Une vague de risque global secoue le marché des crypto-monnaies américaines : ajustement à court terme du Bitcoin et de l'Ethereum

« Vente américaine » secoue les marchés financiers mondiaux, et le marché des crypto-actifs a également entamé une phase de correction rapide, notamment avec la cotation des monnaies américaines. Entre la mi-janvier et la fin du mois, une situation de « Triple Baie » où les actions américaines, les obligations et le dollar sont simultanément vendus s’est produite, accélérant le sentiment de fuite vers la sécurité à l’échelle mondiale. En conséquence, l’or a atteint un sommet historique de 4 888 dollars l’once, tandis que l’ensemble des crypto-actifs fait face à une forte volatilité.

L’aggravation du sentiment sur les marchés financiers mondiaux impacte directement la cotation des monnaies américaines

Le 20 janvier, la chute brutale des obligations à long terme japonaises a accéléré le mouvement mondial de fuite vers la sécurité. Le rendement des obligations américaines à 10 ans a grimpé à 4,311 %, et le S&P 500 a enregistré une chute de 2,1 %. L’indice VIX a bondi à son plus haut depuis novembre de l’année précédente, propagant l’inquiétude sur l’ensemble du marché.

Dans ce contexte, les capitaux se sont concentrés sur les actifs tangibles, l’or atteignant des sommets historiques. L’annonce de la Banque centrale polonaise d’approuver l’achat de 150 tonnes d’or symbolisait également la fuite vers la sécurité en période de crise mondiale. En revanche, le marché des monnaies américaines a réagi différemment. Le Bitcoin a chuté sous 90 000 dollars, et l’Ethereum a reculé de son niveau de 2 900 dollars. La sortie de capitaux par les investisseurs institutionnels s’est également accélérée, avec une sortie de 483 millions de dollars pour le Bitcoin ETF et de 230 millions de dollars pour l’Ethereum ETF.

Le montant des positions liquidées en 24 heures a atteint 760 millions de dollars, affectant environ 140 000 investisseurs. L’indice de peur et de cupidité a enregistré 24, indiquant une panique, et le sentiment du marché s’est fortement détérioré.

Divergences à court terme du Bitcoin : débats entre optimistes et pessimistes

Le Bitcoin, la crypto la plus volatile du marché des monnaies américaines, oscille actuellement autour de 89 640 dollars (※ données à jour : 28 janvier 2026), présentant une formation de marché complexe.

Avertissement des pessimistes :
Les pessimistes, menés par Peter Brandt, alertent sur une correction profonde en dessous de 60 000 dollars suite à une chute depuis 98 000 dollars. Cheddar Trading suggère une limite inférieure entre 35 000 et 45 000 dollars. Sur le plan technique, le prix moyen de détention de MicroStrategy à 75 979 dollars constitue un support psychologique clé, et la récupération jusqu’à un sommet historique de 94 600 dollars serait cruciale.

Arguments des optimistes :
De leur côté, Il Capo et Sykodelic affirment que le niveau actuel constitue un support important, et que si ce support est maintenu, la prochaine cible sera une hausse vers 100 000 à 112 000 dollars. Harvey Hunter analyse que, malgré une pression vendeuse accrue par des ordres stop-loss, un fondement de bas de cycle se forme en graphique hebdomadaire, laissant espérer une reprise vers le sommet historique de 4 800 dollars.

Cependant, une alerte majeure émane d’Arthur Hayes : si l’indice MOVE dépasse 130 en raison de la crise de la dette japonaise, tous les actifs risqués, y compris l’Ethereum, pourraient faire face à un processus de désendettement avec levier, provoquant une forte correction.

Solana, malgré une chute en dessous de 130 dollars, voit une accumulation continue par les whales selon les données on-chain. Les adresses détenant entre 1 000 et 10 000 SOL ont considérablement augmenté, et l’offre en bourse est à son plus bas depuis deux ans. Par ailleurs, le marché des memecoins devient un nouveau hotspot spéculatif, avec le tweet de la Maison Blanche « les memecoins continuent » et le pic de 20 millions de dollars de capitalisation pour « $memes » sur la chaîne BSC.

La psychologie des investisseurs à travers les données on-chain : accumulation des whales et montée des memecoins

Face à la poursuite de la fuite vers la sécurité, les données on-chain révèlent un comportement d’investissement complexe et intéressant. La accumulation continue par les gros détenteurs (whales) indique que les investisseurs institutionnels considèrent ces niveaux comme des opportunités d’achat. La record de l’activité réseau et de l’offre de stablecoins suggère également une préparation à de nouveaux flux de capitaux.

Par ailleurs, la convergence entre politique et memecoins engendre une nouvelle vague de spéculation. La mention des memecoins par le compte officiel de la Maison Blanche influence fortement le sentiment du marché, accélérant la diversification du marché des monnaies américaines.

Défis à venir : interaction entre macroéconomie et structure du marché

Le principal défi pour le marché des monnaies américaines réside dans l’incertitude macroéconomique. Si les rendements des obligations japonaises et le prix de l’or continuent de grimper, la pression sur le marché persistera. La question de l’indépendance de la Fed, mise à l’épreuve par des litiges devant la Cour suprême, pourrait faire de la volatilité une nouvelle norme pour le marché des monnaies américaines.

Cependant, l’entrée des investisseurs institutionnels et les signaux optimistes issus des indicateurs on-chain laissent entrevoir une possible reprise après une correction sévère. La paire BTC/or, atteignant des niveaux historiquement bas, pourrait trouver un point de retournement crucial au niveau de la moyenne mobile à 50 jours.

L’indice de peur et de cupidité, atteignant 24 en mode panique, indique un sentiment extrêmement négatif. C’est peut-être le moment pour les investisseurs à long terme de saisir cette opportunité. Toutefois, tant que les risques géopolitiques et les problèmes fondamentaux liés à la discipline budgétaire ne seront pas résolus, la volatilité globale, y compris celle du marché des monnaies américaines, devrait perdurer.

Résumé des données de marché (※ données au 28 janvier 2026 à 17:00)

• Bitcoin : 89 640 dollars (variation 24h : +0,94 %, variation 1 an : -12,18 %), volume 24h : 1,36 milliard de dollars, part de marché : 56,50 %
• Ethereum : 3 000 dollars (variation 24h : +0,36 %), volume 24h : 524 millions de dollars, part de marché : 11,43 %
• Solana : 126,09 dollars, volume 24h : 85,06 millions de dollars
• Indice de peur et de cupidité : 24 (niveau panique)
• Sorties majeures des ETF : Bitcoin ETF - 483 millions de dollars, Ethereum ETF - 230 millions de dollars

(※Ce contenu est à titre informatif, non un conseil en investissement. Faites vos propres recherches avant toute décision.)