XAUUSD Analyse du prix de l'or et des tendances du marché actuelles - 7 janvier 2569

Situation du marché de l’or lors de l’ouverture de la séance asiatique

Ce matin, le marché des métaux précieux a connu une volatilité significative, avec le prix de l’or XAUUSD en hausse de plus de 1% lors de l’ouverture de la séance asiatique, dépassant la résistance à 4 500 dollars, avant de se replier à 4 460 dollars.

La principale raison de cette poussée d’achat est la situation d’incertitude géopolitique, qui pousse les investisseurs à privilégier les actifs refuges. Le marché perçoit une nouvelle vague de conflits potentiellement déstabilisants, tandis que les marchés actions atteignent de nouveaux records sans réagir. Cela indique que les capitaux affluent réellement vers des actifs de protection contre le risque.

La transformation du rôle de l’or dans la stratégie d’investissement

L’or n’est plus simplement un rempart contre l’inflation traditionnel. Selon l’avis des analystes seniors, l’or est devenu un actif de base pour la couverture contre les risques géopolitiques. Les traders de métaux précieux montrent qu’ils lisent les signaux du marché avec une compréhension plus approfondie que d’autres traders.

L’expansion des politiques restrictives des États-Unis, susceptibles d’entraîner des ajustements chez les grandes puissances adverses, fait que le marché de l’or intègre déjà ces risques macroéconomiques dans ses prix.

L’expansion du marché de l’argent et du cuivre

Ce n’est pas seulement l’or qui bouge, mais aussi l’argent (Silver) et le cuivre (Copper), qui connaissent également des mouvements excitants.

Argent : le prix a augmenté de plus de 4 %, se négociant au-dessus de 80 dollars l’once.

Cuivre : les contrats à terme ont franchi pour la première fois la barre des 6 dollars la livre.

Ces mouvements sont principalement motivés par des besoins industriels. Dans cette période de transition vers l’électricité et les énergies propres, ces métaux sont essentiels pour le développement des infrastructures, des Data Centers et des réseaux électriques.

Le ratio prix de l’or par rapport à l’argent (Gold/Silver Ratio) a diminué à 55, un niveau le plus bas depuis avril 2013, indiquant que l’argent surperforme nettement l’or.

Perspectives à long terme et objectifs de prix

Les analystes considèrent qu’un objectif de 5 000 dollars l’once d’or d’ici 2026 est réaliste, surtout si les banques centrales maintiennent leurs taux d’intérêt. Cependant, le marché du travail reste un facteur clé.

Les fondamentaux soutenant la tendance haussière incluent des problèmes profonds de dette publique, la dépréciation des monnaies et des conflits mondiaux sans solution claire. Dans ce contexte, atteindre 5 000 dollars l’once n’est pas une utopie, mais un objectif que le marché semble viser.

Risques à court terme liés à la réallocation de portefeuille

Bien que la tendance principale soit favorable à la hausse, il existe un risque à court terme lié à la rééquilibration des portefeuilles des grands fonds. Après avoir généré un rendement de 67 % sur l’or et presque 150 % sur l’argent en 2025, ces fonds pourraient vendre certains actifs pour maintenir leur allocation.

On prévoit une vente potentielle de 5 500 millions de dollars d’or et de 5 000 millions de dollars d’argent durant cette période.

Cependant, cette vente ne reflète pas une détérioration des fondamentaux, mais plutôt une mécanique financière qui pourrait faire baisser temporairement les prix et offrir des opportunités d’achat supplémentaires.

Analyse graphique de l’or XAUUSD en timeframe 4 heures

Le prix actuel de l’or évolue à 4 462 dollars, confirmant la force de la tendance haussière.

L’analyse du graphique en timeframe 4 heures montre que le prix évolue toujours dans un canal parallèle haussier, s’approchant de la limite supérieure qui sert de résistance mobile.

Objectif théorique : Extension de Fibonacci à 141,4 % vers 4 480 - 4 481 dollars, constituant une étape clé. Si le prix la franchit, on pourrait observer un ralentissement de l’élan d’achat ou une prise de bénéfices à court terme.

Signaux indicateurs : Le RSI reste dans la zone 60, laissant une marge pour une hausse, mais le Stochastic RSI montre un croisement baissier en zone Overbought au-dessus de 80, indiquant que la dynamique haussière commence à s’essouffler.

Risques : Le risque de correction est élevé. La course actuelle présente un ratio Risk/Reward peu favorable.

Stratégie de trading recommandée

Bonne zone d’entrée : attendre une correction pour tester le support qui est passé d’un ancien résistance à un nouveau support, autour de 4 433 - 4 441 dollars. Si le graphique rebondit et reste au-dessus de cette zone sans casser la EMA courte, cela confirmerait une poursuite haussière vers l’objectif de 4 551 dollars (Fibonacci 161.8%).

Situation d’arrêt : en cas de cassure en dessous de 4 433, le support suivant sera la moyenne mobile EMA à moyen terme et la zone horizontale autour de 4 342 dollars, qui deviendra un point d’observation clé.

Conclusion : “Attendre la correction puis acheter” reste la stratégie la plus sûre lorsque le graphique approche d’une zone de surachat ou de survente.

Supports et résistances clés

Supports :

• $4 433 - $4 441
• $4 342

Résistances :

• $4 480 - $4 481
• $4 520
• $4 551