Donaldson sécurise l'acquisition stratégique de Facet Filtration pour $820 millions

Donaldson Company, Inc. (DCI), leader mondial dans la fabrication de systèmes de filtration, a finalisé son accord pour acquérir Facet Filtration auprès de Filtration Group dans le cadre d’une transaction entièrement en numéraire d’une valeur d’environ 820 millions de dollars. Cette démarche stratégique témoigne de l’engagement de Donaldson à renforcer son portefeuille sur les marchés de filtration critiques, notamment dans les secteurs de l’aérospatiale et de la défense.

Comprendre l’entreprise Facet et sa position sur le marché

Facet Filtration est un fournisseur de premier plan de solutions de filtration de carburant et de fluides, avec une expertise spécialisée dans les secteurs de l’aérospatiale et de la défense, ainsi que sur les marchés de la production d’énergie. L’entreprise occupe une position distinguée en tant que leader du marché dans la filtration du carburant pour avions — une application critique où les produits avancés de Facet sont déployés à plusieurs points de la chaîne d’approvisionnement en carburant, depuis les opérations de raffinage jusqu’à la phase finale de ravitaillement. Avec 236 employés répartis en Amérique du Nord et en Europe, Facet a réalisé un chiffre d’affaires de 108 millions de dollars en 2025, dont 57 % proviennent des marchés nord-américains et 26 % des opérations européennes.

Indicateurs de la transaction et justification stratégique

Le prix d’acquisition reflète une valorisation d’environ 20 fois l’EBITDA de Facet pour l’année 2025. En tenant compte des avantages fiscaux anticipés et des synergies de coûts opérationnels, le multiple ajusté atteint 16,6 fois, démontrant un potentiel de création de valeur substantiel. Donaldson prévoit de financer la transaction par une combinaison de réserves de trésorerie existantes et de financements par dette nouvellement arrangés, soulignant la confiance de l’entreprise dans les bénéfices stratégiques et financiers de l’acquisition.

Réaction du marché et activité boursière

Suite à l’annonce, la performance boursière de Donaldson a reflété une prudence initiale du marché, avec une action DCI cotée à 101,44 dollars à la Bourse de New York, en baisse de 0,48 %. Cette transaction souligne la stratégie d’expansion de Donaldson dans des marchés de filtration spécialisés où Facet détient des avantages concurrentiels et des relations clients établies.