Les géants de Wall Street, dont Goldman Sachs, prévoient que le marché et le nouveau vent dans l'industrie de la cryptographie arrivent ?

Le PDG de Goldman Sachs, David Solomon, a clairement indiqué lors de la conférence téléphonique sur les résultats du quatrième trimestre le 16 janvier que ce géant de Wall Street étudiait activement les opportunités de marché prédictif, avec l’intention d’entrer dans le domaine des transactions sur des événements du monde réel.

Solomon a qualifié le marché prédictif de « très intéressant » et a rencontré personnellement au cours des deux dernières semaines les responsables des deux plus grandes sociétés de marché prédictif dans ce secteur. Cette figure de Wall Street a révélé que l’équipe de Goldman Sachs était en contact avec ces entreprises et menait des recherches approfondies.

01 Les orientations stratégiques de Goldman Sachs

Goldman Sachs étudie de près comment tirer profit des marchés prédictifs. Solomon a clairement indiqué lors de la conférence téléphonique que ces marchés deviennent un domaine émergent sur lequel Goldman Sachs concentre ses efforts.

Il a notamment mentionné avoir rencontré personnellement au cours des deux dernières semaines les responsables des deux plus grandes sociétés de marché prédictif, consacrant plusieurs heures à approfondir ce secteur. Goldman Sachs a constitué une équipe dédiée pour engager le dialogue avec ces entreprises et mener des recherches approfondies.

Ce PDG a également révélé que Goldman Sachs communiquait activement avec les décideurs politiques de Washington, notamment dans le contexte du « Digital Asset Market Clarity Act ».

02 Qu’est-ce qu’un marché prédictif ?

Les marchés prédictifs sont des plateformes basées sur la blockchain qui permettent aux utilisateurs de trader sur les résultats d’événements du monde réel, couvrant des sujets allant des élections, des prix des cryptomonnaies, aux événements sportifs et aux prévisions météorologiques.

Contrairement aux plateformes centralisées traditionnelles, les marchés prédictifs décentralisés offrent des avantages tels que la transparence sur la chaîne, la gestion autonome des fonds et un accès mondial sans permission. En octobre 2025, le volume total des transactions sur ces marchés prédictifs sur la chaîne a dépassé 2,6 milliards de dollars, avec une croissance annuelle de plus de 180 %.

Dans le domaine des cryptomonnaies, les marchés prédictifs se situent entre les marchés de dérivés, les marchés d’informations et les mécanismes de consensus social. Ils sont particulièrement adaptés pour trader sur des événements suivis de près par les traders de cryptomonnaies, tels que l’approbation d’un ETF, les mises à niveau de protocoles, les votes de gouvernance et les actions réglementaires.

03 Principaux plateformes de marché prédictif

Polymarket est devenue la plateforme de prédiction d’événements liés aux cryptomonnaies de référence, construite sur un système de règlement en USDC et un automated market maker (AMM). La plateforme a enregistré en septembre 2025 un volume mensuel d’environ 1,43 milliard de dollars, un record.

Kalshi est la première plateforme d’échange d’événements réglementée par la CFTC aux États-Unis, offrant aux utilisateurs américains une manière entièrement conforme de trader sur des résultats du monde réel tels que l’inflation, les décisions de la Réserve fédérale, les élections et les événements sportifs. En 2025, le volume mensuel de trading sur cette plateforme a dépassé 1 milliard de dollars.

Augur est l’un des premiers protocoles de marché prédictif décentralisé, fonctionnant entièrement sur des contrats intelligents et un système d’oracles décentralisés. Gnosis, quant à lui, n’est pas une plateforme pour les consommateurs, mais fournit l’infrastructure pour de nombreux marchés prédictifs, permettant de représenter les résultats sous forme de jetons ERC-20 échangeables et composables.

04 Environnement réglementaire et perspectives de marché

Solomon adopte une attitude prudente mais optimiste quant au développement des marchés prédictifs. Il a indiqué que, bien que cette technologie suscite beaucoup d’attentes, « la vitesse de changement pourrait ne pas être aussi rapide et immédiate que certains experts le prédisent ».

Le « Digital Asset Market Clarity Act » devient un point central pour l’industrie. Les analystes de Goldman Sachs soulignent que l’amélioration de l’environnement réglementaire est un facteur clé pour l’adoption continue des cryptomonnaies par les institutions.

Il est également notable que plusieurs sociétés de market making ont rejoint cette course. L’entrée d’institutions traditionnelles de Wall Street dans les marchés prédictifs pourrait renforcer la légitimité et le volume de transactions dans ce secteur financier en pleine croissance mais encore peu régulé.

05 Impact sur l’industrie des cryptomonnaies

L’émergence des marchés prédictifs ouvre de nouvelles dimensions de croissance pour l’industrie crypto. Ces plateformes ne se limitent pas à offrir des fonctionnalités de « pari », mais proposent surtout une méthode de représentation probabiliste, où les prix évoluent comme des prévisions constamment mises à jour.

Pour les traders, les DAO et les chercheurs, les marchés prédictifs offrent une couche de signal différente, reflétant une croyance pondérée plutôt qu’un simple momentum narratif.

Solomon a souligné que Goldman Sachs ne se concentre pas seulement sur les marchés prédictifs, mais suit également de près la tokenisation, les stablecoins et d’autres technologies connexes, avec « un grand nombre d’employés très concentrés sur ces domaines ».

Cette semaine, Morgan Stanley a déposé une demande pour créer son propre fonds négocié en bourse (ETF) sur le Bitcoin au comptant ainsi qu’un ETF sur Solana au comptant, ce qui pourrait indiquer que les grandes banques mondiales vont continuer à adopter la cryptomonnaie.

Perspectives d’avenir

Solomon a déclaré : « Je peux vraiment voir des opportunités d’intersection entre ces marchés prédictifs et nos activités, et nous y travaillons avec beaucoup d’attention. » Lorsqu’on lui a demandé si ces technologies émergentes finiraient par s’intégrer dans la gamme de produits de Goldman Sachs, il a répondu de manière claire.

Les géants financiers de Wall Street réévaluent leur relation avec l’industrie des cryptomonnaies. La stratégie de Goldman Sachs dans les marchés prédictifs, en parallèle avec la demande de Morgan Stanley pour un ETF sur cryptomonnaie au comptant, esquissent ensemble un tableau d’une fusion accélérée entre la finance traditionnelle et l’univers crypto.

Cette banque d’investissement se tient au seuil du changement, cherchant à prendre une place dans le domaine en pleine évolution des marchés prédictifs. Avec l’avancement du « Digital Asset Market Clarity Act » et la clarification progressive du cadre réglementaire, les marchés prédictifs pourraient devenir un pont clé entre la finance traditionnelle et l’écosystème crypto.