonne nouvelle, dollar fort, marché volatile
4. Si le chiffre réel < prévision → mauvaise nouvelle, dollar faible, risque accru

Mais ce qui compte vraiment : à quel point la différence entre le réel et la prévision est-elle grande ? Plus elle est grande, plus la volatilité sera forte. Le risque est alors élevé.

En résumé

Non-Farm Payroll n’est pas seulement une statistique, c’est le “rythme cardiaque” du marché financier mondial. Il fait que la Fed, les investisseurs et les traders du monde entier retiennent leur souffle. Ces données NFP sont la principale raison pour laquelle d’autres banques centrales ajustent leur politique monétaire.

Si vous envisagez d’investir sur un marché lié aux États-Unis, il est conseillé de suivre le calendrier économique et de se préparer à la volatilité lors de la publication du rapport non farm payroll chaque mois.