L’année qui a déterminé les calculs tournants des marchés financiers en 2026 : marchés 24h/24 et transformation de la tokenisation

L’année à venir marque un tournant crucial pour les marchés mondiaux des capitaux. 2026 sera la période où la structure de marché décentralisée et transparente passera de la théorie à la pratique ; Cela obligera les investisseurs institutionnels à refaire leurs calculs d’acre.

La transformation structurelle des marchés 24h/24 et 7j/7 : le rôle central de la tokenisation

Aujourd’hui, les marchés financiers adhèrent encore à un modèle qui remonte à un siècle. La découverte des prix basée sur l’accès, les mécanismes de consensus centralisés et les exigences élevées en garantie constituent la base du système. Cependant, cette structure s’effondre rapidement.

À mesure que la tokenisation s’accélère et que les cycles de consensus diminuent de plusieurs jours à quelques secondes, la structure du marché va fondamentalement changer. Selon l’analyse de David Mercer, directeur du groupe LMAX, la croissance du marché des actifs tokenisés dépassera 18,9 000 milliards de dollars d’ici 2033 ; Cela représente un taux de croissance annuel composé de 53 %.

Cependant, même cette estimation est considérée comme conservatrice. À mesure que la tokenisation s’accélère, on s’attend à ce qu’en 2040, 80 % des actifs mondiaux soient basés sur la blockchain. Le marché suit une croissance annuelle composée de 50 %, comme les courbes en S ; Comme aux débuts des téléphones portables ou du transport aérien.

Dans un marché de trading 24h/24 et 7j/7, ce ne sont pas seulement les horaires qui changent. Ce qui a vraiment changé, c’est l’efficacité du capital. Aujourd’hui, les institutions passent plusieurs jours à se préparer avant d’investir dans une nouvelle classe d’actifs, le positionnement des garanties et la conformité prenant de cinq à sept jours. Les cycles de règlement T+2 et T+1 (les transactions sont réglées après un ou deux jours) piègent le capital et créent des frictions importantes dans tout le système.

La tokenisation supprime complètement ces barrières. Lorsque les garanties deviennent instantanément échangeables, la liquidation se produisant en quelques secondes, les institutions peuvent réallouer continuellement leurs portefeuilles. Les actions, obligations et actifs numériques deviennent des composantes record d’une stratégie unique d’allocation de capital. Le marché ne ferme pas, il se rééquilibre.

Cette structure crée des effets multiplicateurs sur la liquidité. Le capital coincé dans d’anciens cycles de règlement est libéré. Les stablecoins et les fonds du marché monétaire tokenisé sont des instruments permettant un mouvement instantané entre des marchés auparavant séparés. Les carnets de commandes s’approfondissent, les volumes de transactions augmentent ; Le risque de règlement disparaît et les transactions prennent de l’ampleur.

Préparatifs institutionnels : restructuration de l’infrastructure de marché

Pour les organisations, 2026 est l’année où la préparation opérationnelle devient urgente. Les équipes de gestion des risques, de trésorerie et de règlement doivent passer des processus par lots aux processus continus. Cette transformation nécessite une gestion transparente des garanties, des vérifications AML/KYC en temps réel, l’intégration de systèmes de garde numériques et l’acceptation des stablecoins comme outils de règlement fonctionnels.

Les institutions capables de gérer en continu la liquidité et le risque capteront des flux que leurs concurrents, qui ne peuvent pas structurellement le faire, ne peuvent pas manquer. La transition des infrastructures, des services de garde réglementés et des solutions d’intermédiation de crédit du concept à la production a commencé. L’approbation par la SEC du programme de tokenisation des titres pour la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) indique clairement que les régulateurs prennent cette fusion au sérieux.

Dynamiques du marché et évolutions réglementaires début 2026

Les développements survenus à la mi-janvier reflètent l’évolution rapide du secteur. Interactive Brokers a commencé à accepter les dépôts USDC (stablecoins de Circle), permettant ainsi aux clients de financer leurs comptes 24h/24 et 7j/7. Il a été annoncé que le support RLUSD de Ripple et le support PYUSD de PayPal arriveront prochainement. Cela indique que les principaux acteurs fintech intègrent des outils de paiement basés sur la blockchain dans leurs activités principales.

Une étape plus importante a été franchie en Corée du Sud. Après près d’une décennie d’interdiction, les régulateurs ont permis aux entreprises cotées en bourse de détenir jusqu’à 5 % de leur capital dans des jetons majeurs comme Bitcoin et Ethereum. Cela établit le cadre juridique permettant aux investisseurs institutionnels d’acquérir une exposition directe aux crypto-actifs.

Aux États-Unis, les négociations sur la loi CLARITY sont en cours. Les différends concernant les récompenses des stablecoins — entre banques traditionnelles et émetteurs non bancaires — ont compliqué le calendrier. Cependant, il est inévitable de parvenir à un consensus pour faire avancer cette loi cruciale.

Le Royaume-Uni suit une voie différente. Des hauts responsables travaillistes appellent à l’interdiction des dons en cryptomonnaies aux partis politiques, invoquant des préoccupations concernant une ingérence étrangère dans les élections.

Une bonne nouvelle est l’augmentation de l’intégration de nouveaux utilisateurs sur le réseau Ethereum. Le réseau observe une augmentation significative des nouvelles adresses interagissant avec lui ; Cela montre que de nouveaux participants sont inclus dans le système.

Bitcoin vs. or : transformation de corrélation et signaux de marché

Plus tôt dans l’année, la structure de corrélation entre Bitcoin et or semble avoir changé. Alors que l’or continue de battre de nouveaux records, la corrélation mobile sur 30 jours du Bitcoin est montée à 0,40 pour la première fois cette année et est entrée en territoire positif.

Cependant, cette corrélation positive n’indique pas une position technique forte pour Bitcoin. Le BTC n’a pas réussi à redresser sa mensualité d’une semaine après une baisse hebdomadaire de 50 % et affiche des perspectives faibles. Le niveau de prix actuel tourne autour de 83 850 $, avec une variation de -6,56 sur 24 heures. Ethereum se négocie à 2 790 $, avec une variation de -8,12 % sur 24 heures.

La question cruciale est de savoir si une tendance haussière soutenue de l’or offrira un soutien à moyen terme au Bitcoin ; ou si la faiblesse persistante du prix du BTC confirme une rupture avec les actifs refuges traditionnels.

Objectifs du marché crypto à second terme : de la maturité de l’infrastructure au succès

Alors que Donald Trump entame son second mandat présidentiel, l’industrie crypto est en effervescence d’espoir pour une nouvelle ère. 2025 a marqué la première année où les incertitudes réglementaires ont été remplacées par des avancées législatives et structurelles. Dans ce contexte, 2026 est la deuxième année ; Maintenant que les exigences du premier semestre ont été remplies et que l’environnement est devenu familier, c’est l’année de la construction, de la croissance et de la spécialisation.

Au cours des quatre trimestres de 2025, le marché crypto a été volatil. Il y a eu un fort rebond après l’élection, Bitcoin atteignant des sommets historiques le jour de l’investiture. Plus tard, à la suite de la crise tarifaire et de ses conséquences, le Bitcoin est tombé sous les 80 000 $ et Ethereum à 1 500 $. Le deuxième quart-temps a vu une reprise ; Les records ont été battus au troisième quart-temps. Le quatrième quart-temps s’est terminé par une période de perte de confiance.

Pour que le marché crypto réussisse en 2026, il doit avoir trois objectifs essentiels :

Premièrement, un cadre juridique doit être établi. La loi CLARITY et d’autres réglementations doivent être finalisées en urgence. Les discussions et détails techniques autour des récompenses des stablecoins doivent être mis de côté et un consensus doit être atteint.

Deuxièmement, la répartition doit être déterminée. Le défi le plus fondamental du cryptpoon est de créer des canaux de distribution significatifs au-delà des investisseurs particuliers auto-investis. L’acceptation institutionnelle ne se traduira pas par un succès sans incitations à allouer aux segments de détail, d’actifs de taille moyenne, de richesse et institutionnels au même niveau que d’autres classes d’actifs.

Troisièmement, l’accent doit être mis sur la qualité. La supériorité relative de performance de CoinDesk 20 (20 noms de premier plan) sur CoinDesk 80 se poursuivra. Des actifs numériques plus importants et de haute qualité offrent un large potentiel de diversification et de nouveaux thèmes sans surcharge cognitive.

La deuxième année peut être difficile et brutale, mais elle peut aussi être d’une productivité inoubliable. Cette année offre l’opportunité de choisir une majeure crypto et d’apporter une contribution plus significative aux portefeuilles multi-actifs ainsi qu’au trading et gestion des risques sur les marchés mondiaux.

Tendances à long terme : écosystèmes NFT et actifs tokenisés

L’exemple des Pingouins Potelés illustre un développement clé sur le marché des NFT. Elle est passée de « biens de luxe numériques » spéculatifs à une plateforme IP multisectorielle pour les consommateurs. Sa stratégie commence par attirer des utilisateurs issus des canaux grand public (jouets, partenariats de vente au détail, médias viraux), puis les intégrer au Web3 via des jeux, des NFT et le token PENGU.

L’écosystème englobe actuellement des biens physiques-numériques (ventes au détail dépassant 13 millions, plus d’un million d’unités vendues), des jeux et des expériences (Pudgy Party a dépassé près de 500 000 téléchargements en deux semaines), ainsi que des tokens largement distribués (airdropés à plus de 6 millions de portefeuilles). Bien que le marché évalue actuellement Pudgy à un prix supérieur par rapport à ses homologues traditionnels de propriété intellectuelle, le succès à long terme dépend de l’expansion du commerce de détail, de l’adoption du jeu vidéo et de la mise en œuvre d’utilités de jetons plus poussées.

Conclusion : Les étapes importantes de 2026

2026 va être l’année où les marchés financiers vont fondamentalement modifier leurs calculs de rotation. La tokenisation, les marchés 24h/24 et 7j/7 et la préparation institutionnelle ne sont pas seulement des questions techniques ; il s’agit d’une reparamétrisation structurelle.

La question n’est pas de savoir si des échanges 24h/24 et 7j/7 auront lieu sur les marchés en 2026. La question est de savoir si votre institution peut le faire. Si vous ne le pouvez pas, vous ne pourrez peut-être pas participer à ce nouveau paradigme. Le tournant est désormais la transition de la théorie vers la pratique.