Les géants entrent dans la chaîne : Bank of New York Mellon à la tête de la nouvelle vague d'actifs tokenisés, comment les investisseurs peuvent-ils se positionner ?

Début 2026, une nouvelle marquante est parvenue à Wall Street. Le géant mondial de la garde State Street a officiellement annoncé le lancement de sa plateforme d’actifs numériques, avec des projets de lancement d’une série de produits tokenisés. L’institution financière, qui gère plus de 51,7 000 milliards de dollars d’actifs, passe d’un rôle de facilitateur en back-office à une participation directe à l’émission d’actifs.

Les fonds du marché monétaire tokenisé, les ETF, les stablecoins et les produits de dépôt – ces actifs clés du monde financier traditionnel – gagnent en vigueur grâce à la technologie blockchain. Pour les investisseurs ordinaires, un pont reliant le monde financier traditionnel au nouveau continent blockchain est en construction par les institutions financières les plus solides.

01 Tendance : La vague de tokenisation balaie les marchés financiers mondiaux

La technologie blockchain passe de l’étape expérimentale à un point d’inflexion pour le déploiement au niveau des entreprises. Comme indiqué dans le rapport de la Banque mondiale, 2026 s’annonce comme un moment décisif pour le développement des actifs numériques.

L’enthousiasme pour la tokenisation dans le monde financier traditionnel est à son plus haut niveau. Goldman Sachs Group examine également les opportunités dans les marchés de prévision, et son PDG Solomon a qualifié les marchés de prédiction de « très intéressants » et a rencontré en personne les dirigeants de deux des plus grandes entreprises de marchés de prédiction du secteur. La dernière prédiction de tendance publiée par le célèbre capital-risque a16z indique que les stablecoins ont traité environ 46 000 milliards de dollars en volume de transactions l’an dernier, soit plus de 20 fois celui de PayPal et près de trois fois celui de Visa.

La tokenisation des actifs traditionnels n’est pas un simple copier-coller. Selon l’analyse a16z, les représentations synthétiques, telles que les contrats perpétuels, offrent une liquidité plus profonde et sont plus simples à mettre en œuvre. Des actifs comme les actions tokenisées sont activement impliqués par des géants de Wall Street tels que BlackRock, Franklin Templeton et Fidelity.

02 Disposition : Plan stratégique on-chain de State Street

La plateforme d’actifs numériques de State Street représente une étape importante dans sa configuration stratégique. La plateforme prévoit d’émettre des fonds de marché monétaire tokenisés, des ETF et des produits similaires à l’argent liquide tels que les dépôts tokenisés et les stablecoins.

Le géant bancaire s’est associé à Galaxy Digital pour lancer un fonds tokenisé. Elle supervise actuellement 51,7 000 milliards de dollars d’actifs et a déjà fourni des services de gestion et de comptabilité pour des ETF de cryptomonnaies.

Les plans de State Street incluent également l’envie de services de garde de cryptomonnaies basés sur les évolutions réglementaires. La U.S. Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC) a également annoncé son intention de rendre environ 1,4 million de titres sous sa garde éligibles à la numérisation.

Cette disposition est bien plus qu’une simple expérience technique, c’est un écosystème complet d’actifs on-chain. La tokenisation permet aux investisseurs de passer rapidement des formes traditionnelles à des formes tokenisées, ce qui peut se faire en seulement 15 minutes.

03 Intégration : Un voyage à double sens entre la finance traditionnelle et le monde crypto

En 2026, la convergence entre la finance traditionnelle et le monde de la finance décentralisée s’accélère. Cette ruée bidirectionnelle ne concerne pas seulement le niveau technique, mais aussi les modèles économiques et les cadres réglementaires.

L’environnement réglementaire devient plus clair. Les analystes de Goldman Sachs soulignent l’amélioration de l’environnement réglementaire comme un moteur clé de la poursuite de l’adoption institutionnelle des cryptomonnaies, en particulier pour les institutions financières côté acheteur et côté vendeur. Le Clarity Act américain, actuellement à l’étude au Congrès, pourrait être un catalyseur clé.

La tokenisation des actifs peut apporter de réels avantages. Le rapport a16z indique que l’émission d’actifs on-chain peut réduire les coûts de gestion des prêts, les coûts de structuration back-office et améliorer l’accessibilité. Cela est d’une grande importance pour élargir la couverture des services financiers.

Les avantages que les investisseurs institutionnels obtiennent grâce à la tokenisation sont tangibles : coûts de transaction plus faibles, liquidités plus élevées et règlements plus rapides. Ces avantages sont particulièrement évidents dans les transactions transfrontalières et les produits financiers complexes.

04 Trading : Guide pratique pour saisir les opportunités de tokenisation

Comment les investisseurs ordinaires peuvent-ils réagir à la tendance à accélérer la tokenisation par les institutions financières traditionnelles ? En tant que l’une des principales plateformes mondiales de trading d’actifs numériques, Gate propose des outils et des perspectives pratiques.

Les investisseurs peuvent accéder à des résumés automatisés et des interprétations des données de marché via GateAI, un outil d’analyse de marché par IA. Cette fonctionnalité intègre les informations de marché basées sur des données existantes et signale de manière proactive les incertitudes lorsque les conclusions ne peuvent être vérifiées.

Dans le domaine des actifs tokenisés, l’accent peut se porter sur plusieurs aspects : premièrement, le progrès des produits tokenisés des géants financiers traditionnels (tels que State Street et Goldman Sachs) ; deuxièmement, des changements dans les politiques réglementaires ; Le troisième est le développement technologique de l’interopérabilité inter-chaînes.

Une attention particulière doit être portée à la dynamique réglementaire des actifs traditionnels tels que les actions et obligations tokenisées. Ces actifs sont probablement définis comme des valeurs mobilières et intégrés dans les cadres réglementaires existants, mais cela ne constitue pas une interdiction mais clarifie plutôt leur statut juridique.

05 Outlook : L’avenir de la blockchain comme nouvelle infrastructure financière

La technologie blockchain n’est plus seulement une expérience financière, mais devient la base d’une nouvelle infrastructure financière numérique. À mesure que la tendance à la tokenisation des actifs s’intensifie, l’ensemble de l’écosystème financier connaîtra des changements profonds.

La tendance à la tokenisation remodele les flux de capitaux et le système financier mondial. À mesure que les scénarios d’utilisation des stablecoins s’étendent, ils passent d’instruments financiers de niche à la couche de règlement de base d’Internet.

2026 pourrait être l’année de l’essor des plateformes d'« accumulation de richesse » plutôt que de simples plateformes de « préservation de patrimoine ». Les entreprises fintech comme Revolut, Robinhood, et des plateformes centralisées comme Coinbase exploitent leurs avantages technologiques pour conquérir ce marché.

L’ensemble de l’industrie évolue vers un écosystème multi-chaînes plus interopérable, où différentes blockchains (publiques, privées, chaînes autorisées) pourront travailler ensemble pour atteindre un système véritablement distribué à l’échelle mondiale.

Perspectives d’avenir

De State Street à Goldman Sachs, de U.S. Depository Trust & Clearing Corporation en passant par Interactive Brokers, les géants financiers mondiaux adoptent la tendance de la tokenisation à un rythme sans précédent.

Interactive Brokers prend déjà en charge les dépôts de comptes 24h/24 et 7j/7 avec USDC et prévoit d’ajouter davantage d’options de stablecoin. Ripple a annoncé un tour de financement de 150 millions de dollars au groupe LMAX, faisant de son stablecoin RLUSD un actif de garantie clé pour son infrastructure mondiale de trading institutionnel.

Ce changement ne vise pas à détruire le système financier traditionnel, mais à lui donner plus d’efficacité, de transparence et d’inclusivité grâce à la technologie blockchain. Avec la clarté des cadres réglementaires et la montée des acteurs institutionnels, le marché des actifs numériques et de la tokenisation entre dans une phase de développement sans précédent.