BNP Paribas testa Fundo de Mercado Monetário Tokenizado na Ethereum

• A BNP Paribas Asset Management emitiu ações de fundos tokenizadas na Ethereum.
• O acesso permanece com permissão, com carteiras e chaves geridas pela BNP Paribas Securities Services.
• Testes piloto de operações de fundos na blockchain pública dentro de controlos de governação regulados.

A BNP Paribas Asset Management emitiu uma classe de ações tokenizadas de um fundo do mercado monetário domiciliado em França na Ethereum. A emissão ocorreu recentemente através de um piloto interno liderado pela BNP Paribas. O projeto explora como a infraestrutura de blockchain pública pode suportar operações de fundos regulados usando acesso controlado.

Como foi estruturado o Fundo Tokenizado

De acordo com o anúncio, a BNP Paribas Asset Management atuou como emissora do fundo. Enquanto isso, a BNP Paribas Securities Services serviu como agente de transferência e distribuidor do fundo. A tokenização e a conectividade com a blockchain basearam-se na plataforma AssetFoundryTM da BNP Paribas CIB.

Notavelmente, as ações tokenizadas foram emitidas diretamente na rede pública Ethereum. No entanto, o acesso permanece restrito através de um modelo com permissão. Apenas participantes elegíveis e autorizados podem deter ou transferir os tokens, de acordo com os requisitos regulatórios.

Além disso, a BNP Paribas Securities Services operou a infraestrutura de carteiras e detinha as chaves privadas. Esta configuração aplicou-se apenas dentro do piloto interno limitado ao grupo. O banco afirmou que a estrutura permitiu testes de ponta a ponta enquanto mantinha os controlos de governação.

Por que foi usada a Blockchain Pública desta vez

Esta iniciativa segue um fundo do mercado monetário tokenizado anterior, emitido em Luxemburgo numa blockchain privada. No entanto, este segundo projeto utilizou uma blockchain pública com um design operacional diferente. Ambos os pilotos refletem a abordagem da BNP Paribas para testar múltiplos modelos de tokenização.

De acordo com Edouard Legrand, Diretor de Digital e Dados na BNP Paribas Asset Management, o projeto constrói conhecimento operacional. Ele afirmou que a emissão apoia esforços para melhorar a eficiência e segurança dentro de quadros regulatórios. Julien Clausse, Chefe do AssetFoundryTM na BNP Paribas CIB, acrescentou que o piloto ajuda a avaliar as implicações de governação.

Fundos do mercado monetário como laboratórios de teste de tokenização

Os fundos do mercado monetário desempenham um papel central na gestão de liquidez institucional. Portanto, a BNP Paribas utilizou esta estrutura para examinar processos de emissão e transferência baseados em blockchain. O banco afirmou que o experimento permanece como um teste interno pontual.

De acordo com Paul Daly, Chefe de Soluções de Produtos de Distribuição na BNP Paribas Securities Services, a configuração simplifica as operações do fundo. O piloto permite ao grupo avaliar a integração da blockchain pública enquanto preserva as proteções aos investidores.