Le graphique de dominance de Bitcoin décide dans un environnement de fuite des risques : les nouvelles dynamiques des marchés de la cryptographie

Les mouvements de fuite vers la sécurité sur les marchés mondiaux entraînent une nouvelle tracé du graphique de dominance de Bitcoin. La faiblesse du dollar et la hausse rapide des prix de l’or indiquent une concentration accrue de la recherche de refuges traditionnels, tandis que le récent ralentissement de l’élan attendu de Bitcoin crée un contraste intéressant.

L’or en réponse à la faiblesse du dollar : le choix maudit de Bitcoin

La tendance la plus remarquable du marché aujourd’hui est le changement inattendu dans la direction de la fuite du risque. L’indice DXY (dollar) chute en dessous de 98,00, atteignant ses niveaux les plus bas depuis début octobre, ce qui en temps normal aurait dû envoyer un signal positif aux actifs cryptographiques. Mais la réalité est tout autre.

La faiblesse du dollar est généralement perçue positivement pour les actifs risqués. Cependant, dans le contexte actuel, la forte hausse des contrats à terme sur l’or et l’argent (respectivement +1,04 % et +1,66 %) attire l’attention. Les prix de l’or, proches de 4.500 dollars face au dollar, suggèrent que la recherche de refuges traditionnels s’éloigne des actifs à risque secondaire. Selon l’évaluation d’Alex Kuptsikevich, analyste principal chez FxPro, ces mouvements étaient alimentés par la pression de vente sur les obligations mondiales et signalaient un changement plus large dans l’attitude face au risque.

Bitcoin, quant à lui, a reculé à environ 87.500 dollars, ne parvenant pas à maintenir ses niveaux supérieurs à 90.000 dollars lundi. Les données actuelles montrent que le BTC se négocie à 78.200 dollars (avec une baisse de 7,11 % sur 24 heures), ce qui indique un affaiblissement supplémentaire du marché. Sur CoinDesk, tous les 16 indices ont enregistré une baisse au cours des dernières 24 heures, avec l’indice DeFi Select subissant la plus forte perte de 4 %.

Taux de dominance de Bitcoin : un indicateur clé de la structure du marché

Les mouvements du graphique de dominance de Bitcoin sont devenus un indicateur important du changement structurel du marché crypto. La dominance de BTC tourne autour de 59,58 %, tandis que la performance relative des altcoins constitue un point d’analyse crucial.

Il est notable que les tokens HASH et RAIN ont gagné plus de 6 % en 24 heures, ce qui montre que, dans un marché global en stagnation, des achats sélectifs ont lieu. L’Ethereum, tombé à 2,41K dollars (baisse de 10,62 % sur 24 heures), voit son ratio ETH/BTC reculer de 0,24 %. Ces développements indiquent que la dominance de Bitcoin continue de dominer le marché, mais que la circulation des capitaux devient plus sélective.

Analyse technique : le classique Wyckoff se répète sur Solana

L’aspect technique de Solana (SOL) présente un exemple familier de formations classiques de marché. Après avoir franchi le seuil de 103,95 dollars, SOL, qui était en consolidation horizontale pendant plusieurs semaines, a rebondi le lendemain, brisant avec succès le piège du marché baissier.

Ce mouvement illustre une configuration typique du spring de Wyckoff. Les analystes techniques considèrent cette formation comme annonciatrice de la fatigue des vendeurs et du début potentiel d’une tendance haussière. Cependant, pour confirmer une cassure à la hausse, il faut que la limite supérieure du canal soit clairement dépassée. Actuellement, cette résistance reste encore fragile.

Mouvements institutionnels : flux ETF en mode mixte

Les flux nets quotidiens dans les ETF Bitcoin au comptant sont négatifs de 142,2 millions de dollars, tandis que les flux nets cumulés restent à 57,25 milliards de dollars. Les ETF Ethereum enregistrent un flux positif de 84,6 millions de dollars, avec environ 6,09 millions d’ETH en position.

Les contrats à terme CME sur Bitcoin affichent une position ouverte de 112.885 BTC, indiquant que la participation institutionnelle demeure importante, mais semble affectée par le sentiment négatif récent. Le prix du Bitcoin en dollars or est maintenu à 20,8 oz, ce qui permet de voir clairement que la part de marché de Bitcoin par rapport à l’or reste à 5,86 %.

Fluctuations dans les sociétés de trésorerie crypto et actions

Les actions liées aux cryptos présentent un tableau mitigé. Coinbase Global (COIN) a clôturé à 247,9 dollars, après une baisse en préouverture. Circle (CRCL) a gagné 1,01 %, tandis que Galaxy Digital (GLXY) a augmenté de 2,54 %.

Du côté des sociétés de trésorerie crypto, MicroStrategy (MSTR) est restée quasiment inchangée à 164,32 dollars. Cela montre que les investisseurs institutionnels en Bitcoin tendent à maintenir leurs positions malgré la volatilité actuelle.

Commandes de biens durables d’octobre et contexte macroéconomique

Le calendrier économique américain, avec le PIB en priorité, aide à comprendre la dynamique macro derrière les mouvements du marché. La publication des commandes de biens durables d’octobre et des données d’inflation PCE pourrait être critique pour Bitcoin et l’ensemble des actifs cryptographiques.

Des données macroéconomiques inférieures aux attentes pourraient relancer la demande pour Bitcoin, mais la question de savoir si la résistance à 90.000 dollars sera durable reste en suspens.

Gouvernance DAO : Yearn, GMX et Aave prennent des décisions clés

Les votes de gouvernance restent animés. La DAO Yearn vote sur le changement de signataires multisig (YIP-89) et le plan de récupération de yETH (YIP-90). La stratégie de redistribution des revenus du trésor, avec un rendement de 10 %, est au centre des préoccupations.

La DAO GMX décide d’allouer 400.000 dollars USDC pour un nouveau lancement dans l’écosystème Solana, avec une moitié initiale en tokens GMX. La DAO Aave vote pour reprendre la pleine propriété des actifs de la marque, notamment les noms de domaine, comptes sociaux et droits sur le nom, qui seront transférés à l’entité contrôlée par la DAO.

Conclusion : la vitesse de la fuite du risque façonne le graphique de dominance de Bitcoin

Les dynamiques révélées par le graphique de dominance de Bitcoin indiquent que le marché crypto doit trouver un nouveau rôle dans un environnement de fuite du risque. La faiblesse du dollar favorise l’or, tandis que Bitcoin et les autres cryptos deviennent le centre de la sélection. Les prochains jours, les données macroéconomiques et les signaux économiques américains détermineront l’évolution de ces dynamiques.