Qu’est-ce que la marge croisée ? Comprendre les types de marge dans le trading de contrats à terme

Les débutants dans le trading à terme hésitent souvent quant à la voie à suivre avec l’option de marge. La question d’utiliser une marge isolée ou une marge croisée est en réalité l’une des décisions fondamentales qui déterminent votre stratégie de gestion des risques. Dans ce guide, nous allons explorer la question de ce qu’est la marge croisée, ainsi que les avantages et inconvénients des deux méthodes.

Marge isolée : gestion contrôlée des risques

En mode marge isolée, chaque position comporte un risque indépendant, et le trading à terme n’affecte pas directement le reste de votre portefeuille. Expliquons cela par un exemple concret.

Disons que vous avez 200 $ dans votre portefeuille de futures. Le prix de la pièce « X » se négocie à 1 000 $, et vous voulez ouvrir une position avec un levier de 10 fois, en allouant 100 $ de marge. Lorsque cela se produit en mode isolé, la taille de la position sera égale à 1 pièce « X », soit 1 000 $.

La caractéristique la plus importante de ce mode est que 100 $ risqués ne peuvent pas nuire aux 100 $ restants dans votre portefeuille. Si vous perdez des positions, vous ne perdez que 100 $ dans la position que vous avez ouverte ; le reste reste protégé.

En mode isolé, le prix de liquidation de cette position sera de 900 $. Pourquoi ? Calculez simplement : vous ouvrez un poste valant 10 fois plus que 100 $ que vous avez risqué. Si le prix de la pièce « X » chute de 10 % pour atteindre 900 $, votre position subira une perte de 100 $, entraînant la liquidation.

Avantages de la marge isolée :

• Votre solde en dehors de la position que vous avez ouverte est entièrement protégé
• Aucun risque de perdre tout votre solde face à une volatilité soudaine et à des nouvelles négatives
• Chaque poste peut être géré indépendamment

Inconvénients de la marge isolée :

• Le niveau de liquidation est situé plus proche, ce qui signifie que la position peut être fermée plus rapidement
• Même si le marché évolue dans la direction opposée, il se peut que vous ne puissiez pas rattraper des prix qui peuvent se redresser à court terme

Marge croisée : niveaux de liquidation plus flexibles

Imaginez maintenant que vous ouvrez la même instance en mode marge croisée. Encore une fois, une pièce « X », c’est-à-dire une position de 1 000 $, est échangée. Cependant, cette fois, le niveau de liquidation sera de 800 $ au lieu de 900 $.

Pourquoi cette différence se produit-elle ? En mode marge croisée, vous pouvez utiliser le Ton solde total utilisé pour soutenir la position. Donc votre solde total de 200 $ est en jeu pour cette position. C’est pourquoi le niveau de liquidation est plus éloigné.

La véritable puissance de la marge croisée se manifeste dans ce scénario : que se passe-t-il si le prix de la pièce « X » passe de 1 000 $ à 850 $ puis recommence à monter, atteignant 1 100 $ ? En mode croisé, même si le prix n’atteint jamais le niveau de liquidation de 800 $, vous pouvez survivre à la période de perte temporaire. Une fois que le prix monte à 1 100 $, vous pouvez conclure votre position avec un bénéfice de 100 $.

Le même scénario serait différent en mode isolé : dès que le prix tombe à 900 $, votre position serait liquidée et vous perdiez 100 $. Vous n’auriez pas eu l’opportunité d’une guérison à court terme.

Avantages de la marge croisée :

• Le niveau de liquidation est plus éloigné, les positions peuvent rester ouvertes plus longtemps
• Un support de marge est fourni en cas de fluctuations temporaires des prix
• Les bénéfices sur plusieurs positions peuvent compenser partiellement les pertes d’autres positions

Inconvénients de la marge croisée :

• L’ensemble de votre solde est en jeu
• Il y a un risque de perdre tout votre portefeuille lors de grosses chutes soudaines
• La gestion des risques devient plus difficile

Différences clés entre eux : équilibre entre risque et récompense

Le choix entre marge croisée et marge isolée dépend fondamentalement de votre tolérance au risque et de votre stratégie de trading. Bien que les marges isolées représentent une approche conservatrice ; La marge croisée permet une stratégie plus agressive et flexible.

Votre risque en marge isolée contrôlable devenant. Chacun de vos postes fonctionne en silos et n’affecte pas l’autre. Si vous souhaitez ajouter une marge supplémentaire, vous pouvez avancer le niveau de liquidation en appuyant sur le bouton (+) pour cette position.

En marge croisée, le risque Maximum Mais c’est flexible. Une seule perte majeure peut menacer l’ensemble de votre solde ; Cependant, vous pouvez créer une structure plus résistante aux fluctuations du marché. Plusieurs positions que vous ouvrez interagissent entre elles en termes de profit ou de perte.

Lequel devrais-je choisir ? Conseils pratiques

Si c’est au stade initial, vous devriez opter pour une marge isolée. Cela crée un environnement idéal pour prendre des risques et acquérir de l’expérience de manière contrôlée. Vous pouvez clairement déterminer le risque que vous êtes prêt à prendre par position.

Si vous êtes un trader plus expérimenté et disposez d’un équilibre significatif, la marge croisée permet une meilleure manœuvre dans les fluctuations du marché. Cependant, ce choix doit aussi s’accompagner d’une stratégie de gestion des risques disciplinée.

Rappelez-vous : aussi importante que la réponse à la question de ce qu’est une croix, il est aussi important de vous demander quel type de marge est approprié. Les deux modes peuvent offrir du succès dans le trading à terme ; Le choix doit être fait en fonction de votre perception du risque et de votre niveau d’expérience.

En suivant Crypto Wolf, vous pouvez continuer à en apprendre davantage sur ces sujets.