Mark Karpeles et la leçon qui a coûté 850 000 Bitcoin : "Avec des outils modernes, Mt. Gox ne se serait pas effondré"

Il y a seulement quelques mois, Mark Karpeles a définitivement tourné un chapitre qui le poursuivait depuis plus d’une décennie. Lorsque Mt. Gox a finalisé ses paiements de rachat aux créanciers de sa faillite, la communauté crypto a poussé un soupir de soulagement. Mais pour Mark Karpeles, l’ancien PDG de la plus grande bourse de Bitcoin au monde, cette conclusion représente quelque chose de plus profond : l’opportunité de réfléchir à ce qui aurait pu être différent s’il avait eu accès à la technologie d’aujourd’hui.

« Je peux affirmer avec certitude que l’effondrement de Mt. Gox ne se serait jamais produit avec les solutions technologiques dont nous disposons actuellement », déclare Mark Karpeles dans une interview réalisée lors de la Korea Blockchain Week. Cette déclaration prend encore plus de poids lorsqu’on considère son parcours : il a été un homme largement rejeté par la communauté crypto, confronté à des poursuites agressives de la part des autorités japonaises qui demandaient une décennie de prison, et il a finalement gagné son procès dans un pays où 99 % des procès se terminent par une condamnation.

Le futur sécurisé que Mark Karpeles voulait pour Mt. Gox

L’attaque qui a dévasté Mt. Gox a été le résultat d’une combinaison fatale : le vol de clés privées chiffrées et une exploitation de la vulnérabilité connue sous le nom de maleabilité des transactions. Le résultat a été la perte d’environ 850 000 Bitcoin (BTC), des fonds qui sont restés dans des portefeuilles de dépôt à chaud de l’échange sans protections adéquates.

Parmi les outils que Mark Karpeles aurait souhaité avoir à l’époque figurent les portefeuilles déterministes hiérarchiques (HD). Ces portefeuilles fonctionnent comme des coffres-forts numériques intelligents : ils génèrent et gèrent en toute sécurité plusieurs paires de clés publiques et privées dérivées d’une seule graine maîtresse. « Si nous avions eu des portefeuilles HD et des systèmes de garde modernes, nous n’aurions jamais stocké directement les clés privées sur les serveurs de l’échange », explique Mark Karpeles.

Ce changement aurait été transformateur. « Nous aurions pu permettre à un auditeur indépendant d’avoir un accès public aux graines pour effectuer une surveillance en temps réel de toutes les transactions. Cela aurait non seulement empêché le piratage de Mt. Gox, mais nous aurait aussi permis d’identifier une activité suspecte bien avant qu’elle ne devienne une catastrophe », ajoute-t-il.

Ces leçons saignent dans le projet actuel de Mark Karpeles : EllipX, son nouvel échange de cryptomonnaies. La plateforme est conçue avec une architecture totalement différente, inspirée des structures de marché établies comme la Bourse de New York. Elle comprend des divisions séparées et spécialisées pour les opérations commerciales, l’intermédiation et le stockage d’actifs. Mark Karpeles continue également de travailler avec Ungox, une agence de notation de cryptomonnaies qui cherche à ajouter de la transparence à l’espace.

Comment les leçons de Mt. Gox ont transformé la protection au Japon

La tragédie de Mt. Gox est arrivée à un moment où le Japon commençait à peine à se familiariser avec Bitcoin. L’événement a capté l’attention nationale, diffusé en direct sur toutes les principales chaînes de télévision du pays, même si Mt. Gox ne servait qu’entre 10 000 et 20 000 clients japonais. L’impact médiatique a été disproportionné mais définitif.

Quatre ans après l’effondrement de Mt. Gox, un autre coup est arrivé : le piratage de Coincheck. Ces deux incidents successifs ont catalysé un changement réglementaire profond. Le Japon a ensuite mis en place des normes de garde extrêmement strictes pour tous les échanges de cryptomonnaies. Ces réglementations sont devenues si solides que, paradoxalement, le Japon est devenu l’endroit le plus sûr pour être client de FTX lorsque la plateforme a connu son effondrement mondial.

La conclusion de Mark Karpeles est claire : la douleur d’hier est devenue une protection pour demain. « Bien que le Japon ne savait pas ce qu’était Bitcoin lorsque la catastrophe de Mt. Gox s’est produite, les régulateurs ont rapidement appris et ont agi avec détermination », commente-t-il.

Mt. Gox fermait, mais la question était autre : que deviendrait le marché ?

Lorsque le moment est venu pour Mt. Gox de distribuer les fonds récupérés à ses créanciers il y a quelques mois, de nombreux analystes ont prédit le chaos. La crainte était qu’une avalanche de Bitcoin (BTC) récupérés, désormais évalués à environ 77,79K $ selon les données actuelles, inonderait le marché en provoquant une pression de vente massive.

Ce n’est pas ce qui s’est passé. Mark Karpeles a observé un phénomène différent : « Je vois que la majorité des acheteurs originaux de Bitcoin restent sur le marché. Oui, certains ont vendu pour récupérer leurs actifs perdus, mais la majorité croit encore en les cryptomonnaies. Ils veulent voir dans quelle direction cette industrie va », reflète-t-il.

Ce comportement a révélé quelque chose d’important sur la maturité du marché crypto et la conviction de ses investisseurs initiaux.

La vision critique de Mark Karpeles sur l’état actuel des Cryptos

Malgré la construction d’un avenir cryptographique avec EllipX et Ungox, Mark Karpeles garde un regard profondément critique sur l’état actuel de l’écosystème. Sa principale préoccupation est la prolifération de projets défectueux.

« Il y a trop de projets que je qualifierais de ‘mauvais’ dans le sens le plus large possible. Certains sont directement frauduleux, d’autres ne proposent rien d’innovant ni de différenciateur. Ils se distinguent pour de mauvaises raisons », commente sans détour. Mark Karpeles envisage un avenir où l’industrie crypto sera tangiblement plus sûre et transparente : un espace où quelqu’un peut découvrir un projet, le trouver intéressant, et l’acheter sans la paranoïa constante d’être escroqué.

« Le problème, c’est que lorsque les gens lisent sur les cryptomonnaies, ils voient toujours la même narration : c’était une arnaque, ils ont perdu de l’argent, c’était un désastre », résume-t-il. « Nous devons briser ce cycle ».

L’ironie ne passe pas inaperçue : Mark Karpeles, qui a été autrefois le symbole de l’échec crypto le plus spectaculaire, travaille maintenant activement à construire un avenir où des histoires comme celle de Mt. Gox seront impossibles à répéter.