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Les nuages de régulation planent, le marché met à l’épreuve ses supports clés
Lors de la séance de trading asiatique matinale, le prix du Bitcoin a atteint un sommet de 97 900 dollars avant de redescendre autour de 95 391 dollars, avec une baisse quotidienne de 0,64 %. La prudence du marché ne se limite pas au Bitcoin, l’Ethereum (ETH) peinant également à dépasser 3300 dollars, avec une hausse de seulement 0,05 % sur 24 heures. La capitalisation totale des cryptomonnaies reste stable à environ 3,23 billions de dollars.
Vue d’ensemble du marché aujourd’hui
Le 16 janvier 2026, le marché des cryptomonnaies affiche une tendance prudente et légèrement faible dans son ensemble. Après avoir échoué hier à atteindre le sommet de 97 900 dollars, le Bitcoin a encore reculé aujourd’hui pour se stabiliser autour du support clé de 95 500 dollars. Bien que l’Ethereum se maintienne au-dessus de 3300 dollars, sa progression sur 24 heures n’est que de 0,11 %, témoignant d’une fatigue similaire à celle du Bitcoin. Les autres principales cryptomonnaies affichent des performances très différenciées : Cardano (ADA) en baisse de 2,50 %, XRP en baisse de 0,98 %, Solana (SOL) en baisse de 1,18 %, tandis que Tether (USDT) reste stable.
En termes de flux de capitaux, le marché montre une tendance globale de sortie nette, mais le Bitcoin ETF continue de faire preuve de résilience. Au cours des trois derniers jours de trading, le Bitcoin ETF a attiré plus de 1,7 milliard de dollars de flux net. Ce phénomène indique que les investisseurs institutionnels continuent d’acheter lors des baisses, mais la participation des petits investisseurs est nettement insuffisante. Le taux de financement des contrats perpétuels n’est actuellement que de 4 %, bien en dessous des 8-12 % observés lors d’un marché haussier sain, ce qui souligne une forte attente de prudence de la part des petits investisseurs.
Analyse des tendances des principales cryptomonnaies
Le Bitcoin est actuellement en lutte autour du support clé de 95 500 dollars. Les analystes techniques soulignent que la zone de 95 200 à 95 500 dollars est le point de confrontation entre acheteurs et vendeurs. « Si le Bitcoin parvient à maintenir cette zone, il pourrait rebondir vers 96 200-96 600 dollars ; sinon, une cassure de ce support pourrait entraîner une correction plus profonde », explique un analyste de CoinSwitch.
Concernant l’Ethereum, malgré une volatilité limitée, des signaux positifs apparaissent sur les graphiques techniques. Selon une analyse technique partagée par Merlijn The Trader, l’Ethereum forme un motif de drapeau haussier. Si l’ETH parvient à franchir efficacement la résistance de 3 300 dollars, le prochain objectif important sera la zone de 3 600 dollars, avec une tendance à long terme qui pourrait même viser un sommet à 5 000 dollars. Par ailleurs, la performance des autres principales cryptomonnaies varie.
Analyse approfondie des facteurs influençant le marché
La correction d’aujourd’hui est principalement due à trois facteurs : l’incertitude réglementaire, les changements de politique macroéconomique et la structure interne du marché.
Au niveau réglementaire, le Sénat américain a reporté l’examen du « Clarity Act » (Loi de clarification du marché des actifs numériques), ce qui constitue une pression immédiate à court terme. Le PDG de Coinbase, Brian Armstrong, a publiquement retiré son soutien à ce projet de loi, évoquant « trop de problèmes », notamment la demande du gouvernement d’accéder aux dossiers financiers des utilisateurs de DeFi, ainsi que l’interdiction de la tokenisation d’actions. Sur le plan macroéconomique, la direction de la politique de la Réserve fédérale reste un point central d’attention. L’IPC de décembre aux États-Unis a augmenté de 2,7 % en glissement annuel, l’IPC de base étant de 2,6 %, l’inflation restant supérieure à l’objectif de 2 % de la Fed. Ces données compliquent les prévisions de baisse des taux en 2026.
Du point de vue de la structure du marché, la participation des petits investisseurs demeure faible. Les données de Google Trends montrent que l’intérêt de recherche mondial pour « cryptomonnaie » n’est que de 27 sur 100, proche du plus bas de 22 en 12 mois. Ce manque d’intérêt retail entraîne une volatilité principalement alimentée par les fonds institutionnels, avec peu de soutien d’une base de petits investisseurs.
Indicateurs clés techniques et financiers
Les données on-chain révèlent les caractéristiques structurelles actuelles du marché. Les « baleines » de Bitcoin ont augmenté leur détention d’environ 46 000 BTC au cours de la dernière année, tandis que les investisseurs retail ont généralement réalisé des profits. Les entreprises cotées continuent d’accumuler du Bitcoin, cette stratégie de « trésorerie d’entreprise » ayant acheté plus de 105 milliards de dollars de BTC, représentant une part significative de la circulation.
Sur le marché des dérivés, le taux de financement des contrats perpétuels sur Bitcoin n’est que de 4 %, bien en dessous des niveaux observés lors des marchés haussiers passés. Cela indique à la fois une prudence du marché et un risque de levier relativement contrôlé — un faible taux de financement limite la probabilité de réactions en chaîne de liquidations massives.
L’activité sur la blockchain Ethereum atteint de nouveaux records, montrant que l’utilisation du réseau sous-jacent continue de croître. Cette divergence entre fondamentaux et techniques pourrait poser les bases d’un rebond futur des prix.
Indice de peur et de cupidité
Actuellement à 54, il se situe dans la zone « neutre », nettement améliorée par rapport à la valeur de plus de 20 points en décembre 2025, qui correspondait à une « peur extrême ».
Perspectives futures
À court terme, l’attention du marché se concentrera sur deux événements clés : l’examen par le Sénat américain du projet de loi sur la cryptomonnaie et les signaux de politique monétaire de la Fed.
Nischal Shetty, fondateur de WazirX, indique que pour les développeurs, la période de consolidation du marché est souvent la « meilleure période de construction ». L’infrastructure continue de se renforcer, l’adoption de la blockchain augmente, et les cas d’usage concrets tels que le paiement, la tokenisation et la DeFi progressent régulièrement.
À long terme, l’afflux continu de capitaux institutionnels pourrait soutenir la structure du marché. La gestion d’actifs du secteur des ETF Bitcoin dépasse déjà 120 milliards de dollars, constituant une source de demande importante.
Les analystes estiment généralement que si le Bitcoin parvient à maintenir le support de 95 000 dollars, le marché pourrait connaître une période de consolidation avant de tester à nouveau 97 000 dollars ou même de défier la barre des 100 000 dollars.
Si l’ETH parvient à franchir la résistance de 3 300-3 330 dollars, il pourrait ouvrir la voie à une hausse vers 3 600 dollars ou plus.
De l’autre côté de l’écran de trading, un transfert important d’Ethereum d’une valeur de 90 millions de dollars est en cours, effectué par le market maker Wintermute depuis une adresse anonyme. Les fonds institutionnels ajustent discrètement leurs positions, et la détention totale des ETF Bitcoin a dépassé silencieusement la barre des 120 milliards de dollars.
Le marché avance prudemment dans le brouillard réglementaire, avec un volume de trading réduit à 126,69 milliards de dollars, et l’indice de peur et de cupidité oscillant à 54, dans une position neutre.
Le cœur du monde crypto continue de battre, mais son rythme s’est fait plus prudent et réservé.