BlackRock IBIT dépasse Deribit en tant que principal lieu d'Options Bitcoin

Le iShares Bitcoin Trust de BlackRock (IBIT) a surpassé Deribit pour devenir la leading plateforme de trading d'options Bitcoin, reflétant un changement significatif dans le marché des cryptomonnaies de \3,87 trillions de dollars. Ce jalon, alimenté par la demande institutionnelle et les vents réglementaires favorables, met en lumière l'open interest de IBIT de $38 milliards, dépassant celui de Deribit de $32 milliards, et souligne l'intégration croissante en 2025 des finances traditionnelles avec les actifs basés sur la blockchain.

Qu'est-ce qui motive la dominance d'IBIT ?

La montée d'IBIT provient de son statut de fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin au comptant, lancé il y a moins d'un an, qui a attiré les traders de Wall Street grâce à un accès réglementé. L'open interest a atteint $38 milliards après l'expiration, alimenté par $175.28 milliards de liquidités en stablecoin et un afflux institutionnel de 20 % au T3. Deribit, un leader de longue date des dérivés crypto, a vu ses $32 milliards surpassés alors qu'IBIT capture une part croissante de la montée quotidienne du marché de $52 milliards.

• Open Interest: $38B pour IBIT, $32B pour Deribit.
• Avantage ETF : Accès réglementé depuis le lancement.
• Soutien à la liquidité : $175,28B volume de stablecoins.
• Croissance du marché : $52B augmentation de la capitalisation quotidienne.

Tokenomics et contexte de marché

L'offre en circulation de 19,75 millions de Bitcoin sur un plafond de 21 millions renforce sa rareté, avec IBIT suivant cet actif sans émettre de jeton natif. La capitalisation boursière de 3,87 trillions de dollars, soutenue par une dominance de 58,08 % de BTC, favorise le trading d'options, où le soutien institutionnel d'IBIT contraste avec le modèle offshore de Deribit.

• Approvisionnement BTC : 19,75 M/21 M en circulation.
• Capitalisation boursière : $3,87T, en hausse quotidienne.
• Dominance: 58.08% part de BTC.
• Modèle IBIT : Pas de jeton, basé sur un ETF.

Pourquoi c'est important

Le dépassement de l'IBIT signale une migration du volume de trading vers des lieux régulés, poussant potentiellement le Bitcoin vers $120,000 à mesure que la confiance institutionnelle grandit. Cependant, des risques tels que des changements réglementaires ou les contre-mesures de Deribit pourraient déclencher une volatilité de 5 à 10 %. Utilisez des plateformes auditées comme Binance pour l'exposition.

• Changement Institutionnel : L'adoption de Wall Street stimule le BTC.
• Prix cible : $120K avec momentum.
• Facteur de Risque : volatilité possible de 5 à 10 %.
• Note de stratégie : Commerce sécurisé via des échanges audités.

Applications du monde réel

IBIT permet la couverture institutionnelle via des options, avec des investisseurs de détail accédant à des rendements (4-5% APY) sur des plateformes DeFi comme Aave. Les développeurs intègrent les données IBIT pour la tokenisation des RWA, tandis que les marchés émergents utilisent des paires de stablecoins pour les transferts de fonds.

• Outils de couverture : Options pour la gestion des risques institutionnels.
• Rendements DeFi : 4-5 % APY de staking.
• Croissance RWA : Actifs tokenisés via les données IBIT.
• Utilisation mondiale : Solutions de transfert d'argent avec des jetons stables.

Conclusion

La montée de BlackRock IBIT en tant que principal lieu d'options Bitcoin marque une tendance clé de 2025, établissant un pont entre le TradFi et le marché des cryptomonnaies avec $38 milliards d'open interest. Ce changement façonne l'écosystème blockchain en évolution, mêlant opportunité et évolution réglementaire.