Au cœur de la stratégie d'investissement d'Abu Dhabi : l'adoption croissante de l'ETF Bitcoin

Abu Dhabi poursuit son intégration des actifs numériques dans sa stratégie de placement mondiale. Al Warda Investments, le véhicule d’investissement supervisé par le Abu Dhabi Investment Council (ADIC) — une filiale du fonds souverain Mubadala Investment Co. — a sensiblement renforcé sa position dans l’ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock au troisième trimestre, confirmant la confiance croissante des grandes institutions dans cette classe d’actif.

La multiplication de l’exposition à l’IBIT reflète la confiance institutionnelle

Au cours du trimestre en question, Al Warda Investments a augmenté sa participation de 230 %, atteignant près de 8 millions d’actions d’une valeur de 517,6 millions de dollars. Cette décision s’inscrit dans un contexte où le Bitcoin ($77.59K actuellement) s’orientait vers des niveaux historiques, approchant les 126 000 dollars en début d’automne 2024. Cette expansion notable de l’exposition démontre que les gestionnaires de fonds souverains réévaluent leur allocation aux actifs numériques.

Le Bitcoin : une réserve de valeur pour le long terme

Selon les déclarations du conseil d’Abu Dhabi à Bloomberg, l’institution considère désormais le Bitcoin comme une classe d’actif refuge, comparable à l’or traditionnel. Cette perspective stratégique révèle un changement significatif dans l’approche des investisseurs institutionnels du Moyen-Orient. “À mesure que le monde se numérialise progressivement, nous percevons le Bitcoin comme jouant un rôle croissant aux côtés des actifs de réserve classiques,” a indiqué un porte-parole d’ADIC. Cette allocation, intégrée à la stratégie de diversification du portefeuille, est envisagée comme un placement à moyen et long terme.

Une vague mondiale d’intérêt institutionnel pour les ETF Bitcoin

Le mouvement d’Abu Dhabi s’inscrit dans une tendance plus large d’adoption institutionnelle. Le fonds de dotation de Harvard a récemment révélé une position de 443 millions de dollars dans le même ETF iShares, représentant environ 20 % de ses avoirs publics américains cotés. Ces investissements massifs d’institutions prestigieuses marquent un tournant dans la perception des actifs numériques par les grandes organisations globales.

Les flux de marché révèlent la volatilité persistante

Bien que l’intérêt institutionnel demeure robuste, les flux de l’IBIT reflètent la volatilité récente du marché Bitcoin. Après avoir approché les 126 000 dollars, le prix s’est replié sous les 90 000 dollars en novembre 2024, provoquant des sorties nettes d’investisseurs. Le 18 novembre, l’ETF a enregistré sa plus importante sortie en une seule journée depuis son lancement en janvier 2024. Cette dynamique illustre que malgré l’engagement long terme des investisseurs institutionnels comme Abu Dhabi, les mouvements de prix à court terme continuent d’influencer les décisions de marché.

La stratégie d’Abu Dhabi Investment Council démontre que les institutions majeures considèrent dorénavant le Bitcoin comme un élément légitime de leurs portefeuilles, transformant progressivement la perception des actifs numériques dans les stratégies d’investissement mondialement reconnues.