La secousse du marché d'aujourd'hui : Bitcoin cherche un appui pendant que les métaux précieux écrivent l'histoire

Le début de la journée de trading américaine a apporté de la turbulence. Le Bitcoin est retombé à 87 830 $ (une baisse de 2,50 % en 24 heures), tandis que l’éclat doré du marché des métaux précieux brille. Cette secousse de marché aujourd’hui illustre la divergence des fortunes entre cryptomonnaies et réserve de valeur traditionnelle.

La forte ouverture du Bitcoin perd du momentum

Vendredi a entraîné une chute brutale pour le Bitcoin. La cryptomonnaie a ouvert la séance américaine avec de lourdes pertes et est retombée dans la fourchette de 87 830 $. Ce contraste est remarquable : la semaine dernière seulement, le Bitcoin atteignait 98 000 $, ce qui représentait à l’époque un rendement cumulé de 9 % pour l’année durant les heures de trading américaines.

Depuis, ces rendements ont cependant été évaporés à seulement 2 %, selon James Van Straten, analyste principal de CoinDesk. Cela indique une faiblesse significative dans la demande de Bitcoin de la part des investisseurs institutionnels américains. Au cours des quatre dernières séances de trading, une sortie massive a été enregistrée des ETF spot Bitcoin américains, avec plus de 1,6 milliard de dollars de capitaux quittant la plateforme.

Or et argent établissent des records historiques

Alors que le Bitcoin perd du terrain, les métaux précieux font des avancées remarquables. L’argent a franchi pour la première fois de son histoire la barre des 100 $ l’once — une étape qui illustre bien la volatilité de la secousse de marché d’aujourd’hui. L’or approche quant à lui des 5 000 $ l’once, se rapprochant de ce niveau historique.

Le platine a rejoint cette hausse et a augmenté de 5 % pour atteindre un tout nouveau sommet historique. Même le cuivre, bien que pas encore officiellement classé comme métal précieux, profite de la tendance haussière avec un gain de 2,5 %, frôlant un niveau record propre.

Actions liées aux cryptos sous pression

La secousse de marché d’aujourd’hui s’est étendue à l’écosystème crypto dans son ensemble. Coinbase (COIN) a perdu 2,6 % de sa valeur, tandis que MicroStrategy (MSTR) a chuté de 1,2 %. Les mineurs de Bitcoin Riot Platforms (RIOT) et Marathon Digital Holdings (MARA) ont tous deux enregistré des baisses d’environ 2 %.

Cela est remarquable car les actions américaines, en général, se sont redressées et ont clôturé en majorité en hausse, le Nasdaq ayant gagné 0,4 %, malgré des prévisions décevantes d’Intel. Cela suggère que la secousse de marché d’aujourd’hui était principalement ciblée sur le segment crypto.

Les investisseurs américains se retirent de Bitcoin

La sortie de capitaux des ETF Bitcoin signale quelque chose d’important : les investisseurs institutionnels réévaluent leurs positions. Jasper De Maere, stratège de bureau chez le trader crypto Wintermute, a averti d’une récente augmentation des remboursements de stablecoins vers des monnaies fiat. Cela indique que certains acteurs institutionnels, qui avaient massivement investi sur le marché plus tôt cette année, pourraient maintenant se retirer.

Dépréciation du dollar : pourquoi Bitcoin ne suit pas

Une compréhension cruciale de cette secousse de marché aujourd’hui concerne la relation complexe entre Bitcoin et le dollar américain. Contrairement aux attentes, Bitcoin n’a pas profité de la récente baisse du dollar. Les stratégistes de JPMorgan indiquent que la faiblesse actuelle du dollar est principalement alimentée par des flux à court terme et le sentiment, plutôt que par des changements durables dans les perspectives de croissance ou la politique monétaire.

La banque prévoit que le dollar se stabilisera à mesure que l’économie américaine se renforcera. Cela explique pourquoi les marchés ne perçoivent pas la baisse actuelle du dollar comme structurelle. En conséquence, Bitcoin est davantage échangé comme un actif risqué sensible à la liquidité que comme une couverture fiable contre le dollar — raison pour laquelle les investisseurs privilégient l’or et les marchés émergents comme véhicules de diversification du dollar.

Le contexte plus large : Pudgy Penguins et tendances NFT

Par ailleurs, l’écosystème Web3 dans son ensemble montre des tendances intéressantes. Pudgy Penguins se distingue comme l’une des marques NFT natives les plus fortes de ce cycle. Le projet évolue d’un « luxe numérique » spéculatif vers une plateforme de propriété intellectuelle (IP) multidimensionnelle pour les consommateurs. La stratégie consiste à attirer d’abord les utilisateurs via des canaux grand public — jouets, partenaires retail et médias viraux — puis à les onboarder dans Web3 via des jeux, NFT et le token PENGU.

L’écosystème comprend désormais des produits phygitaux (plus de 13 millions de dollars de ventes au détail et plus d’un million d’unités vendues), des jeux et expériences (Pudgy Party a dépassé 500 000 téléchargements en deux semaines), et un token largement distribué (airdropé à plus de 6 millions de wallets). Bien que le marché valorise actuellement Pudgy à une prime par rapport à ses pairs IP traditionnels, le succès durable dépendra de la qualité de l’exécution sur tous les fronts.

Ce qui vient : la secousse de marché s’attend à évoluer

La secousse de marché d’aujourd’hui reflète des incertitudes macroéconomiques plus larges. Alors que le Bitcoin souffre des remboursements et d’une demande institutionnelle faible, les métaux précieux prospèrent — une dynamique classique de « risque-off ». La divergence entre Bitcoin et l’or suggère que les investisseurs restent prudents malgré l’optimisme initial de l’année.

Les semaines à venir seront cruciales : le Bitcoin se stabilisera-t-il autour du niveau actuel de 87 830 $, ou la secousse de marché d’aujourd’hui précédera-t-elle d’autres corrections ? Par ailleurs, les niveaux record de l’argent et de l’or soulèvent des questions sur la perspective à long terme des actifs risqués dans un monde d’incertitude sur les taux et les tendances du dollar.