2026 : Les marchés crypto atteignent un point d’inflexion vers le trading 24h/24 et 7j/7

L’industrie des cryptomonnaies et des actifs numériques approche d’un tournant critique en 2026 — un moment où les marchés de capitaux continus et incessants passent de la possibilité théorique à la réalité structurelle. Après des décennies de progrès progressifs dans la réduction des frictions, la convergence de la tokenisation, de la clarté réglementaire et de la préparation institutionnelle crée les conditions pour des marchés qui ne dorment jamais. Cela représente bien plus que de simples horaires de trading prolongés ; Cela marque une restructuration fondamentale de la manière dont le capital circule, se stabilise et fonctionne à l’échelle mondiale.

Le catalyseur de ce point d’inflexion est simple : l’infrastructure centenaire des marchés de capitaux — règlement par lots, garanties inactives, découverte des prix par accès — s’effondre sous le poids des possibilités technologiques. À mesure que les cycles de règlement se compressent de jours en secondes et que les actifs deviennent numériquement natifs, les institutions doivent choisir : adapter leurs opérations à des cycles continus ou risquer d’être structurellement exclues de la prochaine génération de marchés financiers.

De la garantie inactive au capital continu : pourquoi 2026 marque un tournant

Les institutions actuelles prépositionnent les actifs plusieurs jours à l’avance avant de passer à de nouvelles classes d’actifs. L’intégration plus le positionnement des garanties nécessite généralement au minimum cinq à sept jours, les transactions se réglant selon des cycles T+1 ou T+2 — ce qui signifie que le règlement a lieu un ou deux jours après l’exécution. Cette infrastructure enferme le capital dans des cycles rigides et crée un risque de règlement qui se propage à travers l’ensemble du système.

La tokenisation supprime complètement ce traînement. Lorsque les garanties collatérales deviennent véritablement fongibles et que le détassement se produit en quelques secondes plutôt que en quelques jours, le paysage opérationnel se transforme. Les institutions peuvent rééquilibrer leurs portefeuilles de manière continue plutôt que selon des calendriers précis. La distinction entre les sessions de trading et les heures hors heures disparaît. Les marchés ne ferment pas ; Ils rééquilibrent.

Les projections du marché soulignent l’ampleur de ce changement. D’ici 2033, les marchés d’actifs tokenisés devraient atteindre 18,9 000 milliards de dollars, ce qui représente un taux de croissance annuel composé de 53 %. Bien que ce taux de croissance semble substantiel, de nombreux observateurs du secteur le considèrent prudent. Une fois que les premières institutions auront déployé avec succès des opérations continues, la trajectoire pourrait s’accélérer considérablement. Certains analystes prévoient que 80 % des actifs mondiaux pourraient être tokenisés d’ici 2040 — une courbe en S sur plusieurs décennies comparable aux modes d’adoption des téléphones mobiles ou des transports aériens commerciaux.

Au-delà des volumes bruts d’actifs, la tokenisation débloque des effets de second ordre sur la liquidité et la vitesse du capital. Le capital piégé dans les cycles de règlement hérités est libéré. Les stablecoins et les fonds du marché monétaire tokenisés deviennent un tissu lionnaire entre des classes d’actifs auparavant isolées. Les carnets d’ordres s’approfondissent, les volumes de transactions augmentent, et la monnaie numérisée comme la monnaie fiduciaire s’accélèrent dans le système à mesure que le risque de règlement diminue. L’infrastructure de ce changement est déjà en train de se matérialiser, avec des dépositaires réglementés et des solutions d’intermédiation de crédit passant de la preuve de concept à des environnements de production en direct.

Le feu vert réglementaire : les institutions se dépêchent de développer pour des opérations 24h/24 et 7j/7

L’approbation réglementaire se cristallise. La décision de la SEC d’accorder à la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) l’autorité de développer un programme de tokenisation des titres — enregistrant la propriété d’actions, d’ETF et de bons du Trésor sur blockchain — indique que les régulateurs envisagent sérieusement la fusion de la finance traditionnelle et de l’infrastructure numérique. Cette clarté réglementaire crée une urgence pour les acteurs institutionnels.

Pour les institutions, 2026 marque le tournant où la préparation opérationnelle passe de l’option à l’essentiel. Les équipes d’opérations de risque, de trésorerie et de règlement doivent passer de cycles batch discrets à des processus continus. Cela exige une gestion des garanties 24h/24, des protocoles AML/KYC en temps réel, une garde numérique intégrée et l’acceptation des stablecoins comme rails de règlement légitimes. Les institutions qui maîtrisent la liquidité continue et la gestion des risques captureront des flux auxquels d’autres ne peuvent pas accéder.

Les récentes initiatives institutionnelles démontrent que cet élan s’est accéléré. Interactive Brokers, un géant du trading électronique, a lancé le support des dépôts USDC, permettant aux clients de financer instantanément des comptes de courtage 24h/24 et 7j/7, contournant les horaires bancaires traditionnels. La plateforme ajoute ensuite le RLUSD de Ripple et le PYUSD de PayPal, créant ainsi un pont direct entre les stablecoins et l’infrastructure de trading institutionnel. Par ailleurs, la Corée du Sud a levé une interdiction de près de dix ans sur les investissements en cryptomonnaies par les entreprises, permettant aux sociétés cotées de détenir jusqu’à 5 % du capital social en crypto-actifs, désormais limités aux principaux jetons comme Bitcoin et Ethereum. Ce ne sont pas des développements théoriques — ce sont des infrastructures en vie permettant aux institutions de fonctionner en continu.

Mouvements réels : comment les acteurs du marché se positionnent déjà pour des marchés toujours actifs

Le passage du théorique à l’opérationnel est visible dans plusieurs segments de marché. Le Bitcoin se négocie actuellement autour de 84 460 $, après avoir connu des reculs récents, tandis qu’Ethereum se situe près de 2 830 $ après des corrections plus tôt dans la semaine. Ces mouvements de prix reflètent des ajustements continus du marché alors que les institutions se positionnent pour des opérations continues. La corrélation mobile de 30 jours du Bitcoin avec l’or est récemment devenue positive à 0,40 — la première fois en 2026 — suggérant une convergence potentielle entre les actifs numériques et la dynamique traditionnelle des havres refuge.

L’adoption des stablecoins s’est accélérée malgré les frictions législatives. Une importante partie de la législation américaine sur les cryptomonnaies a rencontré des obstacles au sein de la commission bancaire du Sénat concernant le rendement des stablecoins, mettant en lumière les tensions entre les banques traditionnelles et les émetteurs non bancaires. Pourtant, à l’échelle mondiale, l’adoption a continué d’augmenter. Ethereum a vu des indicateurs d’adoption accrus, avec des données montrant que davantage d’utilisateurs accèdent au réseau pour la première fois, signalant une nouvelle participation des segments retail et institutionnels. Ces courants croisés — vents contraires réglementaires associés à une adoption accélérée — illustrent un moment de tournée.

L’économie émergente des créateurs et l’écosystème NFT fournissent un signal distinct de cette transition. Gutgy Penguins illustre comment la propriété intellectuelle numérique peut évoluer au-delà du trading spéculatif vers des plateformes multi-verticales pour les consommateurs. Le projet a généré 13 millions de dollars de ventes au détail et vendu plus d’un million d’unités via des produits phygiques (articles hybrides physique-numériques). Son initiative de jeux vidéo, Pudgy Party, a dépassé les 500 000 téléchargements en deux semaines. Le token PENGU a été diffusé par airdrop sur 6 millions+ portefeuilles, distribuant la gouvernance et l’utilité bien au-delà des bases d’investisseurs traditionnelles. Cela démontre l’expansion de la portée du Web3 vers les canaux grand public — une condition préalable à la transformation de la crypto, passant d’une niche à une base fondamentale.

Défis de deuxième année : La crypto doit s’exécuter sur trois fronts critiques

La trajectoire de la crypto ressemble à celle d’un étudiant progressant dans ses études supérieures. Si 2025 a représenté la première année — l’entrée dans la finance traditionnelle suite à des changements réglementaires et une acceptation institutionnelle — alors 2026 représente la deuxième année : la phase qui nécessite spécialisation, profondeur et exécution pratique. Le rallye de première année et la volatilité ont enseigné des leçons ; 2026 exige de bâtir sur ces fondations.

Trois défis cruciaux d’exécution se profilent. Premièrement, la législation et la réglementation doivent avancer malgré les points de friction. La loi CLARITY Act fait face à un calendrier difficile, la controverse des récompenses stablecoin créant de la complexité. Le compromis et la concentration sur les objectifs fondamentaux sont essentiels ; Permettre que des différends secondaires fassent échouer une législation fondamentale ralentirait le déploiement institutionnel des opérations continues.

Deuxièmement, la crypto doit résoudre son problème de distribution. La faiblesse fondamentale de l’industrie reste l’absence de canaux de distribution significatifs au-delà des traders autonomes. Tant que la crypto n’atteindra pas les segments de détail, de masse aisée et de richesse avec les mêmes incitations à l’allocation que les classes d’actifs traditionnelles, l’acceptation institutionnelle ne se traduira pas par des flux de capitaux institutionnels. Les produits financiers doivent être activement vendus pour parvenir à une adoption significative. Sans une infrastructure de distribution parallèle à la finance traditionnelle, la crypto reste confinée aux segments d’investisseurs spécialisés.

Troisièmement, la concentration sur la qualité se poursuivra. La surperformance relative des actifs numériques plus grands et de meilleure qualité suggère que les tokens de premier plan — Bitcoin, Ethereum et les protocoles d’infrastructure majeurs — continueront de prévaloir. Cette concentration est saine. Les 20 principaux noms de cryptomonnaies offrent suffisamment d’ampleur pour la diversification et l’exploration thématique sans surcharge cognitive. Les investisseurs n’ont pas besoin de passer à travers des milliers de jetons pour obtenir une exposition significative aux propositions de valeur fondamentales de la crypto.

Le point d’inflexion à venir

Les marchés évoluent historiquement vers un meilleur accès et une friction moindre. La tokenisation et le règlement 24h/24 et 7j/7 représentent la prochaine étape de cette progression sur plusieurs décennies. D’ici 2026, la question centrale évolue : le point d’inflexion n’est pas de savoir si les marchés fonctionneront en continu, mais si chaque institution possède la capacité opérationnelle nécessaire pour participer. Ceux qui développent la préparation dès maintenant seront positionnés pour agir rapidement lorsque les cadres réglementaires seront solidisés. Ceux qui ne le font pas risquent de se retrouver structurellement exclus de la prochaine génération d’infrastructures financières.

Le seuil est arrivé. La question maintenant est de savoir si votre établissement est prêt à le franchir.