Les ETF de dividendes internationaux se négocient à une décote importante malgré des valorisations record

Alors que les indices boursiers américains continuent d’atteindre de nouveaux sommets, le paysage de l’investissement a changé radicalement. Pourtant, les investisseurs avisés recherchant des revenus et de la valeur ont négligé une opportunité convaincante dans les ETF axés sur les dividendes qui versent des dividendes à l’échelle mondiale. Le Vanguard International High Dividend Yield ETF (NASDAQ : VYMI) illustre ce phénomène — négociant près de ses propres niveaux record, tout en offrant une valeur exceptionnelle par rapport aux alternatives nationales.

Pourquoi cet ETF qui verse des dividendes offre une valeur supérieure

Le Vanguard International High Dividend Yield ETF suit un indice soigneusement construit de sociétés non américaines avec des distributions de dividendes supérieures à la moyenne. Avec un ratio de dépenses de seulement 0,17 %, il offre un accès rentable à plus de 1 500 actions internationales couvrant à la fois les marchés développés et émergents.

Ce qui rend cet ETF diversifié, qui verse des dividendes, particulièrement attractif, c’est sa composition de portefeuille. Contrairement à la concentration fortement orientée des indices américains, aucune participation ne dépasse 1,8 % des actifs. Les principaux composants incluent des géants multinationaux comme Novartis (NYSE : NVS), Nestlé (OTC : NSRGY) et Toyota (NYSE : TM), des entreprises qui sont des noms familiers malgré leur cotation internationale.

Le véritable attrait réside dans les métriques de valorisation. Les actions internationales de ce fonds se négocient à environ 13,5 fois les bénéfices tout en générant une croissance des bénéfices de 12,8 % par an. En revanche, l’ETF Vanguard High Dividend Yield axé sur les États-Unis (NYSEMKT : VYM) affiche un ratio P/E supérieur à 20 avec un taux d’expansion des bénéfices plus lent de 11,6 %. Cet avantage de valorisation marqué persiste malgré la proximité de VYMI de ses sommets historiques.

Diversification mondiale et génération de revenus

Le rendement actuel d’environ 3 % représente une source de revenu significative pour la diversification du portefeuille. Les actions internationales offrent des avantages en termes d’exposition géographique et de devises que les investisseurs purement domestiques ne peuvent pas obtenir. En intégrant cet ETF qui verse des dividendes de manière régulière, les investisseurs adoptent une approche équilibrée du potentiel de rendement total, à la fois par l’appréciation du capital et par des paiements réguliers.

La structure de l’indice garantit une exposition large sans risque de concentration excessive. Que vous cherchiez à augmenter les revenus de votre portefeuille existant ou à construire une base diversifiée, ce véhicule fournit l’infrastructure nécessaire pour capter des flux de dividendes supérieurs à la moyenne provenant des marchés mondiaux.

Peser le cas d’investissement aujourd’hui

Il est important de reconnaître que l’investissement dans les actions internationales comporte des considérations spécifiques. Les fluctuations de devises et les développements géopolitiques peuvent impacter les rendements, et les conditions du marché évoluent de manière imprévisible. Cependant, même en tenant compte de ces variables, l’avantage de valorisation reste substantiel.

Pour les investisseurs évaluant si VYMI doit faire partie de leurs avoirs, considérez cette perspective : le fonds se négocie à des métriques de discount significatives par rapport à ses pairs américains tout en offrant des perspectives de croissance supérieures. L’amélioration du rendement combinée à une discipline de valorisation crée une rare harmonie entre valeur et caractéristiques de revenu.

Que cet ETF qui verse des dividendes représente l’ajout idéal à votre portefeuille dépend de vos objectifs financiers personnels et de votre tolérance au risque. Ce qui reste clair, c’est que l’environnement actuel de valorisation offre une opportunité convaincante pour ceux qui privilégient à la fois la génération de revenus et la croissance du capital à long terme sur les marchés mondiaux.