NYSE révolutionne le marché boursier avec sa plateforme de titres tokenisés et sa chambre de compensation modernisée

Le 19 janvier, la Bourse de New York (NYSE), filiale du groupe Intercontinental Exchange, a dévoilé son ambitieux projet de transformation numérique. La solution élaborée repose sur une plateforme intégrée pour le trading de titres tokenisés et le règlement on-chain, en sollicitation d’approbation réglementaire pour son déploiement imminent. Cette initiative marque un tournant décisif dans la modernisation des infrastructures boursières mondiales et la place centrale qu’occupera la chambre de compensation au cœur de cette révolution technologique.

Les fonctionnalités révolutionnaires du trading continu

La nouvelle infrastructure propose de mettre en place une expérience de trading transformée, dotée de capacités sans précédent. Les opérations seront accessibles en continu, 24 heures sur 24, éliminant les contraintes horaires des marchés traditionnels. Le règlement se fera de manière instantanée, un bond en avant majeur comparé aux délais actuels de deux jours. Les investisseurs pourront passer leurs ordres directement en montants libellés en dollars américains, avec des transferts de fonds sécurisés via des stablecoins de référence. Cette approche garantit une liquidité constante et une efficacité opérationnelle sans équivalent dans l’écosystème boursier.

Architecture technique innovante et rôle central de la chambre de compensation

Au cœur de cette plateforme réside une architecture hybride sophistiquée. Le moteur de correspondance NYSE Pillar, reconnu pour sa robustesse, s’intègre harmonieusement avec un système post-négociation entièrement basé sur la blockchain. Cette symbiose technologique confère à la chambre de compensation des capacités de règlement et de garde multi-chaînes, permettant une gestion seamless des actifs tokenisés sur différentes chaînes de blocs. Une fois l’approbation réglementaire obtenue, la plateforme facilitera l’émergence d’un nouveau lieu de trading. Ce dernier accueillera le trading d’actions tokenisées pleinement interchangeables avec les titres émis selon les méthodes traditionnelles, ainsi que des tokens de titres numériques natifs. Les actionnaires tokenisés conserveront l’intégralité de leurs droits de dividende et de gouvernance, alignés sur ceux des actionnaires conventionnels.

Un marché équitable et inclusif

La conception de ce nouveau lieu de trading respecte scrupuleusement les principes établis de structure de marché. L’accès demeurera non discriminatoire, offert à l’ensemble des courtiers agréés pour la distribution. Cette ouverture garantit une égalité des chances et une participation équitable de tous les acteurs du marché.

L’écosystème de partenariats stratégiques

Le lancement de cette plateforme s’inscrit dans une stratégie numérique plus large d’Intercontinental Exchange. Le groupe prépare activement son infrastructure de compensation pour soutenir le trading continu 24 heures sur 24 et explore l’intégration de garanties tokenisées au sein de son écosystème. Cette transformation s’appuie sur des collaborations décisives avec des institutions bancaires majeures. BNY Mellon et Citigroup soutiennent activement les dépôts tokenisés au sein de la chambre de compensation du groupe. Ces partenaires facilitent le transfert et la gestion des fonds en dehors des horaires bancaires classiques, permettant aux membres de compensation de remplir leurs obligations de marge et de répondre aux besoins financiers dans différentes juridictions et fuseaux horaires. Cette approche collaborative positionne le marché américain en avant-garde de l’innovation financière mondiale.