Amplify lance des fonds ETF pour stablecoins et tokenisation en réponse au nouveau cadre réglementaire

La signature de la Loi GENIUS des États-Unis en juillet 2025 a ouvert un nouveau chapitre pour le marché des cryptomonnaies institutionnelles. Ce cadre réglementaire fédéral a créé les conditions nécessaires pour que les institutions puissent opérationnaliser la liquidation d’actifs tokenisés en utilisant des stablecoins de manière conforme. Amplify ETFs, gestionnaire avec plus de 16 milliards de dollars d’actifs sous gestion, a rapidement répondu à cette opportunité en présentant deux nouveaux fonds ETF qui capturent précisément ces deux mégatendances émergentes sur le marché crypto.

STBQ : exposition ciblée à l’univers des stablecoins

L’Amplify Stablecoin Technology ETF (STBQ) offre aux investisseurs une porte d’entrée dans l’écosystème en expansion des stablecoins. Le fonds suit l’indice MarketVector Stablecoin Technology Index, qui intègre à la fois des entreprises traditionnelles du secteur des paiements, des fournisseurs d’infrastructure crypto et des plateformes facilitant les transactions basées sur des stablecoins.

Le portefeuille actuel du STBQ comporte 24 positions, la majorité étant représentée par des ETF de cryptomonnaies au comptant qui garantissent une exposition à XRP (coté à 1,60 $), SOL (102,19 $), ETH (2,39K $) et LINK (9,66 $). Ces allocations reflètent l’importance croissante des protocoles DeFi et des tokens liés à l’écosystème des stablecoins dans la composition de ce segment de marché.

TKNQ : accès au marché des actifs tokenisés

L’Amplify Tokenization Technology ETF (TKNQ) cible les entreprises qui jouent un rôle clé dans la digitalisation des actifs du monde réel. Son indice de référence, le MarketVector Tokenization Technology Index, suit les sociétés permettant l’intégration entre l’économie traditionnelle et l’économie des tokens.

La structure du TKNQ est plus diversifiée, comprenant 53 actifs dans son portefeuille. En plus des ETF au comptant de cryptomonnaies (XRP, SOL, ETH et LINK aux mêmes niveaux de prix que le STBQ), le fonds intègre plusieurs actions d’entreprises qui construisent l’infrastructure de la tokenisation. Cette diversification offre aux investisseurs une exposition plus large au sujet.

Structure et frais des nouveaux fonds ETF

Les deux fonds ETF ont été structurés avec un taux de dépenses totales de 69 points de base, se positionnant de manière compétitive sur le marché des produits thématiques crypto. Les deux sont désormais négociés à la NYSE Arca, consolidant la présence de produits crypto spécialisés sur les principales plateformes de négociation américaines.

Le timing parfait : la Loi GENIUS comme catalyseur

La convergence entre le lancement de ces fonds ETF et l’approbation de la Loi GENIUS n’est pas une coïncidence. Avec le nouveau cadre réglementaire clarifiant les exigences de conformité et d’audit pour la liquidation d’actifs tokenisés en stablecoins, le marché institutionnel dispose enfin d’une certitude réglementaire pour étendre ses opérations. Ces fonds ETF arrivent précisément au moment où cette demande d’instruments d’investissement dans ces deux catégories atteint son apogée.

La stratégie d’Amplify représente une lecture perspicace des tendances à court et moyen terme : elle ne se contente pas de capitaliser sur les opportunités créées par la Loi GENIUS, mais anticipe également l’intégration croissante entre le monde crypto et la finance traditionnelle via la tokenisation. Les nouveaux fonds ETF indiquent que le secteur est suffisamment mature pour offrir des outils sophistiqués aux investisseurs souhaitant se positionner sur ces narratives émergentes.