L'opportunité de dividendes sur le marché boursier américain en 2025 est arrivée ! Comment choisir parmi 5 actions à haut rendement en dividendes ?

Si vous avez réalisé des bénéfices sur le marché boursier américain en 2024, mais que vous commencez à faire preuve de prudence face à l’incertitude macroéconomique de 2025, il est peut-être temps de envisager de vous tourner vers des recommandations d’actions à haut dividende. Surtout lorsque le rendement global du S&P 500 n’est que de 1,2 %, il existe encore sur le marché des opportunités de rendement élevé sous-estimées à exploiter.

Selon les dernières données, Wall Street est optimiste quant à la croissance des dividendes en 2025 — Goldman Sachs prévoit une croissance de 11 % du bénéfice par action des composants du S&P 500, entraînant une augmentation de 7 % des dividendes ; Bank of America Securities prévoit même une croissance de 12 % des dividendes ; les analystes de l’indice Dow Jones anticipent un record du total des dividendes versés, atteignant 685 milliards de dollars. Cela signifie que 2025 pourrait être la fenêtre d’opportunité idéale pour investir dans des actions à haut dividende.

Pourquoi se concentrer sur les actions à haut dividende en 2025 ?

Attractivité d’un flux de trésorerie stable

Dans un environnement de cycles économiques fluctuant, la recommandation d’actions à haut dividende est populaire principalement parce qu’elles offrent un rendement en cash stable. Ces entreprises disposent généralement d’une rentabilité stable, d’un flux de trésorerie abondant et d’un modèle commercial éprouvé.

Selon l’historique, le principal moteur des dividendes est la croissance des bénéfices. À partir de 2024, les bénéfices par action du S&P 500 ont commencé à rebondir rapidement. Les données du marché montrent qu’il y a généralement un décalage d’environ trois trimestres entre la croissance des bénéfices et l’augmentation des dividendes, ce qui signifie que la croissance des dividendes en 2025 est pratiquement assurée.

Indispensables pour la diversification de portefeuille

Dans un marché dominé ces dernières années par la technologie et la croissance, la recommandation d’actions à haut dividende peut aider les investisseurs à équilibrer leur portefeuille. En choisissant des acteurs stables dans des secteurs traditionnels, ils peuvent réduire efficacement le risque global et offrir une protection lors des fluctuations du marché.

Les 5 actions à haut dividende à surveiller en ce moment

Selon les données les plus récentes pour 2025, les actions suivantes affichent un rendement supérieur à 5 % et disposent de bases solides.

1. Enbridge（Enbridge Inc.）

Enbridge est un géant dans le secteur des infrastructures énergétiques, couvrant les pipelines de liquides, le transport de gaz naturel, la production d’énergie renouvelable, etc. La société affiche une croissance continue de ses dividendes depuis 22 ans, avec un rendement actuel de 6,03 %.

Récemment, la Royal Bank of Canada a relevé son objectif de cours de 59,00 $ à 63,00 $, tout en maintenant une note « Surperformance du marché ». Avec une capitalisation de 97,529 milliards de dollars, elle assure une position stable dans son secteur.

2. Verizon（Verizon Communications）

En tant que l’un des 30 composants de l’indice Dow Jones Industrial Average, Verizon est un leader américain des télécommunications. Son dernier rapport financier montre un chiffre d’affaires de 35,7 milliards de dollars au T4 2024, en hausse de 1,7 % par rapport à l’année précédente, dépassant les attentes du marché.

Le rendement du dividende atteint 6,99 %, avec une capitalisation de 166,969 milliards de dollars et un ratio P/E de 17,17. Bien que Bank of America maintienne une note « conserver », la stabilité de ses activités principales et sa position de leader mondial garantissent un flux de trésorerie durable pour les investisseurs.

3. Realty Income（Realty Income Corporation）

Ce fonds de placement immobilier (REIT) se concentre sur l’immobilier commercial à locataire unique, avec plus de 12 237 propriétés totalisant 236,8 millions de pieds carrés de surface locative. Son modèle commercial repose sur des contrats de location nette à long terme, assurant un revenu locatif stable.

Au troisième trimestre 2024, le chiffre d’affaires s’élève à 3,931 milliards de dollars (en hausse de 30,91 %), avec un bénéfice net de 666 millions de dollars. Le rendement du dividende est de 5,80 %, le ratio P/E de 51,45. L’analyste Stifel maintient une recommandation d’achat avec un objectif de 66,5 $.

4. Brookfield Renewable（Brookfield Renewable Partners）

Ce groupe possède l’un des plus grands portefeuilles d’énergie renouvelable au monde, avec une capacité installée d’environ 6 707 MW. Son portefeuille comprend 204 installations hydroélectriques, 28 parcs éoliens, etc., répartis dans 13 marchés électriques au Canada, aux États-Unis et au Brésil.

Au troisième trimestre 2024, le chiffre d’affaires s’élève à 4,444 milliards de dollars, en hausse de 19,62 %, avec une note d’« achat » de JP Morgan et un objectif de 28,00 $. Le rendement du dividende est de 5,60 %, avec une capitalisation de 4,581 milliards de dollars.

5. Vici Properties（Vici Properties Inc.）

Spécialisée dans la possession et la gestion d’actifs de divertissement tels que casinos et hôtels, la société possède des propriétés emblématiques comme le Caesars Palace, le MGM Grand, le Venetian, etc. Avec 93 sites répartis géographiquement, ses actifs assurent un revenu stable via des contrats de location triple net.

Au troisième trimestre 2024, le chiffre d’affaires s’élève à 2,873 milliards de dollars (en hausse de 7,2 %), avec un bénéfice net de 2,097 milliards de dollars. Le rendement du dividende est de 5,89 %, la capitalisation de 30,877 milliards de dollars, et le ratio P/E de 10,86. Barclays recommande un achat avec un objectif de 36 $.

Stratégie de sélection pour les actions à haut dividende

Étape 1 : Choisir des leaders dans un ou deux secteurs

Dans un ou deux secteurs d’intérêt, sélectionnez 1 à 3 entreprises, en analysant en profondeur leur situation financière, leur rentabilité et leurs perspectives de développement. La norme essentielle est une stabilité des revenus, un flux de trésorerie abondant et un potentiel de développement durable.

Étape 2 : Vérifier la stabilité des bénéfices

Examinez la performance des bénéfices sur 5 à 10 ans dans le cycle économique. Seules les entreprises capables de maintenir des bénéfices relativement stables en période de volatilité peuvent assurer la fiabilité des dividendes.

Étape 3 : Évaluer l’historique des dividendes

Consultez l’historique des paiements de dividendes sur plusieurs années. Priorisez celles qui versent régulièrement ou augmentent leurs dividendes chaque année. Comprenez également leur politique de dividende pour assurer sa cohérence et sa durabilité.

Étape 4 : Analyser la rationalité du rendement en dividendes

Lors du calcul du rendement, si celui-ci est exceptionnellement élevé ou faible, il faut analyser les raisons sous-jacentes. S’agit-il d’une réponse à des difficultés ou d’une stratégie particulière ? Ces détails influenceront le rendement à long terme.

Étape 5 : Consulter les recommandations des experts

Avant de prendre une décision finale, écoutez les avis des analystes et des banques d’investissement pour éviter d’acheter au mauvais moment et d’augmenter ainsi le coût du capital.

Opportunités et risques liés à l’investissement dans des actions à haut dividende

Avantages principaux

• Rendement en cash élevé : des dividendes réguliers offrent un flux de trésorerie stable
• Bonne résistance au risque : les entreprises matures et stables résistent mieux aux fluctuations du marché
• Potentiel de valorisation : en versant des dividendes, ces sociétés peuvent aussi voir leur cours augmenter
• Rôle d’équilibrage de portefeuille : la recommandation d’actions à haut dividende permet d’équilibrer un portefeuille axé sur la croissance

Risques à surveiller

Les entreprises fortement endettées, avec des bénéfices instables ou un modèle commercial douteux, peuvent faire face à des ajustements ou à une suspension des dividendes. Il est crucial de faire une analyse financière approfondie, d’évaluer sa tolérance au risque et de trouver un équilibre entre rendement et risque.

Conclusion

Les prévisions de croissance des dividendes en 2025 offrent de nouvelles opportunités pour les investisseurs. Cependant, choisir les bonnes actions à haut dividende ne se limite pas à regarder les chiffres, mais implique une compréhension approfondie des fondamentaux de l’entreprise, de la stabilité de ses flux de trésorerie et de son potentiel de développement à long terme. En appliquant une stratégie de sélection systématique, combinée aux avis d’experts, les investisseurs peuvent espérer obtenir un flux de trésorerie stable tout en réalisant une croissance patrimoniale prudente.