La action SoFi vaut-elle la peine d'être achetée à ce niveau de prix $25 ?

Les actions de SoFi Technologies ont connu une volatilité importante au début de 2026, mais les fondamentaux de l’entreprise sous-jacente racontent une histoire convaincante. Avec l’action cotée près de 25 dollars, les investisseurs font face à un point de décision intrigant. La question n’est pas simplement d’acheter ou non, mais plutôt si la valorisation actuelle reflète la trajectoire de croissance explosive de l’entreprise.

Point d’entrée attractif autour de 25 dollars

Malgré une baisse de 13 % jusqu’à présent en 2026, la performance de SoFi sur trois ans a été remarquable, avec une hausse de 284 %. La faiblesse récente a créé ce que beaucoup considèrent comme une opportunité. Trader dans la fourchette des 25 dollars représente un point d’entrée potentiel pour les investisseurs prêts à regarder au-delà des fluctuations de court terme. Le timing est important car les derniers résultats trimestriels de l’entreprise suggèrent que le récit ne fait que s’accélérer.

Une dynamique de croissance des bénéfices impressionnante qui s’accélère jusqu’en 2025

La communauté financière prend note de la transformation de SoFi. Pour 2025, la fintech a enregistré une croissance du chiffre d’affaires ajusté de 38 % en glissement annuel, atteignant 3,6 milliards de dollars. Plus notable encore, le quatrième trimestre a marqué une étape historique — le premier trimestre avec un chiffre d’affaires d’un milliard de dollars dans l’histoire de l’entreprise, avec une base de clients en expansion de 1 million d’utilisateurs en seulement trois mois.

L’histoire des bénéfices mérite également une attention particulière. Le résultat net ajusté du T4 2025 a bondi de 184 % par rapport à l’année précédente, atteignant 173,5 millions de dollars. Cela représente un changement fondamental. Ce qui était autrefois une entreprise perpétuellement non rentable s’est métamorphosée en une opération rentable de manière constante. La guidance future de la direction ne fait que renforcer cette trajectoire positive, avec des prévisions de croissance du chiffre d’affaires de 30 % et une augmentation prévue de 54 % du bénéfice dilué par action tout au long de 2026.

La stratégie de banque numérique stimule la croissance de la clientèle

Au-delà des chiffres principaux, l’exécution opérationnelle de SoFi révèle pourquoi les investisseurs devraient prêter attention. Les initiatives de vente croisée de la banque fonctionnent précisément comme prévu, avec 40 % des nouveaux produits ouverts provenant de relations clients existantes. Cette expansion organique démontre une véritable force commerciale plutôt qu’une croissance par acquisition.

La base de clients a maintenant atteint 13,7 millions de comptes. Les origines de prêts continuent d’augmenter, et l’entreprise s’aventure simultanément dans des domaines émergents comme la technologie blockchain et le trading de cryptomonnaies. La direction a même lancé sa propre stablecoin, positionnant SoFi à l’intersection de la banque traditionnelle et des actifs numériques. Les indicateurs de crédit à la consommation restent solides tout au long de cette expansion, suggérant que cette croissance est durable plutôt que risquée.

Le PDG Anthony Noto a résumé l’opportunité de manière concise : « Notre plateforme tout-en-un se développe exactement comme prévu et offre une combinaison gagnante de croissance et de rendement. »

La prime de valorisation justifiée par la puissance des bénéfices futurs

Une considération critique qui freine certains investisseurs est la valorisation actuelle. SoFi se négocie à un ratio cours/bénéfice prospectif de 41,3, ce qui, selon les standards historiques, semble élevé. De nombreux acteurs du marché rejettent immédiatement les actions de croissance se négociant à de tels multiples, en supposant que le marché a déjà intégré tous les scénarios positifs.

Cependant, cette perspective manque un contexte crucial. Le consensus des analystes s’aligne avec les projections optimistes de la direction. Si SoFi peut maintenir la trajectoire de croissance des bénéfices décrite — une expansion de 54 % du BPA pour 2026 — alors le multiple actuel commence à paraître raisonnable avec le recul. La prime de valorisation reflète le potentiel de bénéfices attendu, et non la spéculation. Lorsqu’une entreprise peut augmenter ses profits à ce rythme tout en élargissant son marché adressable, une tarification premium a des précédents.

Prendre votre décision d’investissement

Le chemin à suivre pour les actionnaires de SoFi repose sur un principe simple : l’entreprise peut-elle exécuter sa guidance ? Les preuves de 2025 suggèrent que oui. La croissance du chiffre d’affaires s’est accélérée, la rentabilité s’est concrétisée, et l’économie d’acquisition de clients s’est améliorée plutôt que détériorée.

Pour les investisseurs évaluant si les niveaux inférieurs à 25 dollars représentent une opportunité d’entrée, la question fondamentale n’est pas seulement le prix — c’est de croire en la transformation du modèle économique de SoFi. La société est passée d’une histoire de croissance dépendant d’une acquisition continue de clients à tout prix, à une narration équilibrée combinant expansion et rentabilité. Ce changement mérite d’être pris en compte lorsque vous envisagez s’il faut établir ou augmenter votre position à ces niveaux de prix.

La faiblesse récente de l’action pourrait finalement s’avérer temporaire, surtout si les prochains résultats trimestriels confirment la guidance de la direction.