Les demandes initiales d'allocations chômage en début de semaine sont un « thermomètre » fréquent du marché du travail, influençant les attentes de baisse des taux et la tolérance au risque. Des écarts par rapport aux prévisions entraînent une volatilité marquée du marché. La publication à 21h30, en résonance avec la décision du FOMC en milieu de nuit, pourrait amplifier cette volatilité.

1. Logique d’impact (extrêmement simplifiée)

- Demandes < prévision (emploi robuste) → Attentes de baisse des taux refroidies → Dollar renforcé → Prix des cryptos sous pression à court terme, risque de « piqûre ».
- Demandes > prévision (emploi faible) → Attentes de baisse des taux renforcées → Dollar affaibli → Prix des cryptos soutenus, reprise de la tolérance au risque.
- Dans la fourchette prévisionnelle → Impact limité, continuation de la consolidation actuelle ; il faut analyser la résilience du marché du travail via les demandes continues d’allocations chômage.

2. Trois scénarios et réactions du marché

- Emploi supérieur aux attentes (demande < 20,5万, probabilité moyenne) : renforce « taux d’intérêt plus longtemps », BTC/ETH peut brièvement baisser, les positions à effet de levier risquent de déclencher des liquidations, suivi d’un « rebond léger après une chute brutale ».
- Emploi inférieur aux attentes (demande > 21,5万, probabilité moyenne) : attentes de baisse des taux renforcées, les principales cryptomonnaies rebondissent, altcoins ou leur mouvement en lien, flux de capitaux vers le marché crypto.
- Conforme aux prévisions (20,5-21,5万, probabilité élevée) : faible volatilité, continuation de la consolidation après la décision en milieu de nuit, focus sur les niveaux clés (support BTC 85000-86000, résistance 92000).

3. Points clés pour le trading et la gestion des risques

1. Contrôler l’effet de levier + placer des stops : après la décision, le marché est sensible, réduire l’effet de levier à moins de 2x, placer des stops près des niveaux clés pour éviter la liquidation en cas de « piqûre ».
2. Attendre les signaux : après la publication des données, observer 1-2 heures, confirmer la direction via le dollar, le rendement des US Treasuries et le volume, pour éviter les mouvements émotionnels.
3. Surveiller les indicateurs liés : indice du dollar, Nasdaq, or, car souvent corrélés avec les cryptos ; suivre les flux ETF et le volume net des échanges pour jauger la force des achats.
4. Considérer les données de demandes continues : une concordance entre demandes initiales et continues est plus fiable ; si demande initiale faible mais demande continue élevée, leur effet peut s’annuler.

4. Résonance avec la décision du FOMC

La décision en milieu de nuit maintient les taux inchangés, Powell étant hawkish, le marché ayant déjà intégré une « politique de taux plus longtemps ». Si les données montrent un emploi robuste, cela renforcera la « prévision hawkish », exerçant une pression plus forte ; si l’emploi est faible, cela atténuera la posture hawkish, offrant une fenêtre de rebond.

5. Conseils pour le rythme d’opération

- Avant la décision : prendre une position légère ou observer, éviter de surcharger.
- Après la publication : analyser le volume, le prix et le flux de capitaux sur 15-30 minutes, puis décider d’augmenter ou réduire la position.
- Sur la journée : surveiller le support BTC 85000-86000 et la résistance 92000, en cas de cassure, agir en conséquence.

Pour toute question, contactez rapidement Zhao Gongzi, le pack de couverture est prêt !!!