Bénéfice net en hausse de 825% ! Taikang Online connaît une forte croissance, mais est-elle en train de se restructurer pour se conformer aux normes ?

Comment AI · Comment Taikang Online peut-il équilibrer conformité et croissance rapide ?

Produit | Zhongfang Wang

Revu par | Li Xiaoyan

En tant que plateforme d’assurance en ligne de base du groupe Taikang Insurance, Taikang Online a récemment dominé le secteur par ses performances remarquables, tout en faisant face aux défis de conformité liés à son développement. Sous la guidance réglementaire, elle accélère ses rectifications et ses améliorations, démontrant la responsabilité et la détermination de transformation d’une entreprise leader dans le secteur. À une étape clé où l’industrie de l’assurance en ligne passe d’une expansion de taille à un développement réglementé, Taikang Online, en s’appuyant sur ses résultats, en suivant la conformité comme principe, et en innovant comme moteur, trace une voie distinctive alliant résilience à la croissance et qualité de développement.

En 2025, Taikang Online a présenté un bilan impressionnant. Le revenu total des affaires d’assurance a atteint 17,918 milliards de yuans, en hausse de 27,45 % par rapport à l’année précédente ; les primes souscrites ont dépassé la barre des 20 milliards de yuans, en augmentation de 38,79 %, dont 3,824 milliards de yuans pour l’assurance automobile, en hausse de 27,59 %, consolidant sa position dans la première ligne de l’assurance en ligne. La rentabilité a connu une croissance spectaculaire, le bénéfice net passant de 51,16 millions de yuans en 2024 à 463 millions, soit une augmentation de 825,72 %, illustrant un retournement de situation dans la profitabilité du secteur. Sur le plan des investissements, les performances sont également remarquables : le taux de rendement global des investissements, le rendement net des investissements, et le rendement global des investissements ont tous rebondi, avec une augmentation de 7,55 points de pourcentage du rendement net, grâce à la forte capacité de gestion d’actifs du groupe Taikang, assurant un retour stable des bénéfices d’investissement à l’activité d’assurance.

En matière de gestion des risques, Taikang Online maintient une ligne de conduite stricte. À la fin 2025, ses ratios de solvabilité principale et globale s’élevaient tous à 199,55 %, bien au-delà du seuil réglementaire minimum, avec une marge de capital suffisante et une capacité de résistance aux risques solide. Bien que certains indicateurs de solvabilité aient connu des ajustements temporaires en raison de l’expansion des activités et de la volatilité du marché, ils restent dans une fourchette saine. Les deux dernières évaluations globales des risques étaient de classe BB, conforme aux conditions opérationnelles du secteur de l’assurance en ligne. Sur le plan de l’actif, l’entreprise a activement optimisé sa structure, en se concentrant sur le développement de ses activités principales. Tout en poursuivant l’expansion de ses primes, elle a renforcé sa base financière à long terme, soutenant ainsi l’innovation commerciale et l’amélioration des services.

S’appuyant sur l’avantage écologique du groupe Taikang, combinant assurance et services de santé et de soins, Taikang Online s’engage dans le domaine de l’assurance inclusive, utilisant la digitalisation pour élargir la couverture. Pour des produits essentiels tels que l’assurance médicale de un million de yuans ou l’assurance accident, elle exploite les canaux en ligne pour une souscription pratique et des indemnisations rapides, comblant efficacement les lacunes de couverture pour les populations âgées, les nouveaux citadins, etc. La société poursuit l’innovation produit, intégrant des services de gestion de la santé et de prévention des risques dans ses offres, rompant avec le modèle traditionnel de l’assurance en ligne axé principalement sur le paiement des sinistres et offrant une solution intégrée « protection + service ». Elle s’engage ainsi à remplir sa mission d’assurance inclusive, permettant à davantage de personnes d’accéder à une protection.

En tant qu’entité d’assurance en ligne titulaire d’une licence, Taikang Online considère la conformité comme sa ligne de vie. Face aux problèmes courants tels que la gestion des canaux et la réglementation des ventes, elle ne recule pas ni ne se dérobe, mais assume activement ses responsabilités et procède aux rectifications nécessaires. En réponse aux récentes réclamations de certains consommateurs concernant des souscriptions à leur insu ou des prélèvements illégaux, Taikang Online a réagi rapidement : elle a suspendu la collaboration avec les intermédiaires concernés, ouvert des canaux de résiliation rapide et de remboursement intégral, priorisant la sécurité des fonds et les droits légitimes des consommateurs. La société a clairement indiqué qu’en tant qu’assureur, elle renforcera la gestion de l’ensemble du processus de ses partenaires, en appliquant strictement les exigences de traçabilité des ventes, de vérification d’identité et d’autorisation de prélèvement, afin d’éliminer toute pratique commerciale non conforme dès la source.

En regardant en arrière, Taikang Online a déjà reçu des sanctions réglementaires pour des problèmes de conformité passés. La société a accepté humblement ces sanctions, payé intégralement les amendes, et a effectué une rectification complète. Aujourd’hui, elle a mis en place un mécanisme régulier de contrôle, d’inspection et de suivi des rectifications, en construisant un système de gestion des risques à trois couleurs (rouge, jaune, bleu), liant directement la note de conformité aux évaluations de performance, renforçant ainsi la conscience collective de conformité. Pour répondre aux spécificités de la vente d’assurance en ligne, elle a optimisé ses processus de souscription numérique, supprimé les options par défaut ou les clauses dissimulées susceptibles d’induire en erreur, et clarifié les informations essentielles telles que les responsabilités de couverture, les modalités de paiement et les règles de résiliation, garantissant ainsi le droit à l’information, au choix et à une transaction équitable pour les consommateurs.

En février 2026, Fang Yuanjin a été officiellement nommé directeur général de Taikang Online, marquant le début d’un nouveau cycle de gestion et de développement. Fort de plus de trente ans d’expérience dans le secteur de l’assurance et ayant travaillé depuis plusieurs années à la transformation numérique de Taikang Online, Fang Yuanjin allie expertise sectorielle et esprit technologique. À son arrivée, il a placé la conformité au centre de ses priorités. Bien que personnellement il ait été sanctionné par la réglementation pour des infractions passées, cela l’a également motivé à renforcer la conformité de l’entreprise, en perfectionnant le système de contrôle interne selon des standards plus stricts. La nouvelle direction a clairement affirmé qu’elle rejetterait la vieille logique de « croissance à tout prix, conformité à la traîne », en se concentrant sur « ressources, scénarios, efficacité » pour promouvoir une intégration profonde de la gestion numérique et de la conformité, afin d’assurer un équilibre dynamique entre croissance commerciale et gestion des risques.

Actuellement, l’industrie de l’assurance en ligne traverse une nouvelle phase de développement de haute qualité, sous une réglementation stricte et renforcée. La Direction nationale de la supervision financière continue d’améliorer le cadre réglementaire, en renforçant la gestion des comportements de vente, la protection des droits des consommateurs et la gestion des intermédiaires. Taikang Online, en anticipant ces tendances, intègre la conformité dans toutes les étapes, du développement produit à la gestion des canaux, en passant par le service client et l’utilisation des fonds, accélérant ainsi la correction de ses faiblesses internes. La société augmente ses investissements technologiques, utilisant le big data, l’intelligence artificielle et autres technologies pour améliorer la détection des risques et la gestion de la conformité, rendant tout le processus d’assurance, de souscription, d’évaluation, de prélèvement et de règlement des sinistres surveillable et traçable, pour une gestion conforme renforcée par la technologie.

Il ne fait aucun doute qu’en tant qu’acteur en pleine croissance dans l’assurance en ligne, Taikang Online doit encore améliorer la gestion de ses canaux et la qualité de son service client. Certains incidents de non-conformité ont également tiré la sonnette d’alarme pour le secteur. Cependant, par rapport à certains acteurs qui se contentent de rectifications superficielles, Taikang Online, avec une attitude proactive de responsabilité et de rectification complète, montre la capacité d’introspection et la conscience de ses responsabilités d’un leader. Sous la direction de la nouvelle équipe de gestion, l’entreprise passe d’une rectification passive à une conformité proactive, d’une priorité à la croissance à une priorité à la qualité, et d’une orientation produit à une orientation client, en résolvant progressivement ses défis de développement.

À l’avenir, avec la poursuite de l’amélioration du système de conformité, l’optimisation continue de la structure commerciale et la montée en gamme des services, Taikang Online devrait pouvoir se libérer totalement des contraintes de conformité, en s’appuyant sur les ressources du groupe et ses capacités technologiques pour continuer à progresser dans la finance inclusive, l’assurance numérique et les services de gestion des risques. En respectant strictement la ligne de conduite de conformité et en protégeant les droits des consommateurs, elle pourra réaliser une croissance performante tout en assumant ses responsabilités sociales, constituant un exemple à suivre pour le développement réglementé et l’innovation de l’assurance en ligne, et contribuant à faire avancer l’industrie chinoise de l’assurance vers un avenir plus sain et plus durable.