指标之王的应用 - MACD

为什么 MACD 是指标之王

MACD 指标是合约交易平台行情中默认的第一指标，也是投资者进行指标学习的入门指标，经典指标，被称为“指标之王”。如下图所示：

MACD 指标的重要性表现在：

1. MACD 指标是被运用最多的指标，是被历史检验过的最有效和最实用的指标。
2. MACD 指标是均线指标 EMA 计算而来的振荡指标，对趋势和震荡行情都有很好的应用效果。
3. MACD 指标的背离被认为是最好用的“抄底逃顶”技术分析方法之一。
4. MACD 指标是交易者最常用的进出场依据之一，被广泛用来判断买点与卖点以及市场多空状况。

什么是 MACD 指标

MACD 指标英文全称是 Moving Average Convergence Divergence，中文被称为指数平滑异同移动平均线，是由杰拉德·阿佩尔（Gerald Apple）所创造的。

MACD 指标由三部分组成，他们分别是：DIF（差离值）、DEA（差离值平均数）和 BAR（柱状线），如下图所示。DIF 在图中用白线表示，也被称为“快线”，DEA 在图中用黄线表示，也被称为“慢线”，最早的 MACD 只有这两条快慢线，通过两条曲线的聚合和分离来判断市场状况。

后来随着 MACD 的广泛运用，又引入了柱状线（BAR），俗称“红绿柱”。红绿柱表示的是快线与慢线之间的距离，对指标实质没有影响，只是为了更便于观察和使用指标。

MACD 指标的实操应用

（一）、快线 DIF 与慢线 DEA 的值及线的位置

1. 当 DIF 和 DEA 均大于 0（处于 0 轴之上）并向上移动时，表示市场处于多头行情中，可以买入或持币。
2. 当 DIF 和 DEA 均小于 0（处于 0 轴之下）并向下移动时，表示市场处于空头行情中，可以卖出或观望。
3. 当 DIF 和 DEA 均大于 0（处于 0 轴之上）但都向下移动时，表示市场行情处于退潮阶段，币市将下跌，可以卖出和观望。
4. 当 DIF 和 DEA 均小于 0 时（处于 0 轴之下）但向上移动时，表示行情即将启动，币市将上涨，可以买进或持币待涨

（二）、快线 DIF 与慢线 DEA 的交叉情况

1.当 DIF 与 DEA 都在 0 轴之上，而 DIF 向上突破 DEA 时，表明市场处于一种强势之中，币价将再次上涨，可以加码买进或持币待涨，这就是 MACD 指标黄金交叉的一种形式。如下图所示：

2.当 DIF 和 DEA 都在 0 轴之下，而 DIF 向上突破 DEA 时，表明市场即将转强，币价将止跌反弹，可以开始买进或持币，这是 MACD 指标黄金交叉的另一种形式。如下图所示：

3.当 DIF 与 DEA 都在 0 轴之上，而 DIF 却向下突破 DEA 时，表明市场即将由强势转为弱势，币价将下跌，这时应卖出大部分币，这就是 MACD 指标死亡交叉的一种形式。
4.当 DIF 和 DEA 都在 0 轴之下，而 DIF 向下突破 DEA 时，表明市场将再次进入极度弱市中，币价还将下跌，可以再卖出或观望，这是 MACD 指标死亡交叉的另一种形式。

（三）、指标背离

1.底背离（多头背离） 背离是指价格创新高（低），而指标拒绝创新高（低）的现象。底背离是指价格创新低时而 DIF 指标却未同时创新低的现象。 底背离又被称为多头背离，是多头力量积聚的过程，可能已经完成筑底过程，多头随时会发起上涨攻势。底背离是底部反转信号。不过，在实战运用中，背离最好得到其他技术的相互验证，比如在发生背离时，价格同时突破趋势线或 30 日移动平均线。如下图所示：

2.顶背离（空头背离） 顶背离是指价格创新高时而 DIF 指标却未同时创新高的现象。 顶背离又被称为空头背离，是空头力量聚集的过程，预示着市场可能已经见顶，空头随时会发动下跌攻势。顶背离是顶部反转信号。不过，在实战运用中，顶背离最好能得到其他技术的相互验证，比如在发生背离时，价格同时向下跌破趋势线或 30 日移动平均线。

注意事项

1. 背离后还有背离 背离是很好用的“抄底逃顶”方法，指标的初学者会乐于找背离。 投资老手会知道，背离虽然是一个很好的指标应用方法，但有时会产生所谓的“顶中有顶，底中有底，背离后还有背离”的情况。这句话的意思是说，在强劲的趋势中，行情往往不会轻易结束。用背离的方法找顶（底）时，会遇到在背离后又产生背离的情况，价格保持先前的方向运行。
2. 切记对指标生搬硬套 初入市场的交易者在对一个技术指标浅尝辄止后，实际上手合约赚钱后，往往陷入寻找【交易圣杯】的误区中，总想找到一个万能指标，靠着这个指标进行买卖操作就能赚钱。最后的结果，可想而知，被市场无情打击得头破血流。对任何单一技术分析方法的生搬硬套，最后只有一个亏损的下场。只有结合宏观周期的基础面之上，结合系统的技术分析方法，多重验证，在负责不确定的行情中才能找到确定的盈利机会。

本期小结

MACD 被誉为【指标之王】，如果确实有一种指标需要您去学习，那只能是 MACD 指标。在学习中既要读懂指标的应用，又要明白指标的缺陷，扬长避短，结合其他技术分析方法综合判断。

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