Comment acheter des obligations d'État : Guide complet pour un investissement sécurisé

Avec des taux d’intérêt élevés qui n’ont pas été vus depuis avant la crise financière mondiale, il n’est pas surprenant que de plus en plus de personnes s’intéressent à l’investissement dans les obligations d’État. Les données montrent que des millions de personnes considèrent désormais les obligations d’État comme une option d’investissement attrayante. Avant de décider d’acheter des obligations d’État, il est important de comprendre leur fonctionnement, leurs avantages et risques, ainsi que les étapes pratiques pour commencer.

Types d’obligations d’État et leurs différences

Il existe trois principaux types d’obligations d’État que vous devez connaître :

• Obligations d’État (Treasury Bonds) : Il s’agit d’investissements à long terme avec une période de 20 à 30 ans. Elles versent un taux d’intérêt fixe tous les six mois jusqu’à l’échéance, et le taux d’intérêt ne change pas pendant la durée de l’obligation.

• Bons du Trésor (Treasury Bills) : Pour les investisseurs avec un horizon temporel plus court, les bons du Trésor constituent une alternative intéressante. Ces bons ont des échéances de 4, 8, 13, 17, 26 ou 52 semaines. Ils sont vendus avec une décote ou à leur valeur nominale, et à l’échéance, vous recevez la valeur faciale totale.

• Notes du Trésor (Treasury Notes) : C’est une position intermédiaire pour ceux qui souhaitent investir pour une période plus longue que les bons mais plus courte que les obligations. Les notes ont des échéances de 2 à 10 ans et versent un taux d’intérêt fixe tous les six mois.

Pourquoi investir dans les obligations d’État est très avantageux

Il y a plusieurs avantages significatifs à choisir d’acheter des obligations d’État :

Votre argent est en sécurité

En investissant dans des obligations d’État, vous bénéficiez d’une protection qui n’est pas disponible avec d’autres instruments d’investissement. Ces obligations sont entièrement soutenues par la confiance et la solvabilité du gouvernement. Étant donné que le gouvernement n’a jamais manqué à ses obligations auparavant, le risque de défaut est beaucoup plus faible comparé aux obligations d’entreprise ou municipales qui ont un risque de crédit plus élevé. Bien qu’il n’y ait aucune garantie absolue, votre argent est probablement beaucoup plus sûr dans des obligations d’État que dans presque toutes les autres options d’investissement.

Rendement attractif

Pour ceux qui cherchent un moyen utile de faire fructifier leur argent avec un risque faible, le taux d’intérêt des obligations d’État offre une alternative compétitive. Selon les données des années précédentes, le rendement annuel moyen d’un compte d’épargne est d’environ 0,42 %, tandis que les certificats de dépôt à 12 mois tournent en moyenne autour de 1,6 %. En revanche, le taux d’intérêt des obligations d’État peut atteindre 3,875 % ou plus, aidant votre argent à croître plus rapidement.

Exonération fiscale locale et régionale

Avec les obligations d’État, vous devez payer l’impôt national chaque année sur les intérêts perçus. Cependant, ces intérêts sont généralement exonérés d’impôts locaux ou régionaux. Bien sûr, cet avantage peut devenir un inconvénient selon le taux d’imposition dans votre région. Les intérêts des obligations imposables au taux d’imposition sur le revenu ordinaire peuvent atteindre 35 %. Comparez cela à d’autres options d’investissement qui sont imposées lors de la vente à des taux de plus-value pouvant aller jusqu’à 20 % pour un investissement détenu au moins un an.

Risques à connaître avant d’acheter des obligations d’État

Bien que les obligations d’État soient une option d’investissement sûre, il existe certains risques à considérer :

Risque de variation des taux d’intérêt

Le risque de variation des taux d’intérêt est un problème commun à toutes les obligations, en particulier celles à taux fixe comme les obligations d’État. En général, il existe une relation inverse entre le prix des obligations et les taux d’intérêt : lorsque les taux augmentent, la valeur des obligations à taux fixe diminue, et vice versa. Par exemple, si vous détenez une obligation à 3 % et que les taux du marché montent à 4 % ou plus, la valeur de votre obligation sera plus faible si vous essayez de la vendre sur le marché secondaire. Si vous devez vendre une obligation avant son échéance, vous pouvez subir une perte.

Inflation érode la valeur de l’investissement

Une inflation en hausse continue est un autre facteur de risque à prendre en compte. Un taux d’inflation plus élevé peut réduire la valeur des intérêts générés par l’obligation et diminuer votre rendement total. Bien que votre argent soit “en sécurité”, vous perdez activement du pouvoir d’achat en raison de l’inflation.

Coût d’opportunité

Les obligations d’État peuvent être un bon choix pour les investisseurs cherchant un moyen utile de faire fructifier leur argent avec un risque faible à modéré. Cependant, pour les investisseurs à long terme, il pourrait y avoir de meilleures options. Historiquement, le marché boursier a généré un rendement annuel d’environ 10 % (environ 6-7 % ajusté en fonction de l’inflation). Investir dans des fonds indiciels pourrait vous aider à obtenir des rendements plus élevés avec le temps.

Deux façons simples d’acheter des obligations d’État

Il existe deux principales façons d’acheter des obligations d’État : directement auprès du gouvernement et via un courtier.

Acheter des obligations d’État directement auprès du gouvernement

Vous pouvez acheter des obligations d’État directement auprès du gouvernement en visitant le site officiel TreasuryDirect. Le montant minimum d’achat est de 100 $, et vous devez avoir un numéro de sécurité sociale ou un numéro d’identification fiscale. Visitez le site et créez un compte TreasuryDirect. Le site vous demandera des informations personnelles, des détails bancaires, et vous devrez créer un nom d’utilisateur et un mot de passe.

Bien que son interface puisse paraître ancienne, ce site est une plateforme officielle et sécurisée. Lors du partage d’informations sensibles avec une agence gouvernementale, assurez toujours de visiter un site se terminant par “.gov”. Après avoir créé votre compte, vous pouvez acheter des obligations d’État via le site et définir le montant que vous souhaitez investir. Avec les obligations d’État, vous pouvez acheter par multiples de 100 $.

Acheter des obligations d’État via un courtier

De nombreux fonds communs de placement (mutual funds) et fonds négociés en bourse (ETF) investissent dans des obligations d’État. En investissant dans ces fonds via un courtier, vous pouvez obtenir une exposition à diverses valeurs mobilières avec un seul investissement. Pour acheter ces fonds obligataires, vous aurez besoin d’un compte de courtage et devrez effectuer un dépôt initial pour financer votre compte. Une fois le compte créé, vous pouvez accéder à la plateforme de trading et entrer le nom du fonds dans lequel vous souhaitez investir ainsi que le nombre de parts que vous souhaitez acheter.

Conclusion et étapes suivantes

Acheter des obligations d’État peut être une décision d’investissement intelligente pour compléter votre portefeuille global, en offrant stabilité et taux d’intérêt fixes sur 20 à 30 ans. Cependant, si vous investissez pour un objectif à long terme comme la retraite, les obligations d’État devraient être un complément à d’autres investissements plutôt que la principale stratégie.

Si vous n’êtes pas sûr de la façon d’investir votre argent ou du rôle que doivent jouer obligations et actions dans votre portefeuille, consultez un conseiller financier pour élaborer un plan d’investissement personnalisé adapté à vos besoins et objectifs financiers.