Chute de plus de 40 % ! Les grands influenceurs financiers jouent les "hypeurs" Ne croyez pas aveuglément au mythe de la richesse instantanée ! Voici la liste des "à ne pas faire" sur le marché boursier

Les principes d’investissement sont de préférer manquer une opportunité plutôt que de faire une erreur.

Récemment, les actions à la mode dans l’aérospatiale commerciale, l’IA, les robots et autres ont connu une baisse maximale de plus de 40 % depuis leur sommet. Cela signifie que si les investisseurs utilisent des leviers, achètent à des prix élevés, et achètent des choses qu’ils ne comprennent pas, en combinant ces trois facteurs, cela peut conduire à une catastrophe financière.

Certaines grandes figures de la finance sont des “hypeurs” de cette vague de concepts à la mode. Le 19 janvier, la Commission de surveillance des valeurs mobilières du Zhejiang a infligé une amende de 83,25 millions de yuans à la grande figure financière “Jin Hong” (vrai nom Jin Yongrong) ; le 20 janvier, le centre de sécurité de Xueqiu a suspendu à vie 22 comptes de figures actives. Leur jeu de “vol de chapeaux” a déjà dépassé les limites légales, et ils mériteraient d’être sanctionnés, mais la perte de richesse des investisseurs pourrait être irrécupérable.

Éloignez-vous de toute personne prétendant pouvoir vous faire devenir riche rapidement, ce sont des calamités ambulantes. En ce qui vous concerne, si vous utilisez des leviers, achetez des choses que vous ne comprenez pas, ou si vous poursuivez la hausse par jalousie, alors votre investissement risque de devenir une catastrophe.

L’investissement nécessite d’éviter toutes les listes de négatifs connues, ce qui facilite la réalisation des objectifs. Par conséquent, il faut établir une liste de négatifs et les éviter complètement. C’est ce que dit Duan Yongping : la chose la plus importante en investissement n’est pas “ce qu’il faut faire”, mais “ce qu’il faut ne pas faire”. “Ce qu’il faut faire” dépend du cercle de compétence, tandis que “ce qu’il faut ne pas faire” est le talisman contre l’échec en investissement.

Ne pas aspirer à devenir riche rapidement

Pourquoi les opinions des grandes figures financières et des investisseurs divers attirent-elles les lecteurs ? Parce qu’ils racontent délibérément un mythe de richesse rapide : certains se présentent comme ayant “multiplié par 20 en un an et trois mois, en passant de 30 000 yuans à 5 milliards” ; d’autres promettent “un gain mensuel de 10%”… Mais le trafic devient finalement la faucille de la récolte, et ces investisseurs en vogue deviennent inconsciemment des successeurs à des niveaux élevés.

Nous devons éviter toute personne prétendant pouvoir vous faire devenir riche rapidement. Ceux qui peuvent réaliser cela ne sont que chanceux ou des escrocs. Si quelqu’un détient une formule pour s’enrichir rapidement, comment pourrait-il vous la révéler ? Ces histoires de richesse emballées ne sont que pour gagner votre confiance et vous voler votre argent.

Chercher à devenir riche rapidement va à l’encontre du bon sens en investissement, c’est comme jouer à la loterie. Duan Yongping a dit à plusieurs reprises que la plus rapide opération à court terme est le jeu, vous pouvez gagner une ou deux fois, mais à long terme, vous perdrez tout.

Accumuler de la richesse demande du temps, de la patience, des connaissances, de la discipline et un travail acharné. Soyez particulièrement vigilant envers toute personne qui vous vend un rêve de richesse facile. Munger a avoué un jour : ne cherchez plus à devenir riche rapidement, c’est une voie unique et encombrée vers un précipice. La richesse n’est pas un sprint de 100 mètres, c’est un test de résistance mentale. La richesse n’est pas un jeu de chiffres, c’est un test de caractère.

Munger a dit qu’une personne cherchant à devenir riche rapidement, une fois qu’elle ressent de la jalousie et de l’arrogance, prend aussi des leviers. Elle doit faire quelque chose, et cette chose s’appelle le trading fréquent et la recherche de sensations fortes. Elle pense qu’elle investit, mais en réalité, elle s’amuse. Elle utilise toutes ses économies pour acheter la sensation la plus coûteuse au monde.

Sept erreurs à éviter

Pat Dorsey, fondateur de Morningstar, a résumé dans son livre “Les véritables règles du marché bécé” sept erreurs à éviter en investissement. Si vous évitez ces erreurs courantes, vous surpasserez largement la moyenne des investisseurs.

1. Ne pas essayer de réaliser des gains énormes en découvrant la prochaine Microsoft. Concentrez-vous plutôt sur la recherche d’entreprises fiables dont le prix est inférieur à leur valeur. Les petites actions de croissance sont parmi celles qui offrent les rendements les plus faibles à long terme. Beaucoup de petites entreprises, à part brûler de l’argent, n’ont presque rien fait, et finissent souvent en faillite. Par exemple, entre 1997 et 2002, 8 % des sociétés du Nasdaq ont été radiées chaque année, ce qui signifie que les actionnaires d’environ 2200 sociétés ont probablement subi de lourdes pertes avant leur radiation.

2. Ne pas croire que cette fois est différente. Sur les marchés financiers, la leçon la plus coûteuse est “cette fois est différente”. L’histoire se répète sans cesse, et les bulles finissent par éclater. Par exemple, au printemps 2000, les médias financiers ont commencé à dire que le secteur des semi-conducteurs ne serait plus cyclique, ce qui était justement le sommet des actions de puces ; un an plus tard, les actions énergétiques ont flambé, et de nombreux analystes ont prévu que leurs bénéfices dépasseraient 20 % dans les années à venir, mais ensuite, les prix de nombreuses sociétés ont chuté de 50 à 60 %.

3. Ne pas tomber amoureux des produits d’une entreprise. Il y a plusieurs années, les PDA étaient très appréciés, mais ce bon produit ne se traduisait pas forcément par des profits. Entre 2001 et 2002, une entreprise de PDA a perdu plusieurs centaines de millions de dollars en deux ans, et en 2003, son action avait chuté de 98 % par rapport à son lancement. Lors de l’achat d’actions, demandez-vous : “Est-ce une entreprise attrayante ? Si je peux me le permettre, achèterais-je toute l’entreprise ?”

4. Ne pas paniquer lors d’une baisse du marché. La période la plus attrayante pour les actions est souvent celle où personne ne veut en acheter, et non celle où même un coiffeur peut proposer le prix le plus élevé. Il y a une tentation en investissement de vouloir confirmer ou prouver que d’autres font la même chose. Mais l’histoire nous montre que lorsque tout le monde évite d’acheter ces actifs, c’est souvent le moment où ils sont les moins chers.

5. Ne pas essayer de chronométrer le marché. La sélection du moment du marché est un grand mensonge en investissement. Aucune stratégie ne peut vous dire en permanence quand entrer ou sortir du marché, et personne ne peut le faire. Les milliers de fonds suivis par Morningstar n’ont pas réussi à faire du timing du marché de façon constante au cours des 20 dernières années.

6. Ne pas négliger la valorisation. La seule raison d’acheter une action est de penser que son prix actuel a une valeur d’investissement, et non que vous espérez qu’un plus gros imbécile sera prêt à payer plus dans quelques mois. La meilleure façon de réduire le risque d’investissement est de prêter attention à la valorisation. Ne comptez pas sur d’autres investisseurs pour racheter votre position à un prix élevé, même si vous achetez des actions de bonnes entreprises.

7. Ne pas négliger la comparaison des données de profit. La véritable mesure de la performance financière d’une entreprise est le flux de trésorerie, pas le bénéfice. Parce que le traitement comptable basé sur le bénéfice par action peut produire le résultat que souhaite la direction, mais le flux de trésorerie est difficile à falsifier. Si une entreprise voit ses bénéfices croître alors que ses flux de trésorerie d’exploitation stagnent ou se contractent, cela indique probablement que quelque chose ne va pas.

（Source : China Securities Journal）