Strive renforce sa position en bitcoin avec 150 millions de dollars en sata : nouvelle stratégie de financement

Strive (ASST), une société spécialisée dans la gestion d’actifs bitcoin et la trésorerie, trace une voie ambitieuse pour consolider sa stratégie d’accumulation de cryptomonnaies et de restructuration de la dette. Le nouveau placement de titres privilégiés représente un moment crucial pour l’entreprise, qui possède parmi les plus grandes réserves de bitcoin parmi ses concurrents cotés en bourse. Cette décision reflète une tendance plus large du secteur : les entreprises natives du bitcoin innovent dans leurs mécanismes de financement pour rester compétitives dans un marché en mutation.

Financement SATA : comment fonctionne la nouvelle offre d’actions

Strive a annoncé son intention de lancer un placement de 150 millions de dollars de ses actions privilégiées perpétuelles à taux variable de série A, communément appelées par l’acronyme sata. C’est un instrument financier innovant qui permet à l’entreprise de lever des capitaux tout en maintenant une structure de capital flexible. L’action SATA se distingue dans le paysage des titres par ses caractéristiques de rémunération : en fait, elle prévoit des paiements mensuels cumulatifs de dividendes.

La société envisage également de négocier en privé avec certains détenteurs de billets convertibles, leur offrant la possibilité de convertir partiellement ou totalement leurs titres en actions SATA. Si ces bourses se concrétisent, elles seraient exemptées d’enregistrement et ne généreraient pas de recettes directes en espèces, ce qui pourrait réduire la taille de l’offre publique globale.

Remboursement de dettes et accumulation de bitcoins : les objectifs du placement

Les 150 millions de dollars levés grâce à la répartition du SATA seront utilisés à des fins plus stratégiques. Premièrement, le capital soutiendra la restructuration de la dette résultant de l’acquisition de Semler Scientific, finalisée début janvier par une transaction entièrement en actions. Une part importante des recettes sera destinée à rembourser ou à racheter des billets convertibles émis par la filiale, tandis qu’une autre partie financera le remboursement des prêts contractés par Semler auprès de Coinbase Credit.

Cependant, l’élément le plus important de la stratégie concerne l’acquisition de bitcoins supplémentaires. Strive a l’intention d’allouer une part importante de son capital à l’accumulation d’actifs numériques, renforçant ainsi sa position déjà importante dans le secteur. Cela reflète la conviction de la direction de l’entreprise dans la perspective à long terme du bitcoin en tant que réserve stratégique de valeur.

Les dividendes mensuels de Sata et la stratégie à long terme

Les actions SATA ont une structure de rémunération particulièrement structurée. Chaque action est évaluée à 100 $ pour le calcul des paiements de dividendes. Le taux de paiement annuel a initialement été fixé à 12,25 %, garantissant une rémunération mensuelle cumulative aux investisseurs. Ce taux n’est pas fixe : la société a le droit de le réduire dans des limites strictes, avec pour objectif stratégique de maintenir le cours de l’action dans une fourchette comprise entre 95 $ et 105 $ sur le long terme.

Un aspect important de cette structure concerne les dividendes impayés, qui s’accumulent mensuellement et peuvent générer des taux de rendement supplémentaires allant jusqu’à 20 % par an s’ils restent impayés. Cette fonctionnalité introduit un élément de protection pour les investisseurs, garantissant que les paiements ne soient pas perdus avec le temps mais capitalisés. La direction de Strive gère ces paramètres avec prudence afin de maintenir la stabilité et la prévisibilité de la valeur de l’investissement.

L’environnement du marché : pourquoi agir aujourd’hui

Le moment de cette opération financière n’est pas accidentel. Le marché des cryptomonnaies traverse une phase caractérisée par une incertitude macroéconomique et un sentiment prudent des investisseurs. Au cours de l’année 2025, les volumes de trading de cryptomonnaies au comptant ont diminué de moitié, passant de 1,7 billion de dollars à environ 900 milliards de dollars, reflétant un refroidissement généralisé de l’enthousiasme du marché. Bitcoin lui-même est récemment resté en dessous du niveau de 84 000 $, avec des fluctuations reflétant la volatilité du secteur.

Malgré cet environnement difficile, plusieurs segments du marché font preuve de résilience. Les mineurs de Bitcoin qui ont réorienté leurs plans d’affaires vers l’infrastructure IA et le calcul haute performance continuent de surpasser leurs pairs. Ce scénario suggère que des opérateurs bien positionnés avec des stratégies diversifiées sont capables de générer de la valeur même lors des phases de consolidation du marché.

La décision de Strive de poursuivre ce placement témoigne de la confiance de l’entreprise dans sa capacité à naviguer dans l’environnement de marché actuel, en tirant parti des capitaux levés pour renforcer les bases de ses opérations. La combinaison de la restructuration de la dette et de l’accumulation du bitcoin représente une stratégie équilibrée visant à la fois à améliorer la solidité financière et à se positionner favorablement pour les opportunités futures dans le secteur des cryptomonnaies.