L'analyse du carré négatif de Bitcoin par rapport à l'or suggère une opportunité de sous-valorisation

Le rapport d’analyse le plus récent publié par Plan C sur X utilise un modèle de moindres carrés pour vérifier statistiquement l’évaluation relative du Bitcoin et de l’or, offrant ainsi des insights importants dans le contexte actuel du marché. Ce qui ressort de cette analyse, ce sont des distorsions du marché et des opportunités potentielles de rendement qui ne peuvent pas être expliquées par la théorie d’investissement conventionnelle.

La robustesse de la régression moyenne indiquée par le modèle statistique

Cette analyse par moindres carrés repose sur un modèle statistique robuste qui maintient des valeurs élevées de R2 au fil du temps. Les résultats de la validation du modèle révèlent que le ratio prix du Bitcoin et de l’or présente des caractéristiques significatives de régression vers la moyenne. En d’autres termes, les écarts importants dans le prix relatif ont tendance à converger vers leur moyenne historique à long terme.

Cette stabilité statistique n’est pas le fruit du hasard, mais la preuve que les mécanismes du marché fonctionnent. Le maintien constant de valeurs élevées de R2 indique que la capacité prédictive de ce modèle est relativement fiable.

Les opportunités d’investissement offertes par des états de sous-évaluation historique

Ce qui est particulièrement intéressant, c’est que, à l’heure actuelle, le Bitcoin est évalué à un niveau historiquement bas par rapport à l’or. Ce degré de sous-évaluation est analysé comme étant l’un des plus extrêmes dans l’histoire de la négociation du Bitcoin.

La comparaison avec l’or, un actif traditionnel de réserve de valeur, montre que le Bitcoin est évalué à un niveau exceptionnellement bas, envoyant un signal important aux participants du marché. Selon la caractéristique de régression vers la moyenne indiquée par le modèle de moindres carrés, cette divergence extrême pourrait être corrigée.

Le marché a maintes fois prouvé que les extrêmes historiques constituent souvent une source d’opportunités d’investissement. Pour les investisseurs, la situation actuelle de sous-évaluation du Bitcoin pourrait, via le mécanisme naturel de régression vers la moyenne suggéré par le modèle statistique, offrir des opportunités de profit à long terme.