ผู้เขียน: David Ondrej
แปลโดย: DeepChao TechFlow
บทนำ: เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา Anthropic ได้เปิดตัวชุดปลั๊กอินของ Claude Cowork ไม่ใช่โมเดลใหม่ ไม่ใช่การอัปเกรดแชทบอท แต่เป็นปลั๊กอิน ภายใน 24 ชั่วโมง มูลค่าหุ้นซอฟต์แวร์ก็สูญเสียไป 2,850 พันล้านดอลลาร์ ข่าวประกาศตลาดปลั๊กอินในวันเดียวลบความมั่งคั่งไปมากกว่าผลผลิตของอุตสาหกรรมส่วนใหญ่ในหนึ่งปี ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทไม่กลัว AI อีกต่อไป พวกเขากลัวสิ่งที่ AI จะมาแทนที่
David Ondrej ชี้ให้เห็นว่า สิ่งที่กำลังจะตายคือธุรกิจซอฟต์แวร์ประเภทเฉพาะเจาะจงมาก—ซึ่งสร้างบน “UI สวย + การบูรณาการ + คิดค่าบริการตามที่นั่ง” ซึ่งเป็นแนวป้องกันอ่อนแอ เมื่อ AI ตัวแทนสามารถทำงานในระบบเดิมได้โดยตรง คุณไม่จำเป็นต้องใช้เครื่องมือ SaaS ที่มีแดชบอร์ดสวยงาม 15 ตัว มูลค่ากำลังถูกดูดซึมขึ้นไปยังชั้นตัวแทน และดูดลงไปยังชั้นข้อมูล ทุกอย่างตรงกลางถูกบีบอัด
เนื้อหาทั้งหมดดังนี้:
เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา Anthropic ได้เปิดตัวชุดปลั๊กอินของ Claude Cowork
ไม่ใช่โมเดลใหม่ ไม่ใช่การอัปเกรดแชทบอท แต่เป็นปลั๊กอิน
ภายใน 24 ชั่วโมง มูลค่าหุ้นซอฟต์แวร์ก็สูญเสียไป 2,850 พันล้านดอลลาร์
ข่าวประกาศตลาดปลั๊กอินในวันเดียวลบความมั่งคั่งไปมากกว่าผลผลิตของอุตสาหกรรมส่วนใหญ่ในหนึ่งปี
ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทไม่กลัว AI อีกต่อไป
พวกเขากลัวสิ่งที่ AI จะมาแทนที่
สอง
นี่คือสิ่งที่คนส่วนใหญ่มักเข้าใจผิด
พวกเขาได้ยินคำว่า “SaaS ตายแล้ว” แล้วคิดว่านั่นหมายความว่าบริษัทจะหยุดซื้อซอฟต์แวร์
แต่ความจริงไม่ใช่อย่างนั้นเลย
สิ่งที่กำลังจะตายคือธุรกิจซอฟต์แวร์ประเภทเฉพาะเจาะจงมาก—ถ้าคุณเข้าใจว่ามันคืออะไร คุณก็จะเห็นโอกาสในการเริ่มต้นธุรกิจครั้งใหญ่ที่สุดในรอบสิบปี
ให้ฉอธิบาย:
สาม
ในช่วง 15 ปีที่ผ่านมา สคริปต์ SaaS ก็ง่ายมาก:
หาเวิร์กโฟลว์ทางธุรกิจที่เป็นที่นิยม สร้าง UI สวยงามรอบมัน เพิ่มการบูรณาการเล็กน้อย คิดค่าบริการตามที่นั่งและรายเดือน ปกป้องตำแหน่งของคุณด้วยต้นทุนการเปลี่ยนแปลงและการปรับแต่งผลิตภัณฑ์เล็กน้อย
สคริปต์นี้สร้างเศรษฐีพันล้านหลายร้อยคน
แต่ก็มีข้อบกพร่องร้ายแรงที่ไม่มีใครพูดถึง
มูลค่าส่วนใหญ่ไม่เคยอยู่ในซอฟต์แวร์เอง แต่ในเวิร์กโฟลว์ขององค์กรซอฟต์แวร์
UI เป็นตัวกลาง
และ AI เพิ่งทำให้ตัวกลางนี้ล้าสมัยไปแล้ว
สี่
นี่คือสิ่งที่ Anthropic ทำจริง—เพราะหัวข้อผิดพลาดไปเน้นจุดสำคัญ
พวกเขาไม่ได้สร้างแชทบอทที่ดีกว่า พวกเขาทำให้ Claude กลายเป็นชั้นการดำเนินงาน
ปลั๊กอิน Cowork ทำให้ AI ตัวแทนสามารถเข้าสู่เครื่องมือเดิมของคุณ—CRM เอกสาร ฐานข้อมูลของคุณ—และดำเนินเวิร์กโฟลว์ทั้งหมดโดยอัตโนมัติ เช่น การตรวจสอบกฎหมาย การจัดการท่อขาย การวิเคราะห์ข้อมูล โค้ดระดับผลิต
โดยไม่ต้องมีการมีส่วนร่วมของมนุษย์ นี่คือส่วนที่ทำให้ตลาดตกใจ
เพราะถ้า AI ตัวแทนสามารถทำงานในระบบเดิมของคุณได้โดยตรง—ทำไมคุณยังต้องใช้เครื่องมือ SaaS หลายตัวที่มีแดชบอร์ดสวยงาม 15 ตัว?
นี่คือส่วนที่จริงๆ ควรทำให้ผู้ก่อตั้ง SaaS นอนไม่หลับ:
ถ้า 10 AI ตัวแทนสามารถทำงานของพนักงาน 100 คนได้ คุณก็ไม่จำเป็นต้องมีที่นั่ง Salesforce ถึง 100 ที่
AI ไม่ได้ฆ่าโดยตรงซอฟต์แวร์ มันฆ่าจำนวนพนักงานที่ใช้ซอฟต์แวร์ นี่คือสิ่งที่ทำให้รายได้จากการคิดค่าบริการตามที่นั่งหายไป นี่คือสิ่งที่ฆ่าธุรกิจ
ห้า
นี่คือสิ่งที่ผมเรียกว่า “แรงกดดันจากชั้นกลางบาง” (Thin Middle Squeeze)
สมมุติสามชั้น:
บนสุด—ตัวแทน AI ซึ่งเป็นสิ่งที่ทำงานจริง
กลาง—UI ของ SaaS แดชบอร์ด เวิร์กโฟลว์ ปุ่มกด
ล่าง—ระบบบันทึกข้อมูล ฐานข้อมูล CRM และ ERP
ตอนนี้ มูลค่ากำลังดูดซึมขึ้นไปยังชั้นตัวแทน และดูดลงไปยังชั้นข้อมูล
ทุกอย่างในชั้นกลางบางถูกบีบอัด
นี่คือเหตุผลที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรในอนาคตของ Adobe ลดลงจาก 30 เหลือ 12 ServiceNow ลดลงจาก 67 เหลือ 28 ไม่ใช่เพราะคนไม่ต้องการสิ่งที่พวกเขาทำ—แต่เพราะนักลงทุนตระหนักว่า เมื่อ AI ตัวแทนสามารถหลีกเลี่ยง UI ได้อย่างสมบูรณ์ “UI สวย + การบูรณาการ” เป็นแนวป้องกันที่บางเฉียบ
อินเทอร์เฟซเคยเป็นผลิตภัณฑ์ แต่ตอนนี้มันเป็นแค่เปลือก
หก
แต่สิ่งนี้คือจุดที่คนที่บอกว่า “SaaS ตายแล้ว” ผิดทั้งหมด
SaaS ไม่ได้ตาย แต่แนวป้องกัน SaaS ที่ง่ายดายได้ตายไปแล้ว
นี่คือความแตกต่างที่สำคัญ
บริษัทในปีนี้จะใช้จ่ายด้านซอฟต์แวร์มากกว่าที่เคยเป็นมา เพียงแค่ในปี 2026 การใช้จ่ายด้าน AI สำหรับองค์กรจะเกิน 470 พันล้านดอลลาร์ นี่ไม่ใช่ตลาดที่หดตัว—แต่เป็นตลาดที่เติบโตอย่างระเบิด
เงินไม่ได้หายไป มันแค่ย้าย
คนส่วนใหญ่วุ่นวายกับความตื่นตระหนก ไม่เห็นว่ามันไปอยู่ที่ไหน
เจ็ด
นี่คือสิ่งที่เงินจริงๆ ไหลไป:
- การสมัครใช้งานแพลตฟอร์ม AI
ตามการใช้งาน ตามการบริโภค ไม่ใช่ตามที่นั่ง บริษัทจะจ่ายค่าความสามารถ AI เหมือนกับการจ่ายค่าคลาวด์คอมพิวติ้ง—ตามสิ่งที่ใช้ ไม่ใช่ตามจำนวนคนในอาคาร นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นแล้ว GitHub AI ตัวแทนผ่านระดับพรีเมียมที่คิดตามการใช้งาน นี่คือแม่แบบ
ตัวแทนไม่กำจัด backend แต่ทำงานกับ backend CRM, ERP, data warehouse—สิ่งเหล่านี้จะมีค่ามากขึ้น ไม่ใช่น้อยลง เพราะ AI ตัวแทนต้องการข้อมูลที่สะอาด เชื่อถือได้ และเป็นทางการ เพื่อดำเนินการเท่านั้น ข้อมูลคุณภาพต่ำจะนำไปสู่ผลลัพธ์ที่ต่ำตามไปด้วย บริษัทที่มีข้อมูลมาตรฐานและปริมาณมากจะชนะ
- ความปลอดภัย การบริหารจัดการ และการปฏิบัติตามกฎระเบียบ
เมื่อ AI ตัวแทนดำเนินการในวงกว้าง ความผิดพลาดก็จะเกิดขึ้นในวงกว้าง บริษัทที่ใช้งาน AI ตัวแทนจะจ่ายค่าระบบสิทธิ์ การตรวจสอบบันทึก การบังคับใช้กลยุทธ์ การมอนิเตอร์ และการประเมินผล นี่คือโครงสร้างพื้นฐานที่น่าเบื่อ—แต่จะพิมพ์เงินอย่างเงียบๆ ในอีกสิบปีข้างหน้า
ไม่ใช่ “99 ดอลลาร์ต่อที่นั่งต่อเดือน” อีกต่อไป แต่เป็น “5 ดอลลาร์ต่อสัญญาการตรวจสอบ” “2 ดอลลาร์ต่อคำขอสนับสนุนที่แก้ไขแล้ว” “10 ดอลลาร์ต่อโอกาสทางการขายที่มีคุณภาพ” ซอฟต์แวร์จะตั้งราคาคล้ายแรงงาน—เพราะมันกำลังมาแทนที่แรงงาน นี่คือจุดเปลี่ยนของโมเดลการตั้งราคาทั้งอุตสาหกรรม
นี่เป็นสิ่งที่น่าประหลาดใจ แต่เมื่อการสร้างซอฟต์แวร์กลายเป็นเรื่องง่ายและถูกลง บริษัทจะพยายามสร้างบริการซอฟต์แวร์แบบกำหนดเองมากขึ้น การดำเนินการ เวิร์กโฟลว์ การโยกย้าย การบูรณาการ—ความต้องการบริการนี้จะระเบิดขึ้น ความสามารถในการเขียนโค้ด Vibe ทำให้การสร้างง่ายขึ้น แต่การให้มันทำงานในธุรกิจจริงเป็นเรื่องคนละเรื่องกัน
แปด
ดังนั้น ถ้าคุณกำลังสร้างสตาร์ทอัป—หรือกำลังคิดจะทำ นี่คือคำถามสำคัญที่สุด:
คุณอยู่ในชั้นไหนของสแต็ก?
ถ้าคุณสร้างในชั้นกลางบาง—สร้าง UI สวยบนข้อมูลของคนอื่น คิดค่าบริการตามที่นั่ง โดยไม่มีข้อได้เปรียบเชิงสิทธิบัตร—คุณมีปัญหาอย่างรุนแรง ไม่ใช่เพราะผลิตภัณฑ์ของคุณไม่ดี แต่เพราะเศรษฐศาสตร์ของตำแหน่งของคุณกำลังล่มสลายแบบเรียลไทม์
ชั้นตัวแทนด้านบนของคุณกำลังกลืนกินอินเทอร์เฟซของคุณ
ระบบบันทึกด้านล่างของคุณกำลังกลืนกินการล็อคของคุณ
คุณถูกบีบจากสองทิศทาง และแรงกดดันนี้จะเร่งขึ้นเท่านั้น
เก้า
นี่คือสิ่งที่ควรสร้าง:
สร้างในชั้นตัวแทน ไม่ใช่แค่เครื่องมือแสดงข้อมูล AI ที่สร้างขึ้นเพื่อดำเนินเวิร์กโฟลว์ อย่าทำให้ผู้ใช้เห็นแดชบอร์ด ให้ทำงานให้พวกเขา ตั้งราคาตามผลลัพธ์ ไม่ใช่ตามที่นั่ง เป็นสิ่งที่ทำให้เกิดการดำเนินการ
สร้างในชั้นข้อมูล มีข้อมูลเชิงลึกเป็นเจ้าของ สร้างระบบบันทึกข้อมูลในพื้นที่ที่ยังไม่มีระบบดีพอ ทำให้ตัวเองเป็น backend ที่ AI ตัวแทนต้องแทรกเข้าไปทุกตัว ตัวแทนมาและไป—ชั้นข้อมูลคือสิ่งที่อยู่ยืนยง
สร้างโครงสร้างพื้นฐาน ความปลอดภัย การมอนิเตอร์ การประเมินผล การบริหารจัดการ และการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ทำให้ AI ตัวแทนสามารถใช้งานในระดับใหญ่ได้อย่างปลอดภัย ไม่เซ็กซี่ แต่ทำกำไรได้มหาศาล ความต้องการยังไม่เริ่มต้นเลย
สร้างบริการ ช่วยให้บริษัทนำ AI ไปใช้ในธุรกิจจริง การปรับแต่ง และดำเนินการ นี่คือจุดที่ความซับซ้อนในโลกแห่งความเป็นจริงอยู่ และเป็นพื้นที่ที่จะสร้างมูลค่าอย่างมหาศาลใน 5 ปีข้างหน้า
สิบ
นี่คือความเสียดายที่ไม่มีใครพูดถึง
Cowork ของ Anthropic—ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่กล่าวว่าทำลาย SaaS—ตัวมันเองก็เป็น SaaS ที่ขายเป็นสมาชิกบนอินเทอร์เน็ตให้กับองค์กร
SaaS ในฐานะโมเดลการส่งมอบนั้นดีมาก และก็เป็นมาตลอด
แต่ SaaS ในฐานะกลยุทธ์ธุรกิจที่สร้างบนแนวป้องกันอ่อนแอและเวิร์กโฟลว์เชิงสินค้าโดยคิดค่าบริการตามที่นั่ง—นั่นจบแล้ว
สรุป
ทุกคนกำลังมองดูความสูญเสีย 2,850 พันล้านดอลลาร์นี้ และมองเห็นความทำลายล้าง
แต่ผมเห็นการเปลี่ยนแปลง
มูลค่าที่หายไปนั้นไม่ได้หายไปไหน มันกำลังเคลื่อนที่—จากบริษัทที่สร้างรายได้โดยเป็นคนกลางระหว่างมนุษย์กับเครื่องมือของเขา ไปสู่บริษัทที่สร้างรายได้จากการดำเนินงาน ข้อมูล และโครงสร้างพื้นฐาน
สคริปต์เก่า: สร้างเวิร์กโฟลว์ UI คิดค่าบริการตามที่นั่ง เพิ่มจำนวนพนักงานเพื่อเติบโต
สคริปต์ใหม่: สร้างสิ่งที่มีข้อมูล ผลลัพธ์การดำเนินงาน หรือระบบป้องกัน คิดราคาตามคุณค่าที่ส่งมอบ แทนที่จะคิดตามที่นั่ง
ถ้าคุณเป็นผู้ก่อตั้งที่กำลังอ่านบทความนี้ สิ่งที่แย่ที่สุดที่คุณทำได้คือความตื่นตระหนก
สิ่งที่แย่เป็นอันดับสองคือการทำเหมือนเมื่อปี 2019 คือการสร้างต่อไป
สิ่งที่ดีที่สุดที่คุณทำได้คือเข้าใจว่าคุณค่ากำลังเคลื่อนที่ไปที่ไหน—และยืนอยู่ตรงจุดที่มันจะลงจอด
ยุค SaaS ยังไม่จบ
ยุค SaaS ที่ง่ายดายจบแล้ว
พูดตรงๆ สำหรับใครก็ตามที่กำลังสร้างสิ่งของจริง นี่คือข่าวดีที่สุดในรอบสิบปี
