Bitcoin dans le prêt DeFi : Comment les ultra-riches financent leur style de vie de luxe

Les personnes extrêmement riches continuent de rechercher des moyens de préserver leur grande fortune en actifs numériques tout en profitant de leur mode de vie exclusif. Aujourd’hui, au lieu de vendre leur Bitcoin ou Ethereum pour financer leurs achats de style de vie préférés — tels que des améliorations de yachts, des voyages de ski de luxe à St. Moritz ou des événements exclusifs au Festival de Cannes — beaucoup d’entre eux se tournent vers des plateformes de prêt DeFi sophistiquées qui offrent des lignes de crédit flexibles. Selon une enquête de 2025 menée par Henley & Partners, la population mondiale de crypto-millionnaires a atteint 241 700, soit une augmentation impressionnante de 40 % par rapport à l’année précédente. Mais beaucoup de ces nouveaux individus fortunés en crypto font face à un problème : les banques traditionnelles ne savent pas comment gérer leurs actifs numériques.

Le défi de la banque traditionnelle face aux investisseurs crypto-riche

Imaginez la situation d’un investisseur crypto prospère possédant un portefeuille immobilier d’une valeur d’environ 10 millions de dollars — une résidence de luxe en Suisse et une propriété en bord de mer à Miami. Dans le monde traditionnel de la finance, il peut contacter son banquier privé et utiliser ces biens immobiliers comme garantie pour obtenir une ligne de crédit flexible qu’il pourra utiliser pour couvrir ses besoins de dépenses à court terme. Alors, si la majorité de leur richesse réelle est en Bitcoin, Ethereum et autres crypto-actifs ? La situation devient très complexe.

« Certains clients fortunés utilisent des prêts garantis, aussi appelés prêts Lombard ou crédit Lombard, pour obtenir de l’argent contre leurs actifs sans avoir à vendre », explique Jerome de Tychey, fondateur de Cometh. « Mais la plupart des banques traditionnelles ne sont pas prêtes à accepter les actifs numériques comme garantie. » C’est pourquoi Cometh, une nouvelle entreprise axée sur la DeFi, a récemment obtenu l’une des rares licences en France sous la réglementation MiCA (Markets in Crypto Assets).

Prêts DeFi vs Prêts Lombard traditionnels : rapidité contre risque de volatilité

Pour un investisseur natif de la crypto, le processus peut être relativement simple. Il peut prendre ses tokens Ethereum (ETH, prix actuel $10 2,45K $), les déposer sur une plateforme de prêt comme Aave, et retirer des stablecoins comme l’USDC. Mais pour ceux dont la richesse a été accrue par la hausse du marché crypto et qui ne connaissent pas les subtilités des protocoles DeFi, ce processus peut sembler déroutant. C’est là qu’interviennent des services spécialisés comme ceux proposés par Cometh.

L’un des principaux avantages du prêt DeFi est la rapidité. Un prêt garanti par Bitcoin peut être traité en seulement 30 secondes sur certaines plateformes, alors qu’un prêt Lombard traditionnel d’une banque privée peut prendre jusqu’à 7 jours. De plus, les prêts DeFi sont non soumis à l’autorisation — pas de vérifications de crédit ou de déclarations fiscales requises — ce qui les rend particulièrement attrayants pour ceux qui souhaitent rester discrets sur leurs affaires financières.

Cependant, cette rapidité et cette confidentialité ont un prix. Les prêts crypto font face à un défi sans précédent, moins grave que celui du prêt traditionnel : la volatilité des prix des crypto-actifs. Lorsque la valeur du Bitcoin ou de l’Ethereum chute soudainement, les smart contracts peuvent liquider automatiquement la garantie — un processus qui se produit en quelques secondes, sans intervention manuelle.

Le risque critique de la volatilité des prix dans les prêts crypto

La volatilité des prix des cryptomonnaies est une épée à double tranchant pour les individus fortunés en crypto. Si des mouvements haussiers importants peuvent les enrichir, des baisses soudaines peuvent entraîner une catastrophe financière. Par exemple, si un investisseur dépose pour garantie 100 000 $ en Bitcoin pour un prêt de 50 000 $, et que le prix du BTC (actuellement @E1@ 78,75K $) chute de 60 %, le smart contract peut liquider leur garantie sans préavis. Pas de négociation, pas d’extension — tout est automatisé.

C’est la différence entre le prêt DeFi et le prêt Lombard traditionnel. Dans une banque privée, si vous obtenez un prêt contre votre portefeuille d’actions et que le prix des actions baisse, votre banquier peut vous contacter et travailler avec vous pour trouver une solution. Avec la DeFi, le code est la loi — et la loi est exécutable en millisecondes.

« C’est encore un peu complexe et sophistiqué pour le grand public », déclare de Tychey lors de la Crypto Finance Conference (CfC) à St. Moritz, où nous avons discuté des nouvelles solutions. « La majorité des services que nous proposons visent à aider les family offices et les individus ultra-riches disposant de grandes quantités de crypto à accéder à des lignes de crédit sans avoir à vendre leurs actifs. »

L’avènement de la tokenisation : stratégies DeFi rencontrent la finance traditionnelle

Après avoir obtenu sa licence MiCA, Cometh a commencé à explorer des moyens innovants d’amener les stratégies DeFi dans la sphère des valeurs mobilières traditionnelles. En utilisant l’ISIN (International Securities Identification Numbers) — identifiants uniques utilisés pour les actions, obligations et dérivés dans le monde entier — les protocoles DeFi peuvent être adaptés pour protéger les portefeuilles basés sur des valeurs mobilières.

Cela signifie que si vous possédez des actions Tesla dans votre compte de courtage, vous pouvez les utiliser comme garantie pour obtenir une ligne de crédit de style DeFi sans avoir à transférer les actions dans l’écosystème crypto. « Nous envisageons des solutions qui s’appuient sur des produits de prêt privés accessibles à toute personne disposant d’un compte de courtage », explique de Tychey. « C’est une forme de tokenisation, mais à l’envers — c’est vraiment une sorte de ‘tradification’ de la DeFi. Nous gérons la complexité, l’infrastructure, les exigences réglementaires — pour que les clients fortunés puissent utiliser leurs actifs en toute confiance. »

Cette approche innovante reflète une tendance plus large : la convergence de la DeFi et de la finance traditionnelle. Pour les individus ultra-riches, l’avenir sera probablement hybride — des opportunités de tirer parti des crypto, actions, obligations et immobilier via une infrastructure de prêt unifiée qui offre la rapidité de la DeFi avec la certitude réglementaire de la finance traditionnelle.

Enfin, ceux qui sont devenus millionnaires grâce au Bitcoin et autres actifs numériques profitent désormais de l’innovation financière conçue spécifiquement pour eux — des solutions qui leur permettent d’obtenir des liquidités pour leurs upgrades de yacht, escapades en stations de montagne ou vacances à Cannes, sans avoir à vendre leurs précieuses crypto holdings.