Résumé du marché cryptographique du matin : données d'inflation favorables, changement majeur dans la gouvernance d'Uniswap, cadre de régulation des actifs virtuels clarifié

Les données économiques envoient un signal positif

Les données économiques américaines envoient un signal encourageant. Selon les statistiques, le nombre de demandes initiales d'allocations chômage la semaine dernière s'élève à 224 000, conforme aux attentes, tandis que l'IPC annuel non ajusté en novembre est de 2,7 %, en dessous des 3,1 % anticipés, ce qui indique une pression inflationniste en diminution progressive.

Le directeur du Conseil économique national de la Maison Blanche, Hassett, a exprimé une opinion optimiste sur le dernier rapport IPC, qualifiant cela de “rapport exceptionnellement bon”. Selon lui, l'économie américaine affiche une tendance favorable de forte croissance accompagnée d'une baisse de l'inflation, avec un rythme salarial dépassant celui de la hausse des prix. Par ailleurs, Hassett a souligné que la Réserve fédérale dispose encore d'une marge considérable pour réduire ses taux, ce qui pourrait bénéficier à la liquidité du marché des cryptomonnaies.

La SEC publie un guide de réglementation des actifs virtuels

La division des échanges et des marchés de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a officiellement publié un guide FAQ sur les actifs virtuels et la technologie de registre distribué (DLT), offrant aux acteurs du marché des orientations claires en matière de conformité. Les points clés du guide comprennent :

Les responsabilités des courtiers-dealers : Les actifs virtuels non sécuritaires ne sont pas soumis à la règle 15c3-3 de la Securities Exchange Act, mais si ils concernent des “valeurs mobilières virtuelles”, des mécanismes de contrôle doivent être établis conformément aux réglementations pour assurer la conformité.

Protection des actifs des clients : Pour les actifs virtuels non enregistrés en vertu de la Securities Act, la SIPC (Securities Investor Protection Corporation) ne fournit pas de protection. Les régulateurs recommandent de considérer ces actifs comme des “actifs financiers” au sens de l'article 8 du Code uniforme de commerce (UCC), et de les inclure dans un “compte de titres” pour renforcer l'indépendance des actifs lors de la faillite.

Pairs de trading d'actifs doubles : Les bourses nationales et les systèmes de négociation alternatifs peuvent offrir des paires de trading “valeurs mobilières virtuelles / actifs non sécuritaires”, à condition de respecter les exigences réglementaires et de divulguer clairement les informations dans les formulaires pertinents.

Transfert par agent et DLT : Si un agent de transfert fournit des services de transfert de titres pour une émission d'actifs virtuels qui sont des valeurs mobilières enregistrées, il doit s'enregistrer auprès de la SEC. Les régulateurs n'opposent pas d'objection à l'utilisation de la blockchain comme registre principal, à condition de respecter toutes les exigences de conservation des enregistrements et de supervision fédérale.

Règlement et ETP : Les systèmes de négociation alternatifs exploités par des courtiers-dealers enregistrés peuvent effectuer la compensation des transactions clients dans leur registre de comptes, la SEC ne les oblige pas à s'enregistrer en tant qu'organismes de compensation. Pour les ETP impliquant des actifs virtuels, la SEC soutient la conformité avec la directive de 2006 concernant les ETP sur matières premières.

Ce cadre réglementaire marque une étape supplémentaire dans la clarification du statut juridique des actifs virtuels, posant les bases pour une participation institutionnelle accrue.

Bitwise prévoit le lancement d’un ETF Sui spot

La société de gestion d’actifs Bitwise a soumis un formulaire S-1 à la SEC pour lancer un ETF Sui spot. Ce produit suivra la valeur de Sui détenue par le trust Sui (après déduction des frais). Selon les données récentes, le prix actuel de Sui est de 1,78 $, et ce nouveau produit d’investissement pourrait offrir aux investisseurs traditionnels une exposition réglementée à Sui. Le trust Sui sera conservé par Coinbase Custody, avec une partie des actifs prévue pour être mise en staking afin d’augmenter les revenus.

La gouvernance d’Uniswap entre dans une étape historique

Le fondateur d’Uniswap, Hayden Adams, a annoncé que la proposition d’unification (Unification proposal) a été soumise au vote final de gouvernance. Le vote débutera le 19 décembre à 22h30 (heure de l’Est) et se clôturera le 25 décembre.

Si la proposition est adoptée, après une période de verrouillage de 2 jours, Uniswap mettra en œuvre les mesures suivantes :

Destruction de tokens : La destruction de 100 millions de jetons UNI. Selon les données actuelles, le prix de l’UNI est de 5,33 $, cette destruction optimisera significativement l’économie du jeton.

Activation du mécanisme de frais : La mise en service sur le mainnet des versions v2 et v3 du mécanisme de frais, ainsi que le lancement du processus de destruction des jetons UNI, y compris les frais générés par Unichain.

Alignement de la gouvernance : Uniswap Labs utilisera un contrat juridiquement contraignant, basé sur la loi DUNA du Wyoming, pour assurer la cohérence avec la gouvernance d’Uniswap.

Cette proposition représente une étape clé dans la transformation d’Uniswap d’une plateforme purement technique à un système économique complet, incarnant un nouveau modèle économique pour la première plateforme d’échange décentralisée.

La tendance de tokenisation s’accélère

Standard Chartered lance un service de dépôt tokenisé : La Standard Chartered Bank (Hong Kong) en partenariat avec Ant International a lancé une solution de dépôt tokenisé, supportant la tokenisation des comptes en HKD, RMB et USD. Ce dispositif permet à la filiale d’Ant International d’adopter un nouveau mode de gestion financière, réalisant des transferts transfrontaliers en temps réel 24/7, améliorant ainsi l’efficacité opérationnelle des institutions financières traditionnelles.

Financement de l’écosystème Sui : Le projet DePIN Fuse Energy sur la blockchain Solana a annoncé avoir levé 70 millions de dollars lors de sa levée de série B, menée par Lowercarbon Capital et Balderton Capital, avec une valorisation post-money de 5 milliards de dollars. Ce financement témoigne de l’intérêt soutenu du marché pour les infrastructures énergétiques sur blockchain.

Lancement d’actions tokenisées de Forward Industries : La société cotée au Nasdaq, Forward Industries, a annoncé que ses actions enregistrées auprès de la SEC sont désormais disponibles sur la plateforme Superstate sur la blockchain Solana. Les investisseurs qualifiés peuvent utiliser ces actions tokenisées comme collatéral pour emprunter des stablecoins, permettant une liquidité on-chain tout en conservant une exposition aux actions sous-jacentes.

L’expansion des actifs tokenisés illustre la nouvelle synergie entre finance traditionnelle et monde blockchain, avec des initiatives comme VivoPower confirmant la durabilité de cette tendance.

Observation du marché

Le marché actuel présente des caractéristiques favorables aux politiques, une réglementation claire et une accélération de l’innovation. L’amélioration des données d’inflation crée des conditions pour la libération de liquidités, le guide de la SEC sur les actifs virtuels réduit les risques de conformité pour les institutions, tandis que l’innovation en gouvernance d’Uniswap et la vague de tokenisation illustrent la vitalité de l’écosystème crypto. La performance d’actifs principaux comme Ethereum (3,30K $), XRP (2,06 $) sera testée dans la mise en œuvre des politiques à venir.