Por trás de "Ordem de Caça às Sombras" de Jay Chou: Preocupações fiscais e legais relacionadas à posse de ativos criptográficos por terceiros

1. Introdução

Em 15 de outubro de 2025, a superestrela da música chinesa Jay Chou publicou duas mensagens consecutivas no IG dirigidas ao famoso mágico taiwanês Cai Weize, acusando-o de sumir sem aviso e dizendo: “Se não aparecer novamente, você está acabado”. Logo após, deixou de seguir Cai Weize, o que gerou grande repercussão nas redes sociais. Segundo relatos públicos, Jay Chou, alguns anos atrás, confiou ao seu amigo mágico 100 milhões de dólares de Nova Taiwan (aproximadamente 23 milhões de yuan) para comprar e administrar bitcoins. Agora, esse amigo desapareceu, e os ativos sumiram. Os protagonistas desse episódio, ambos de Taiwan, estão sujeitos às leis fiscais de Taiwan. A ação de Jay Chou de delegar a posse de bitcoins ao amigo não tem relação com evasão fiscal, provavelmente por ele não dominar o mercado de criptomoedas, confiando na relação de amizade.

No caso em questão, a prática de delegação de posse — ou seja, o ato de o titular delegar a gestão de seus ativos a um terceiro — é comum no investimento em ativos digitais. Contudo, esse tipo de arranjo, por envolver múltiplas partes e diferentes tipos de impostos, pode acarretar riscos fiscais e regulatórios sistemáticos para os envolvidos. Este artigo usa o episódio de Jay Chou como exemplo para analisar as políticas fiscais e as novidades sobre a delegação de ativos digitais em Taiwan, oferecendo uma visão geral para investidores de criptomoedas na região.

2. Políticas fiscais e novidades sobre criptomoedas em Taiwan

2.1 Visão geral do sistema fiscal de criptomoedas em Taiwan

Atualmente, o quadro regulatório de impostos sobre ativos digitais em Taiwan ainda está em desenvolvimento e é relativamente vago. Por um lado, Taiwan ainda não possui uma legislação específica que defina claramente a classificação das criptomoedas: segundo o Conselho de Supervisão Financeira (FSC), em 2019, foi emitida a ordem nº 1080321164, e em 2024, o FSC e o Banco Central de Taiwan divulgaram uma declaração conjunta, afirmando que bitcoins e outras moedas virtuais não são consideradas moeda legal, devido à sua alta volatilidade e caráter altamente especulativo, sendo classificados como bens virtuais de alto risco. Quanto à classificação, há uma distinção entre ativos digitais com características de valores mobiliários e os demais. Por outro lado, Taiwan não possui regras fiscais específicas para esses ativos, dependendo da legislação existente, que é aplicada de forma extensiva. Diferentemente de países como EUA e Alemanha, que tributam ganhos de capital, Taiwan exige que ganhos de transações com ativos digitais sejam tributados como renda, semelhante ao que ocorre no Japão e na Índia.

2.2 Panorama regulatório de ativos digitais em Taiwan

A regulamentação de Taiwan sobre criptomoedas não é fixa e vem evoluindo nos últimos anos, acompanhando a expansão do mercado e as tendências internacionais. Desde 2021, o FSC e o departamento fiscal de Taiwan vêm publicando diretrizes que sinalizam uma transição de uma postura de “sem regulação” para uma de “regulação limitada”. Em 2021, o FSC incluiu plataformas de moedas virtuais na legislação anti-lavagem de dinheiro, obrigando-as a monitorar e relatar transações — uma medida que, embora não envolva impostos diretamente, criou base para futuras fiscalizações. Em 2022, o departamento fiscal anunciou que reforçaria a fiscalização de transações de criptomoedas de indivíduos de alta renda, visando combater evasão fiscal. Em setembro de 2023, o FSC publicou as “Diretrizes para gestão de plataformas e negócios de ativos virtuais” (VASP), que regulam as atividades dessas plataformas, baseando-se na legislação de combate à lavagem de dinheiro.

Nos anos de 2024 e 2025, houve avanços mais concretos na pesquisa e na implementação de políticas fiscais para criptomoedas. Em 2024, o FSC anunciou que a “Lei de Serviços de Ativos Virtuais” seria submetida ao Legislativo em junho de 2025, em fase de elaboração. Em janeiro de 2025, o departamento fiscal de Taiwan enviou ao Comitê de Finanças do Legislativo uma proposta formal sobre a tributação de ganhos com criptomoedas, esclarecendo o quadro de tributação na região. Em julho, o Escritório de Legislação do Legislativo publicou um relatório especial sobre a regulamentação fiscal de criptomoedas, recomendando a criação de uma legislação específica para esses ativos, dada a ausência de regras claras e de detalhes de implementação.

De modo geral, as políticas recentes indicam que Taiwan busca padronizar e regulamentar de forma mais clara a tributação de ativos digitais, promovendo um ambiente de mercado mais justo e transparente.

3. Riscos fiscais e regulatórios na delegação de ativos digitais em Taiwan

Retornando ao caso de Jay Chou, a disputa de posse de bitcoins com seu amigo parece uma questão civil de contrato de mandato, mas revela os riscos e dificuldades de enquadramento fiscal de ativos digitais sob o sistema tributário tradicional. Em Taiwan, esse tipo de arranjo pode gerar múltiplas obrigações fiscais, como imposto de renda e imposto sobre doações, além de estar sujeito ao princípio de tributação substancial, que permite às autoridades fiscais “desconsiderar” a forma jurídica e apurar a verdadeira titularidade dos ativos. Com a possível implementação da “Lei de Serviços de Ativos Virtuais”, que exige maior transparência nas transações, arranjos tradicionais de posse podem enfrentar desafios fiscais inéditos. Para entender os riscos, é necessário analisar como a legislação taiwanesa reconhece a natureza tributária da delegação de ativos digitais, incluindo a definição de impostos aplicáveis, cálculo do valor tributável e fiscalização.

3.1 Impostos envolvidos e fundamentos legais

3.1.1 Imposto de Renda

Segundo o relatório nº 11304672340 do departamento fiscal, os ganhos provenientes de ativos virtuais sem características de valores mobiliários, como Bitcoin e Ethereum, são considerados “ganhos de transações patrimoniais”. Assim, qualquer venda ou troca que gere lucro deve ser tributada, independentemente de o dinheiro retornar ao titular original. No momento da venda de bitcoins, por exemplo, há incidência de imposto de renda, que é a obrigação fiscal mais significativa e certa. De acordo com o artigo 14, inciso 1, alínea 7 da Lei do Imposto de Renda de Taiwan, o cálculo do imposto de renda sobre ganhos de capital é: Renda tributável = Receita de venda – Custo de aquisição – Despesas necessárias. Para valores elevados, como aproximadamente 2 bilhões de yuan taiwanês, a alíquota máxima de 40% é aplicada. Assim, o imposto devido será: Renda tributável x 40%. Se a posse for em nome do intermediário, mas o benefício for do mandante, a responsabilidade fiscal pode recair sobre ele. Caso o intermediário dispunha indevidamente dos ativos, a responsabilidade pode ficar ambígua.

3.1.2 Imposto sobre Doações

A delegação de posse também pode envolver transferência de fundos, que, na ausência de provas de relação de mandato, pode ser interpretada como doação sem compensação. Segundo o artigo 4, inciso 2, da Lei de Imposto sobre Heranças e Doações de Taiwan, “doação” é o ato de o proprietário de bens transferi-los gratuitamente a outrem, com aceitação válida. Se não houver documentação adequada, como contratos de mandato ou registros de movimentação financeira, a autoridade fiscal pode presumir que o mandante doou os ativos ao intermediário, incidindo o imposto sobre doações. O cálculo do imposto é feito com base na soma das doações anuais, deduzidos limites e isenções, com alíquotas progressivas de 10% a 20%. Para valores superiores a 50 milhões de yuan, aplica-se a alíquota máxima de 20%. Assim, a base de cálculo será: Valor total doado – isenções – deduções, multiplicado pela alíquota correspondente.

3.2 Riscos fiscais e legais da delegação de ativos digitais

Nos últimos anos, Taiwan vem avançando na elaboração de uma legislação específica para tributação de criptomoedas, com o Legislativo recomendando a criação de uma lei própria. A implementação de uma lei de ativos virtuais, que exige registro de plataformas e reporte de informações, aumentará significativamente a fiscalização e o controle de dados de transações, elevando a pressão por conformidade. Assim, investidores devem acompanhar de perto as publicações do FSC e do departamento fiscal, ajustando suas estratégias. Caso o sistema de reporte seja implementado, a delegação de posse será mais facilmente detectada e fiscalizada.

Além disso, a complexidade do arranjo de delegação de ativos digitais na região implica riscos adicionais, incluindo possíveis perdas patrimoniais. Segundo o artigo 7 da Lei de Proteção aos Direitos do Contribuinte, o contribuinte responsável é aquele que efetivamente obtém os rendimentos. Assim, se a posse estiver registrada em nome do intermediário, mas os recursos e benefícios forem do mandante, a autoridade pode reconhecer este como o verdadeiro titular e exigir o pagamento de impostos. No caso de Jay Chou, se não for possível comprovar a relação de mandato, a autoridade pode cobrar impostos do intermediário, causando perdas ao mandante. Para evitar esses riscos, é fundamental declarar corretamente os ganhos, manter registros completos e formalizar contratos que esclareçam direitos, obrigações e responsabilidades fiscais de ambas as partes.

4. Conclusão

O episódio de Jay Chou não é um caso isolado, mas uma reflexão dos riscos sistêmicos associados à delegação de ativos digitais na região de Taiwan. Apesar do apelo à descentralização e ao anonimato no universo cripto, a responsabilidade fiscal permanece centralizada na pessoa do investidor. Diante dos riscos, tanto celebridades quanto investidores comuns devem estar atentos às questões fiscais e legais, adotando estratégias de conformidade para evitar perdas e sanções futuras.