Comprendre le rendement moyen des fonds communs de placement : ce que les investisseurs doivent savoir

Pour ceux qui recherchent une croissance de portefeuille sans effectuer de recherches approfondies sur le marché, les fonds communs de placement offrent une approche simplifiée. Ce guide explore le fonctionnement des rendements des fonds communs, à quoi ressemblent des références de performance réalistes, et si ces investissements correspondent à vos objectifs financiers.

Comment Fonctionnent les Fonds Communs de Placement et Génèrent des Rendements

Un fonds commun de placement est essentiellement un véhicule d’investissement géré par des gestionnaires professionnels qui regroupent le capital de plusieurs investisseurs pour acheter un portefeuille diversifié d’actifs. Ces fonds sont exploités par de grandes sociétés telles que Fidelity Investments et Vanguard, permettant aux investisseurs particuliers d’accéder à des portefeuilles gérés par des professionnels.

Les fonds communs peuvent générer des rendements par plusieurs mécanismes : paiements de dividendes issus des détentions sous-jacentes, plus-values réalisées par le fonds, ou appréciation de la valeur nette d’inventaire de vos parts. Cependant, les rendements ne sont jamais garantis, et investir comporte le risque de perte partielle ou totale du capital.

Les fonds se classent généralement en catégories distinctes en fonction de leurs objectifs d’investissement. Les fonds du marché monétaire visent la préservation du capital, tandis que les fonds actions et obligations recherchent la croissance via différents profils de risque. Les fonds à date cible ajustent automatiquement leur allocation d’actifs à l’approche de la retraite, offrant une gestion passive pour l’investissement à long terme.

Ce que les Indicateurs de Performance Vous Disent Réellement

Lors de l’évaluation des rendements des fonds communs, la référence à comprendre est le S&P 500, qui a historiquement délivré environ 10,70 % par an sur ses 65 années d’existence. Cette référence sert de standard contre lequel la plupart des fonds actions mesurent leur performance.

Voici une réalité sobering : la majorité des fonds communs ne parviennent pas à dépasser régulièrement cette référence. Environ 79 % des fonds actions ont sous-performé le S&P 500 en 2021, une tendance qui s’est accentuée au cours de la dernière décennie, avec 86 % en retard par rapport à l’indice sur une période de 10 ans. Ce chiffre souligne pourquoi choisir simplement un fonds nécessite une considération attentive.

La performance varie énormément d’un fonds à l’autre car ils ciblent différentes classes d’actifs, secteurs et capitalisations boursières. Par exemple, les fonds fortement concentrés dans l’énergie ont performé exceptionnellement bien en 2022, tandis que ceux sans exposition à l’énergie ont été à la traîne. Cette volatilité sectorielle montre l’importance de comprendre les détentions d’un fonds.

Analyse de la Performance Moyenne : Rendements sur 10 et 20 Ans

En examinant la performance intermédiaire, les fonds actions de grandes entreprises ayant obtenu les meilleurs résultats ont atteint des rendements de 17 % au cours de la dernière décennie. Il est important de noter que les rendements annuels moyens durant cette période — environ 14,70 % — ont été gonflés par un cycle haussier prolongé. Un véritable bon rendement d’un fonds commun est celui qui dépasse régulièrement son indice de référence ; malheureusement, la plupart des fonds ne parviennent pas à cette distinction.

En regardant sur 20 ans, on observe des dynamiques différentes. Les fonds actions de grande capitalisation performants ont généré des rendements allant jusqu’à 12,86 %, tandis que le S&P 500 a produit 8,13 % par an depuis 2002. Cette période plus longue peut révéler des fonds qui excellent sur le long terme, bien que l’identification des futurs gagnants reste notoirement difficile.

Coûts Critiques Avant d’Investir

Avant d’engager du capital, comprenez que les fonds communs facturent des frais appelés ratios de dépenses — coûts annuels qui réduisent vos rendements nets. De plus, en investissant dans des fonds communs plutôt que dans des titres individuels, vous renoncez à vos droits de vote en tant qu’actionnaire sur les décisions du portefeuille. Ces compromis représentent le coût de la gestion professionnelle et de la diversification.

Fonds Communs vs. Autres Instruments d’Investissement

Comparer les fonds communs à d’autres options d’investissement aide à clarifier s’ils conviennent à votre stratégie. Les fonds négociés en bourse (ETF) partagent des similitudes avec les fonds communs mais diffèrent par leur liquidité — les ETF se négocient en bourse comme des actions individuelles et peuvent être vendus à découvert, en plus d’avoir généralement des frais plus faibles. Cette flexibilité séduit les traders actifs.

Les hedge funds opèrent dans une catégorie totalement différente. Généralement réservés aux investisseurs accrédités, ils poursuivent des stratégies agressives incluant la vente à découvert et l’investissement dans des dérivés. Bien qu’ils offrent des rendements potentiellement plus élevés, ils comportent aussi un risque nettement supérieur à celui des fonds communs traditionnels.

Choisir le Bon Fonds Commun : Facteurs Clés à Considérer

Avant de sélectionner un fonds commun, évaluez plusieurs facteurs cruciaux : le bilan et l’expertise de l’équipe de gestion, la performance historique du fonds par rapport à ses pairs, votre horizon d’investissement, les ratios de dépenses associés, et les bénéfices de diversification offerts par le fonds.

Déterminez si votre philosophie d’investissement privilégie la croissance agressive ou la préservation de la richesse. Réfléchissez si 5, 10 ou 20 ans reflètent le mieux votre horizon temporel. Évaluez votre confort face à la volatilité et au risque de baisse potentiel. Ces facteurs personnels, combinés aux caractéristiques du fonds, doivent guider votre processus de sélection.

Les investisseurs doivent reconnaître qu’il existe plus de 7000 fonds communs activement gérés sur le marché américain, offrant un choix considérable mais aussi une complexité importante. Parmi les performances remarquables, on trouve Shelton Funds et Fidelity Investments, avec des fonds spécifiques comme le Shelton Capital Nasdaq-100 Index Direct et Fidelity Growth Company, qui ont généré respectivement 13,16 % et 12,86 % sur deux décennies.

Perspective Finale

Les fonds communs peuvent constituer un outil efficace pour bâtir de la richesse pour ceux qui acceptent leurs limites structurelles. Le rendement moyen d’un fonds commun est généralement inférieur aux références du marché, mais certains fonds gérés par des sociétés de premier ordre surpassent ces références. La réussite dépend moins de trouver le fonds parfait que de comprendre vos objectifs, votre tolérance au risque, et le vrai coût de la gestion. Avec des attentes réalistes concernant les rendements moyens et les statistiques de performance, vous pouvez prendre des décisions éclairées en accord avec votre stratégie financière à long terme.