Senadores dos EUA instam o IRS a reavaliar a política fiscal sobre encriptação e stake, qual é a reação da indústria?

Em novembro de 2025, o senador republicano de Indiana, Todd Young, enviou uma carta oficial ao Ministério das Finanças, pedindo uma reavaliação das diretrizes fiscais sobre o stake de ativos de criptografia publicadas em 2023. Essas diretrizes estipulam que as recompensas do stake devem ser tributadas no momento do recebimento, em vez de tradicionalmente serem tributadas na venda, o que gerou forte oposição de defensores de ativos digitais.

Como membro do Comité de Finanças do Senado, Young apontou que esta política causa incerteza aos contribuintes e pode afetar a avaliação da receita fiscal das propostas legislativas. Esta controvérsia ocorre num momento em que os dois partidos no Congresso estão a negociar a legislação sobre a estrutura do mercado de ativos digitais, refletindo que a política fiscal sobre criptomoedas ainda apresenta divergências significativas.

Controvérsia sobre a política fiscal de stake de criptografia e reação da indústria

Atualmente, a parte mais controversa da política fiscal sobre ativos de criptografia nos Estados Unidos é sem dúvida a questão do momento da tributação das recompensas de stake. As diretrizes do IRS publicadas em 2023 exigem que os contribuintes confirmem a receita e paguem os impostos correspondentes assim que recebem as recompensas de stake, e não quando esses ativos são vendidos ou trocados. Essa abordagem apresenta diferenças significativas em relação aos princípios fiscais dos ativos de investimento tradicionais, gerando amplas preocupações na indústria de ativos digitais. Os defensores da indústria apontam que essa prática é, na essência, uma tributação sobre ganhos não realizados, o que pode impor uma pressão de fluxo de caixa injusta aos participantes.

As organizações de defesa de ativos digitais têm pressionado ativamente o Congresso ou o IRS para revogar essa decisão, acreditando que as recompensas de stake devem ser tributadas apenas na venda ou troca. Essa posição conta com o apoio de legisladores bipartidários, que acreditam que a política atual pode inibir a participação nas redes de blockchain, afetando assim a segurança e a eficiência operacional da rede. Os argumentos a favor do adiamento da tributação enfatizam que o valor das recompensas de stake pode não estar estabilizado no momento do recebimento, e a tributação antecipada não só não se alinha ao princípio da equidade tributária, mas também pode obstruir a inovação tecnológica.

Ação e Contexto Político dos Senadores

O senador Todd Young, como membro importante do Comité de Finanças do Senado, tem um peso político significativo nas suas ações. Na carta dirigida ao Secretário do Tesouro, Scott Bessent, Young não só pediu uma nova revisão das diretrizes fiscais de 2023, como também solicitou ao IRS que fornecesse informações específicas sobre o processo de publicação dessa decisão, bem como quaisquer planos de revisão ou esclarecimento. Esta ação ecoa o relatório sobre ativos digitais divulgado pelo governo Trump em julho, que também apelava ao Tesouro e ao IRS para reavaliarem as diretrizes de 2023.

Young destacou na carta que as diretrizes de 2023 “trouxeram incerteza para os contribuintes, podendo complicar a avaliação da receita fiscal das propostas legislativas e podendo causar confusão inesperada com o quadro legal que está por vir”. Esta declaração reflete a preocupação dos legisladores com a consistência das políticas, especialmente em um momento crucial em que o Senado está em negociações bipartidárias sobre as medidas de regulamentação do mercado de ativos digitais aprovadas pela Câmara dos Representantes. A clareza na política fiscal é fundamental para o desenvolvimento saudável do mercado de ativos digitais.

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Ponto de tributação: tributação no recebimento vs tributação na venda

Política de base: Diretrizes do IRS de 2023

Razão para a oposição: taxação sobre lucros não realizados

Razões de apoio: em conformidade com os princípios de compensação de impostos de serviços

Posição política: o Partido Republicano promove a revisão, enquanto alguns democratas mantêm o status quo.

Impacto da Indústria e Dilema dos Contribuintes

A atual política fiscal de staking tem um impacto substancial sobre os investidores de Ativos de criptografia e os participantes da rede. Para os contribuintes comuns, a exigência de pagar impostos no momento em que recebem recompensas de stake significa que eles precisam usar outros fundos para pagar os impostos, enquanto esses ativos de recompensas podem ainda não ter gerado fluxo de caixa. Esta situação é particularmente complicada quando os preços dos Ativos de criptografia são voláteis, pois os contribuintes podem ser forçados a vender ativos em condições de mercado desfavoráveis para arrecadar os impostos, aumentando o risco financeiro.

Do ponto de vista da operação da rede blockchain, o stake é o mecanismo chave para garantir a segurança e eficiência das redes Proof of Stake. Se a política fiscal inibir a disposição dos usuários para participar do stake, isso pode enfraquecer a segurança e a descentralização da rede. Alguns analistas da indústria alertam que essa política pode levar as atividades de stake a se transferirem para jurisdições com políticas fiscais mais amigáveis, resultando na perda de vantagem competitiva dos Estados Unidos em inovação blockchain. Os dados mostram que a participação dos Estados Unidos no mercado global de stake de ativos de criptografia está apresentando uma tendência de queda.

Divergências políticas e perspetivas legislativas

As divergências nas políticas fiscais refletem diferenças mais amplas nas posições políticas. Os democratas, incluindo a senadora Elizabeth Warren de Massachusetts e a senadora Tina Smith de Minnesota, expressaram apoio às diretrizes atuais. Na audiência do mês passado do comitê de finanças, Smith argumentou que as recompensas de stake são pagas como compensação e devem ser tributadas no momento do recebimento, o que está de acordo com os princípios fiscais tradicionais.

Smith enfatizou: “O nosso sistema fiscal normalmente tributa quando alguém recebe compensação por prestar um serviço valioso, independentemente de como eles são pagos. Eles devem pagar impostos sobre essa compensação.” Ela ressaltou ainda que adiar a tributação das recompensas de stake, na verdade, cria um subsídio fiscal para este trabalho, o que beneficiará desproporcionalmente os participantes com recursos financeiros abundantes na blockchain. Essa posição reflete preocupações sobre a concentração de riqueza e a equidade fiscal.

Do ponto de vista das perspectivas legislativas, a reforma da política tributária dos ativos digitais enfrenta um ambiente político complexo. Embora o Partido Republicano geralmente apoie a revisão das diretrizes atuais, existem divisões dentro do Partido Democrata, com alguns membros mais focados na equidade fiscal e na proteção da renda. Com as eleições intercalares de 2026 se aproximando, a política tributária dos ativos digitais pode se tornar um dos tópicos de disputa entre os dois partidos, e qualquer reforma substancial pode precisar ser incluída em um plano legislativo tributário mais amplo.

Comparação internacional e melhores práticas

A controvérsia dos Estados Unidos sobre a política de tributação de staking de ativos de criptografia não é um caso isolado, os principais jurisdições globais tratam esta questão de maneiras diferentes. Alguns países da União Europeia adotam uma abordagem mais flexível, permitindo que os contribuintes contabilizem os recompensas de staking pelo valor de mercado no momento em que os recebem, mas só confirmam a receita tributável quando vendem. O Reino Unido, por outro lado, está considerando tratar os recompensas de staking como ganhos de capital em vez de rendimento, tributando-os na disposição, uma abordagem que se alinha mais com os princípios fiscais de ativos de investimento tradicionais.

A prática de Singapura é especialmente digna de nota, pois a sua autoridade fiscal deixou claro que, se as atividades de stake não constituírem comércio ou negócio, as recompensas podem ser consideradas ativos de capital, sendo tributadas apenas na disposição. Esta distinção é baseada na intenção dos participantes e na escala das atividades, proporcionando um ambiente fiscal mais amigável para os participantes de pequena escala. Em contraste, a abordagem “tamanho único” dos Estados Unidos é considerada inflexível, não levando em conta adequadamente a natureza e a escala diferentes das atividades de stake.

Do ponto de vista das tendências globais, cada vez mais países estão reavaliando as políticas fiscais sobre Ativos de criptografia, a fim de equilibrar a relação entre a arrecadação de impostos, a promoção da inovação e a equidade para os contribuintes. Especialistas sugerem que os Estados Unidos poderiam considerar a introdução de um limiar mínimo, onde pequenas recompensas de stake poderiam ser isentas de impostos ou ter a tributação adiada, ou fornecer diretrizes mais claras para o cálculo da base de custo, a fim de aliviar a carga de conformidade dos contribuintes.

Sugestões de conformidade e estratégias para contribuintes

No atual ambiente político, os participantes do stake de ativos de criptografia precisam adotar estratégias cautelosas de conformidade fiscal. Primeiro, os contribuintes devem registrar detalhadamente as datas de recebimento de todas as recompensas de stake, o valor de mercado e a quantidade, essas informações são fundamentais para calcular com precisão a base tributável. Em segundo lugar, considere o uso de software fiscal profissional ou consulte profissionais fiscais para garantir que a receita de stake seja relatada com precisão e que as complexas regulamentações fiscais sejam respeitadas.

Para participantes ativos de stake, considerar a criação de entidades específicas (como uma sociedade de responsabilidade limitada) para atividades de stake pode ter vantagens fiscais. Em certos casos, isso pode permitir que a receita seja considerada como receita de negócios, permitindo a dedução de despesas relacionadas. Além disso, os contribuintes devem acompanhar de perto as dinâmicas políticas, uma vez que o IRS já declarou que publicará mais orientações sobre a tributação de ativos digitais, o que pode fornecer uma explicação mais clara sobre a tributação de stake.

Do ponto de vista do planejamento de longo prazo, os investidores podem considerar transferir as atividades de stake para jurisdições mais favoráveis em termos fiscais ou ajustar a estratégia de stake para otimizar o impacto fiscal. No entanto, qualquer estratégia deve ser realizada dentro do quadro legal e com a consulta de um consultor fiscal profissional. Com a evolução do ambiente regulatório, manter a conformidade e a flexibilidade será fundamental para enfrentar a incerteza fiscal.

Quando os senadores debatem o momento da tributação das recompensas de stake no Capitólio, milhares de detentores de Ativos de criptografia estão silenciosamente calculando suas declarações fiscais – este debate sobre “quando tributar” não é uma mera discussão técnica, mas sim uma questão central sobre a capacidade das redes de blockchain se desenvolverem de forma saudável. A política fiscal deveria ser tão precisa quanto o código de Satoshi Nakamoto, mas na política real tornou-se vaga e confusa. Talvez a verdadeira reforma só chegue quando os Estados Unidos perceberem que uma tributação excessivamente rigorosa está empurrando a inovação para o exterior.

FAQ

Por que a política fiscal sobre o stake de ativos de criptografia é controversa?

A controvérsia gira principalmente em torno do momento da tributação, as diretrizes do IRS exigem que os impostos sejam pagos no momento em que se recebe as recompensas, enquanto os defensores da indústria acreditam que a tributação deve ocorrer no momento da venda, pois tributar ganhos não realizados pode causar pressão no fluxo de caixa.

Qual é a principal reivindicação do senador Todd Young?

Young exige que o IRS reexamine as diretrizes fiscais de 2023 sobre stake, forneça informações sobre o processo de elaboração dessa decisão e considere a revisão para eliminar a incerteza dos contribuintes e a inconsistência nas políticas.

Como os senadores do Partido Democrata defendem as políticas atuais?

A senadora do Partido Democrata, como Tina Smith, acredita que as recompensas de stake são compensações obtidas por serviços prestados e, de acordo com os princípios fiscais tradicionais, devem ser tributadas no momento do recebimento; a deferência da tributação criaria subsídios fiscais injustos.

Qual é o impacto da política fiscal atual na rede blockchain?

Pode inibir a motivação dos usuários para participar do stake, afetar a segurança da rede e as características de descentralização, e levar a atividades de stake a se transferirem para jurisdições mais amigáveis em termos de impostos.

Como devem os contribuintes lidar com a atual incerteza fiscal?

Sugere-se manter um registo detalhado de todas as informações de recompensas de stake, consultar profissionais de impostos, utilizar software fiscal especializado e acompanhar de perto as mudanças nas políticas para ajustar a estratégia de conformidade.