Mercados de ações globais estabilizam e recuperam: Bitcoin retorna a 92.500 dólares em oscilações, resultados da Nvidia tornam-se o foco.

Segundo a Bloomberg, no dia 19 de novembro de 2025, os mercados globais de ações apresentaram sinais de estabilização após uma evaporação de cerca de 1,6 trilhão de dólares em capitalização de mercado, com o índice MSCI da Ásia-Pacífico subindo 0,2% após três dias consecutivos de queda. O Bitcoin estabilizou em torno de 92.500 dólares após uma breve queda para menos de 90.000 dólares na terça-feira, indicando que os ativos de risco começaram a buscar um ponto de equilíbrio após uma venda acentuada.

O foco do mercado agora se volta para o relatório financeiro da Nvidia, que será divulgado na quarta-feira, o que testará o sentimento no núcleo da prosperidade da IA e pode determinar a próxima direção do rali desde abril. Embora haja sinais de estabilidade, os investidores permanecem cautelosos, com o índice de volatilidade da Cboe superando 24, atingindo o nível mais alto em um mês.

Dinâmica do mercado global e fluxo de capital

As bolsas de valores asiáticas subiram ligeiramente, enquanto os investidores ponderam o impacto das vendas recentes, e os negociantes estão atentos a se o mercado conseguirá estabilizar-se após a perda de cerca de 1,6 trilhões de dólares nos mercados globais na terça-feira. O índice MSCI da Ásia-Pacífico subiu 0,2% após três dias consecutivos de perdas. Este ressurgimento ocorreu após o índice de capitalização de mercado das bolsas mundiais da Bloomberg reduzir sua capitalização total para 144,7 trilhões de dólares. Os contratos futuros de ações dos EUA subiram 0,2% após as quedas do S&P 500 e do índice Nasdaq 100.

A queda das maiores empresas de tecnologia do mundo na terça-feira arrastou os índices globais para um mínimo de um mês, com Wall Street questionando a avaliação das bolhas e se os gastos em IA trarão retornos significativos. Vey-Sern Ling, diretor geral do Union Bancaire Privee, afirmou: “Os investidores ainda estão nervosos, as avaliações estão altas, e o emprego nos EUA e as taxas do Fed continuam incertas, à medida que se aproxima o final do ano, portanto, a maioria das pessoas espera evitar riscos.” Esse sentimento reflete a atitude cautelosa do mercado perto de máximos históricos.

Bitcoin e a relação com ativos de risco

Bitcoin estabilizou-se em cerca de 92.500 dólares após uma breve queda para menos de 90.000 dólares na venda de ativos de risco na terça-feira. Essa movimentação de preços reflete a contínua correlação entre criptomoedas e ativos de risco tradicionais, embora haja alegações de que o Bitcoin deveria operar como um ativo não correlacionado. Do ponto de vista da estrutura de mercado, o Bitcoin continua a reagir às condições de liquidez global e às mudanças na aversão ao risco, com suas características de alta beta tornando-se mais evidentes em períodos de pressão do mercado.

Bob Diamond, ex-CEO do Barclays e atual operador da empresa de investimento Atlas Merchant Capital, afirmou que a recente turbulência nos mercados globais é semelhante a uma “correção saudável”, uma vez que os investidores se esforçam para avaliar os fatores da mudança tecnológica. Ele observou: “Já vimos a reavaliação de ativos de risco. Na minha opinião, isso é uma correção saudável, e não algo que se transforme em um mercado em baixa.” Esta avaliação oferece um certo conforto ao mercado, embora a volatilidade permaneça elevada.

Indicadores e dados de mercado chave

capitalização de mercado global: o índice de capitalização de mercado das bolsas de valores Bloomberg caiu para 144,7 trilhões de dólares.

Volatilidade: o índice de volatilidade Cboe ultrapassou 24, atingindo o nível mais alto em um mês

S&P 500: caiu mais de 3% este mês, a volatilidade voltou.

Taxa de rendimento dos títulos do governo: a taxa de rendimento dos títulos do governo a 10 anos mantém-se em 4,12%

Dados de emprego: Até a semana de 18 de outubro, o total de pedidos de subsídio de desemprego foi de 232 mil.

Política do Federal Reserve e Expectativas de Taxas de Juros

Outro ponto importante de preocupação para os investidores é se o Federal Reserve irá reduzir as taxas de juros no próximo mês. Os traders estão com pouca confiança em um novo corte nos custos de empréstimos, com os contratos de swap agora a sugerir uma probabilidade inferior a 50% de uma ação em dezembro. Vários formuladores de políticas alertaram recentemente contra a redução das taxas por causa dos riscos de inflação, embora o governador do Federal Reserve, Christopher Waller, tenha reiterado seu apoio à redução das taxas.

Na quarta-feira, os títulos do governo quase não mudaram, com o rendimento a 10 anos a manter-se em 4,12%, após uma queda de três pontos base na terça-feira. Os dados do mercado de trabalho forneceram alguma direção, com o total de pedidos de subsídio de desemprego na semana até 18 de outubro a ser de 232.000, de acordo com os dados históricos disponíveis no site do Departamento do Trabalho. De acordo com um estudo da ADP, nas quatro semanas até 1 de novembro, as empresas cortaram uma média de 2.500 postos de trabalho por semana. O relatório de emprego dos EUA de setembro está previsto para ser publicado na quinta-feira, após um longo atraso.

Foco nas ações de tecnologia e relatórios financeiros da Nvidia atraem atenção

Voltando à Nvidia, de acordo com Ryan Grabinski da Strategas, a empresa já é maior do que a soma dos setores de energia, materiais e imobiliário; dependendo da data, ela até supera a ponderação total, incluindo o setor de utilidades. Ela também é maior do que todo o setor industrial.

Grabinski apontou: “Os resultados podem gerar um efeito em cadeia nos mercados americano e internacional. Apesar das expectativas mais amplas sobre a IA terem esfriado nas últimas semanas, este relatório tem o potencial de reverter o sentimento para uma perspectiva otimista. Ou seja, a barreira é indiscutivelmente alta agora.” Esta avaliação reflete a importância sistêmica da Nvidia no mercado atual, com seu relatório financeiro podendo se tornar um catalisador para ativos de risco mais amplos.

Contexto macroeconômico e sentimento de mercado

Recentemente, a volatilidade do mercado ocorreu em um contexto macroeconômico complexo. Por um lado, a pressão inflacionária persiste, limitando a capacidade dos bancos centrais de oferecer apoio à política monetária. Por outro lado, os sinais de crescimento econômico são mistos, com alguns indicadores mostrando desaceleração, enquanto outros mantêm resiliência. Esse ambiente representa um desafio para os ativos de risco, uma vez que eles geralmente dependem de condições monetárias frouxas para sustentar a avaliação.

Do ponto de vista do sentimento do mercado, os investidores estão a mudar de uma mentalidade puramente de “abertura ao risco” para uma abordagem mais refinada, buscando um equilíbrio entre crescimento e avaliação. As ações de tecnologia, em particular, enfrentam escrutínio, uma vez que altas expectativas criam espaço para desilusões. No entanto, o potencial transformador da IA continua a sustentar o setor, criando uma tensão entre otimismo e cautela, que se reflete no aumento da volatilidade do mercado.

Posicionamento e Perspectivas do Mercado de Criptomoedas

No atual ambiente, as criptomoedas continuam a procurar o seu lugar no ecossistema financeiro tradicional. Por um lado, elas oferecem ferramentas potenciais para proteger contra a inflação e a desvalorização da moeda. Por outro lado, a sua alta volatilidade e características de risco tornam-nas sensíveis ao desenvolvimento macroeconómico. A recente tendência de preços do Bitcoin ilustra essa dupla natureza, pois reage ao sentimento de risco global e às expectativas de liquidez.

Do ponto de vista da análise técnica, a capacidade do Bitcoin de se manter acima de 90.000 dólares é vista como um fator-chave a curto prazo. Se esse nível se mantiver como um suporte, pode estabelecer uma base para uma movimentação em direção a níveis mais altos. No entanto, uma quebra abaixo pode desencadear mais descartes, especialmente se ativos de risco mais amplos continuarem a apresentar fraqueza. Os participantes do mercado estão atentos às correntes de capital e desenvolvimentos regulatórios para avaliar possíveis mudanças no sentimento.

Num momento em que o mercado global luta para encontrar um ponto de equilíbrio após a evaporacão de 1,6 trilhões de dólares, a estabilização do Bitcoin e o próximo relatório de resultados da Nvidia pintam um cenário em que os ativos de risco estão em uma encruzilhada - os investidores não querem abrir mão das perspectivas da revolução tecnológica, mas também não podem ignorar a crescente lacuna entre a avaliação e a realidade. Essa psicologia contraditória pode ser a própria essência de uma correção saudável: não é o fim do mercado em alta, mas sim um processo necessário em que o mercado busca uma nova base sólida.

FAQ

Como está a situação dos mercados de ações globais?

Após uma evaporação de cerca de 1,6 trilhões de dólares em capitalização de mercado, surgem sinais de estabilização, o índice MSCI da Ásia-Pacífico subiu ligeiramente 0,2%, os futuros das ações americanas aumentaram um pouco, mas o índice de volatilidade atingiu o nível mais alto em um mês, indicando que os investidores ainda estão nervosos.

A que nível está atualmente a negociação do Bitcoin?

Após uma breve queda abaixo de 90 mil dólares na venda de ativos de risco na terça-feira, o Bitcoin estabilizou-se em torno de 92,5 mil dólares, indicando que o mercado está à procura de um novo ponto de equilíbrio após a intensa volatilidade.

Qual é a mudança nas expectativas de corte de juros da Reserva Federal?

Os negociantes estão com pouca confiança numa redução das taxas em dezembro, com os contratos de swap a sugerirem uma probabilidade inferior a 50%. Vários responsáveis da Reserva Federal alertaram para os riscos de inflação, embora o governador Waller continue a apoiar a redução das taxas.

Por que o relatório financeiro da Nvidia é tão importante?

A Nvidia agora ultrapassou a soma das indústrias de energia, materiais e imobiliário, e seu relatório financeiro é visto como um indicador da prosperidade da IA, podendo gerar reações em cadeia nos mercados dos EUA e internacionais, decidindo a próxima direção dos ativos de risco.

Como está a volatilidade do mercado atualmente?

O índice de volatilidade Cboe ultrapassou 24, acima do nível crítico de 20 que preocupa os negociantes, alcançando o maior nível em um mês, com o S&P 500 caindo mais de 3% este mês, mostrando um retorno significativo da volatilidade.