กองทุนบำเหน็จบำนาญของออสเตรเลียที่มีขนาดบริหารจัดการถึง 150 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย, Host Plus, กำลังพิจารณาเปิดช่องทางการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลผ่านแพลตฟอร์มการลงทุนโดยตรงในชื่อ “Choice Plus” โดยมีแผนที่จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ในปีงบประมาณถัดไป ซึ่งเป็นสัญญาณที่ชัดเจนที่สุดในตลาดกองทุนบำเหน็จบำนาญของออสเตรเลียที่มีมูลค่าถึง 4.5 ล้านล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย ซึ่งก่อนหน้านี้ตลาดนี้มีท่าทีโดยรวมที่หลีกเลี่ยงสินทรัพย์ดิจิทัล
ความสนใจในสินทรัพย์ดิจิทัลของ Host Plus: ความต้องการชัดเจน แต่การกำกับดูแลยังเป็นอุปสรรค
“Choice Plus” ปัจจุบันบริหารจัดการประมาณ 1% ของสินทรัพย์รวมของ Host Plus ซึ่งอนุญาตให้สมาชิกบริหารจัดการพอร์ตการลงทุนบำเหน็จบำนาญด้วยตนเองโดยตรง โดยในแพลตฟอร์มนี้ Host Plus มีแผนที่จะนำสินทรัพย์ดิจิทัลเข้ามาเป็นรายแรก โดยไม่ใช่บัญชีหลักที่บริหารแบบเต็มรูปแบบ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงกลยุทธ์การทดลองใช้อย่างระมัดระวังในช่วงเริ่มต้น
หัวหน้าฝ่ายสารสนเทศของบริษัทให้สัมภาษณ์ว่า ขอบเขตของสินทรัพย์ดิจิทัลที่พิจารณารวมถึงไม่เพียงแต่ Bitcoin เท่านั้น แต่ยังรวมถึงสินทรัพย์ดิจิทัลประเภทอื่น เช่น ลิขสิทธิ์เสียงด้วย ก่อนที่จะเปิดตัวอย่างเป็นทางการ จะต้องผ่านอุปสรรคสำคัญดังนี้:
-
การอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล: ต้องได้รับอนุญาตอย่างชัดเจนจากหน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินของออสเตรเลีย ซึ่งซีอีโอระบุว่ายินดีรอได้แม้จะใช้เวลานานกว่า 6 เดือนก็ตาม
-
กลไกการคุ้มครองผู้บริโภค: สินทรัพย์ดิจิทัลมีความผันผวนสูง จึงจำเป็นต้องมีการเปิดเผยความเสี่ยงและสร้างกรอบการคุ้มครองที่เหมาะสม
-
การประเมินความเหมาะสมของกองทุนบำเหน็จบำนาญ: ต้องชี้แจงให้หน่วยงานกำกับดูแลเข้าใจถึงแนวคิดการวางตำแหน่งสินทรัพย์ดิจิทัลในพอร์ตการลงทุนบำเหน็จบำนาญ
ซีอีโอกล่าวว่า “เราเป็นนักลงทุนระยะยาว ในภาพรวมของวงจรการดำเนินงาน 6 เดือนนั้นไม่ใช่เวลานาน” พร้อมเน้นว่า Host Plus มีความอดทนเต็มที่ในการดำเนินการให้เป็นไปตามกฎระเบียบ
สถานะของตลาดกองทุนบำเหน็จบำนาญในออสเตรเลียต่อคริปโตเคอเรนซี
ในตลาดกองทุนบำเหน็จบำนาญของออสเตรเลียที่มีมูลค่าถึง 4.5 ล้านล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย การลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลยังคงเป็นเรื่องที่พบได้น้อยและเป็นข้อยกเว้นเท่านั้น ในปี 2024 มีเพียง AMP เท่านั้นที่ประกาศลงทุนใน Bitcoin Futures ส่วนสถาบันหลักอื่น ๆ ยังคงหลีกเลี่ยงสินทรัพย์ดิจิทัลอยู่
สาเหตุหลักที่กองทุนบำเหน็จบำนาญของสถาบันต่าง ๆ หลีกเลี่ยงคริปโตเคอเรนซี คือความผันผวนรุนแรงของ Bitcoin ซึ่งในเดือนตุลาคมปีที่แล้ว ราคาลดลงกว่า 40% จากจุดสูงสุด และปัจจุบันยังคงอยู่ราว 70,000 ดอลลาร์สหรัฐ สำหรับกองทุนบำเหน็จบำนาญที่มีหน้าที่รับผิดชอบต่อผู้รับผลประโยชน์ ความผันผวนเช่นนี้เป็นเรื่องที่ยากจะอธิบายได้ในกรอบการจัดสรรสินทรัพย์แบบดั้งเดิม
ทำไม Host Plus จึงเป็นผู้นำในการดำเนินการ: โครงสร้างสมาชิกที่เป็นกลุ่มคนหนุ่มเป็นกุญแจสำคัญ
วิเคราะห์พบว่า เหตุผลที่ Host Plus เริ่มให้ความสนใจในสินทรัพย์ดิจิทัลเร็วกว่าคู่แข่ง เป็นเพราะโครงสร้างประชากรของสมาชิกที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน กองทุนนี้ตั้งขึ้นเพื่อกลุ่มพนักงานในอุตสาหกรรมโรงแรมและความบันเทิง ซึ่งปัจจุบันมีสมาชิกประมาณ 2 ล้านคน โดยมีอายุเฉลี่ยระหว่าง 35 ถึง 40 ปี ซึ่งเป็นกลุ่มที่ยังอายุน้อยกว่ากองทุนบำเหน็จบำนาญอื่น ๆ ของออสเตรเลียอย่างเห็นได้ชัด
กลุ่มคนหนุ่มเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะยอมรับสินทรัพย์ดิจิทัลมากขึ้น และยังมีความสนใจที่จะบริหารจัดการพอร์ตการลงทุนของตนเองอย่างกระตือรือร้น ซึ่งข้อมูลเชิงพฤติกรรมบนแพลตฟอร์ม Choice Plus ชี้ให้เห็นความต้องการนี้อย่างชัดเจน ความต้องการจากด้านล่างนี้เองที่เป็นแรงผลักดันให้ผู้บริหารของ Host Plus เริ่มพิจารณาความเหมาะสมของสินทรัพย์ดิจิทัลในการลงทุนอย่างจริงจัง ไม่ใช่เพียงแค่ตามแนวโน้มของนโยบายระดับมหภาคเท่านั้น
คำถามที่พบบ่อย
Host Plus คืออะไร ทำไมการพิจารณาในคริปโตเคอเรนซีจึงมีความสำคัญในอุตสาหกรรม?
Host Plus เป็นกองทุนบำเหน็จบำนาญขนาดใหญ่ของออสเตรเลียที่บริหารจัดการสินทรัพย์มูลค่า 150 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย ซึ่งตั้งขึ้นเพื่อกลุ่มพนักงานในอุตสาหกรรมโรงแรมและความบันเทิง ในตลาดกองทุนบำเหน็จบำนาญของออสเตรเลียที่มีมูลค่ารวม 4.5 ล้านล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย สถานะโดยรวมของอุตสาหกรรมยังคงเป็นการหลีกเลี่ยงสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งการพิจารณาของ Host Plus จึงเป็นสัญญาณที่ชัดเจนที่สุดของการเปลี่ยนแปลงทิศทางในตลาดนี้
กองทุนบำเหน็จบำนาญของออสเตรเลียต้องเผชิญกับอุปสรรคด้านกฎระเบียบอะไรบ้างในการลงทุนใน Bitcoin?
อุปสรรคหลักคือการต้องได้รับการอนุมัติอย่างชัดเจนจากหน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินของออสเตรเลีย รวมถึงการสร้างกลไกการคุ้มครองผู้บริโภคที่เหมาะสม เนื่องจากกองทุนบำเหน็จบำนาญมีหน้าที่รับผิดชอบต่อผู้รับผลประโยชน์ การนำสินทรัพย์ใหม่เข้ามาในพอร์ตต้องผ่านการประเมินความเหมาะสมและความเสี่ยงอย่างครบถ้วน
สถานะของอุตสาหกรรมกองทุนบำเหน็จบำนาญของออสเตรเลียต่อคริปโตเคอเรนซีเป็นอย่างไรบ้างจนถึงปัจจุบัน?
จนถึงปัจจุบัน กองทุนบำเหน็จบำนาญหลักของออสเตรเลียยังคงหลีกเลี่ยงสินทรัพย์ดิจิทัล โดยในปี 2024 มีเพียง AMP เท่านั้นที่ประกาศลงทุนใน Bitcoin Futures ส่วนเหตุผลที่กองทุนเหล่านี้ยังคงหลีกเลี่ยง คือความผันผวนสูงของ Bitcoin ซึ่งตั้งแต่เดือนตุลาคมปีที่แล้ว ราคาลดลงกว่า 40% และยังคงอยู่ในระดับประมาณ 70,000 ดอลลาร์สหรัฐ
