Le Bitcoin teste à plusieurs reprises la fluctuation du dollar néo-zélandais face au dollar américain, la politique de change devenant une variable de prix

Récemment, le prix du Bitcoin a suivi une trajectoire complexe sous l’influence de multiples facteurs tels que le dollar néo-zélandais face au dollar américain. D’après la tendance récente, le BTC a brièvement dépassé 91 000 dollars lors de la séance américaine du vendredi, mais s’est ensuite retrouvé en consolidation, oscillant entre 88 000 et 90 000 dollars, ce qui indique que le marché reste divisé quant à la direction future. Le prix actuel du BTC se situe autour de $88.04K, avec une baisse de -2.18% sur 24 heures, ce qui suggère que le momentum de la reprise reste à confirmer.

Ajustement de la politique de la Banque du Japon et réaction en chaîne sur le marché des changes

Les mouvements récents du Bitcoin sont étroitement liés à l’évolution du dollar néo-zélandais face au dollar américain. La Banque du Japon a récemment maintenu son cadre de politique monétaire, mais a laissé transparaître dans ses déclarations des signaux plus hawkish, ce qui a immédiatement créé des répercussions sur le marché des changes. Le yen s’est renforcé face au dollar, et de nombreux analystes pensent que les autorités japonaises ont probablement intervenu sur le marché des devises.

Cette réaction en chaîne n’est pas fortuite. Au cours des derniers mois, la dépréciation continue du yen par rapport au dollar a été considérée comme un facteur clé qui pèse sur Bitcoin et l’ensemble du marché des cryptomonnaies. La faiblesse du yen a directement impacté le coût des arbitrages à effet de levier libellés en yen, ce qui a freiné la réallocation vers des actifs à risque plus large. La réorganisation du paysage des devises, notamment du dollar néo-zélandais face au dollar américain, pourrait marquer un tournant dans cette pression à long terme, créant ainsi des conditions favorables à la reprise du Bitcoin et d’autres actifs à haut risque.

La corrélation haussière entre cryptos et actifs traditionnels, un signe d’amélioration de l’appétit pour le risque

Ce léger ajustement de la politique monétaire a immédiatement déclenché une réaction en chaîne sur les marchés d’actifs. Les mineurs de Bitcoin ont été parmi les premiers à en bénéficier. Des sociétés cotées telles qu’Iren (IREN), Hut 8 (HUT), TeraWulf (WULF) et CleanSpark (CLSK) ont rapidement inversé leur tendance baissière en début de séance, enregistrant finalement des gains de 5% à 10%. MicroStrategy (MSTR), le plus grand détenteur institutionnel de Bitcoin, a rebondi de 5% par rapport à son point bas de vendredi. Coinbase (COIN), bien qu’ayant fortement chuté en début de séance, a finalement réduit ses pertes à seulement 1%.

Ce qui est encore plus remarquable, c’est la hausse synchronisée des métaux précieux — souvent un indicateur de la perception du marché quant à un changement de politique macroéconomique. Le prix spot de l’argent a augmenté de plus de 5%, atteignant 101,44 dollars l’once ; l’or a progressé de 1,5%, approchant la barre des 5 000 dollars l’once ; le platine et le palladium ont tous deux bondi de plus de 6%. Cette réactivité inter-classes d’actifs indique une montée de l’accord des investisseurs sur la direction de la politique macroéconomique. Les marchés boursiers américains ont également inversé leur tendance baissière de l’aube, le Nasdaq gagnant 0,6%, reflétant une amélioration marginale de l’appétit pour le risque.

La vigueur des nouveaux actifs cryptographiques

Dans cette vague de reprise, les nouvelles générations d’actifs cryptographiques montrent également leur potentiel de croissance. Pudgy Penguins, l’une des marques NFT les plus emblématiques, évolue d’un simple objet de collection numérique vers une plateforme IP de consommation multidimensionnelle. Cet écosystème a déjà généré plus de 13 millions de dollars de ventes au détail et des millions d’unités de produits vendus, avec plus de 500 000 téléchargements de ses jeux en deux semaines. Le jeton PENGU a été distribué à plus de 6 millions de portefeuilles, posant les bases de l’expansion de son écosystème.

Par ailleurs, l’écosystème d’Optimism poursuit ses innovations en matière de gouvernance. La communauté a récemment approuvé un plan de 12 mois, selon lequel environ la moitié des revenus du Superchain sera utilisée pour des rachats d’OP à partir de février. De telles mesures de rachat sont généralement perçues comme un signe d’engagement à long terme sur la valeur du jeton.

La prudence persistante sur le marché des dérivés

Malgré les signes de rebond sur le marché au comptant, le marché des dérivés envoie des signaux très différents. L’indice CoinDesk 20 continue de baisser dans un contexte où la préférence des investisseurs pour les actifs refuges s’accroît, avec une baisse continue du volume de contrats ouverts, et une volatilité du marché en baisse. La demande pour les options de vente protectrices et les positions short augmente, indiquant que de nombreux participants se préparent à se protéger contre un potentiel mouvement à la baisse.

Perspectives : le dollar néo-zélandais et le BTC peuvent-ils entrer en résonance ?

La performance du marché à ce stade dépend principalement de la stabilité réelle du paysage des devises, notamment du dollar néo-zélandais face au dollar américain. Si la Banque du Japon continue de donner des signaux hawkish, une appréciation supplémentaire du yen pourrait inverser la logique des arbitrages en yen, ce qui pourrait lever une pression de longue date sur le marché des cryptomonnaies. À l’inverse, si le marché des changes connaît de nouvelles incertitudes, la capacité du Bitcoin à rester au-dessus de 88 000 dollars restera incertaine.

Le décalage actuel du marché reflète essentiellement des attentes divergentes quant à la durabilité de la politique monétaire et à la profondeur d’un éventuel changement de cap. Certains traders voient dans cette situation le début d’un nouveau cycle haussier pour Bitcoin et les actifs risqués, tandis que d’autres restent prudents face à une volatilité à court terme. Dans l’attente d’un trend clair sur le taux de change du dollar néo-zélandais, les investisseurs doivent continuer de surveiller attentivement le marché des devises tout en restant vigilants face aux signaux de protection émis par le marché des dérivés.