L'ère de l'IA ou la tendance du marché américain ? Quelle actualité vous donne envie de foncer ?

Le flux d'actualités récent ressemble à un cheval fou : financement de l'IA en record, les indices américains approchent de nouveaux sommets, un géant de la technologie publie des résultats explosifs… Chacun de ces événements semble crier : « En avant ! »
Le problème, c'est que vous investissez dans le cycle ou dans l'émotion ?
La logique du cycle de l'IA repose sur la révolution de la productivité — puissance de calcul, modèles, applications qui progressent étape par étape, avec une narration ambitieuse et une longue durée. Mais la valorisation n'est pas faible, et un léger souffle peut provoquer une volatilité à haute altitude.
La tendance du marché américain, elle, regarde davantage le macro : données d'inflation, attentes sur les taux d'intérêt, rapports sur l'emploi. Une donnée supérieure aux attentes peut faire basculer immédiatement l'humeur du marché.
Le véritable maître du macro, ce n'est pas celui qui fonce dès qu'il entend une nouvelle, mais celui qui se demande : « Quel « variable de tendance » cette nouvelle a-t-elle modifiée ? » S'agit-il d'une structure à long terme ou d'une émotion à court terme ?
Les actualités qui donnent envie d'investir sont souvent aussi les plus risquées. Parce qu'au moment où vous les voyez, le marché a déjà digéré la moitié.
La démarche intelligente consiste à considérer les nouvelles comme des signaux, pas comme des ordres. Confirmer la tendance avant d'ajouter des positions, ralentir lors des pics d'émotion.
La première vague de bonnes nouvelles de l'année du Cheval ne vient pas forcément d'une actualité explosive, mais du fait que vous commencez à apprendre à distinguer « histoire » et « cycle ». Quand les autres suivent la tendance, vous calculez le risque ; quand les autres paniquent, vous regardez la structure.
C'est cela, la véritable attitude du maître du macro. #马年开工第一帖