"DeFi'nin Akıllı Evrimi: Otomasyondan AgentFi'ye Evrim Yolu" adlı raporda, DeFi'nin akıllı gelişim aşamalarını sistematik olarak ele aldık ve karşılaştırdık: Otomasyon Araçları (Automation), Niyet Merkezli Yardımcılar (Intent-Centric Copilot) ve AgentFi (Zincir Üstü Akıllı Ajanlar). Şu anda, birçok DeFAI projesinin temel yeteneklerinin hala "niyet odaklı + tek seferlik atomik etkileşim" olan Swap işlemlerinde yoğunlaştığını belirttik. Bu tür etkileşimler sürekli gelir stratejilerini içermediği, durum yönetimi gerektirmediği ve karmaşık yürütme çerçevelerine ihtiyaç duymadığı için, niyet yardımcılarının hafif yürütme moduna daha uygun olup, sıkı bir şekilde AgentFi olarak değerlendirilemez.
AgentFi'nin geleceğine dair yüksek seviyeli hayalimizde, borç verme (Lending) ve likidite madenciliği (Yield Farming) gibi son zamanlarda en değerli ve uygulanması kolay iki senaryonun yanı sıra, Swap kombinasyon stratejisi de potansiyel bir yön olarak öne çıkıyor. Birden fazla Swap'ın sıralı veya koşullu kombinasyonu "strateji zinciri" oluşturur; örneğin, arbitraj veya kazanç taşımacılığı. Bu model, durum makinesi yönetimi ile pozisyonları, koşul tetiklemeyi ve çok adımlı otomatik yürütmeyi gerektirir ve AgentFi'nin tamamlayıcı kapalı döngü özelliklerini barındırır - algılama → karar verme → yürütme → yeniden dengeleme.
Bir. DeFi niceliksel strateji haritası ve uygulanabilirlik analizi
Geleneksel nicel finans (Quantitative Finance), matematiksel modeller, istatistiksel yöntemler ve algoritmalar üzerine kuruludur. Tarihsel fiyatlar, işlem hacmi, makro göstergeler gibi verileri kullanarak veri odaklı kararlar alır ve programatik gerçekleştirme yoluyla düşük gecikme, yüksek frekanslı ve otomatik ticaret sağlar. Ayrıca, sıkı risk kontrolü (zarar durdurma, pozisyon yönetimi, VaR vb.) ile desteklenir. Ana uygulamaları arasında yüksek frekanslı ticaret (HFT), trend takibi ve ortalamaya dönüş (CTA), piyasa / ürünler arası arbitraj ve türev ürünlerin fiyatlandırılması ve hedge edilmesi gibi alanlar yer almaktadır. Geleneksel piyasalarda olgun bir altyapı, borsa sistemi ve veri ekosistemi oluşmuştur.
Zincir Üstü Nicel Finans (On-Chain Quantitative Finance), geleneksel nicel mantığı devam ettirir, ancak çalışma ortamı blok zincirinin programlanabilir piyasa yapısına taşınmıştır. Verileri zincir üstü işlem kayıtları, DEX fiyatları ve DeFi protokol durumlarından gelmektedir; uygulama akıllı sözleşmeler (AMM, borç verme, türev protokolleri) içinde gerçekleşir. İşlem maliyetleri, Gas, kayma ve MEV riski içerir ve DeFi protokollerinin birleştirilebilirliği aracılığıyla otomatik strateji zincirleri oluşturulabilir.
Mevcut zincir üzerindeki kuantum finansmanı hala erken aşamalarda olup, birden fazla faktörden kaynaklanan kısıtlamalar nedeniyle karmaşık kuantum stratejilerin uygulanmasını desteklemekte zorluk yaşamaktadır: birincisi, piyasa yapısı açısından, likidite derinliği yetersizdir ve AMM'nin süper hızlı eşleştirme mekanizması eksiktir, bu da yüksek frekanslı ve büyük hacimli işlemlerin uygulanabilirliğini sınırlamaktadır; ikincisi, uygulama ve maliyet açısından, zincir üzerindeki blok gecikmeleri ve yüksek Gas ücretleri sık işlem yapmayı kârlı hale getirmemektedir; üçüncüsü, veri ve araçlar açısından, geliştirme ve geri test ortamı yetersizdir ve veri boyutları tek yönlüdür, kurumsal finans, makroekonomik gibi çok kaynaklı bilgilere eksiklik vardır. Uygulanabilir DeFi kuantum stratejileri arasında, mevcut ana akım yönler şunlara odaklanmaktadır:
Ortalama Dönüş / Trend Takibi - Teknik göstergeler sinyalleri (örneğin RSI, hareketli ortalamalar, Bollinger Bantları) temelinde alım satım kararları.
Vadeli Arbitraj - Pendle gibi protokoller aracılığıyla sabit ve değişken gelir farkından kâr elde etmek;
Piyasa Yapma + Dinamik Portföy Yönetimi - Aktif olarak AMM likidite aralığını yöneterek işlem ücretleri kazanmak;
Zincir üzerindeki türev ürünler pazarının olgunlaşması, özellikle opsiyonlar ve süresiz sözleşmelerin yaygın kullanımı;
Daha verimli bir şekilde zincir dışı veri girişi, merkeziyetsiz oracle'lar aracılığıyla model girdi boyutlarını zenginleştirir;
Çoklu Ajans iş birliği ile çoklu strateji kombinasyonlarının otomatik uygulanması ve risk dengesi sağlanır.
İki, Almank Konumlandırma ve Vizyon: Zincir Üstü Kuantum Finansın AgentFi Keşfi
Geçmişteki Crypto AI raporlarında birçok mükemmel AgentFi projesinden bahsetmiştik, ancak çoğu hala niyet odaklı DeFi uygulamaları, borç verme veya likidite yönetimi gibi tamamen otomatik işlemlere odaklanıyor; neredeyse hiçbir ekip nicel ticaret stratejileri üzerinde derinlemesine çalışmıyor. Şu anda piyasada nicel ticareti ana yön olarak belirten projeler neredeyse yalnızca Almanak. Bu proje, kodsuz nicel strateji geliştirmeye giriş yapıyor ve strateji yazımı (Python), dağıtım, yürütme, izin yönetimi ve kasaya alma (Vault) gibi konuları kapsayan eksiksiz bir araç zinciri sunuyor. AgentFi alanında benzersiz bir konumda olup, zincir üzerindeki nicel finansın temel temsil örneği olarak değerlendirilebilir.
Geleneksel finansal sistemde, Inclusive Finance (Kapsayıcı Finans) katılım eşiğini düşürmeyi ve daha fazla uzun kuyruk kullanıcıyı kapsamayı amaçlamaktadır. Almanak, bu anlayışı zincir üzerinde genişleterek, nicel ticaret yeteneklerini yaygınlaştırmayı hedeflemektedir. Platform, AI destekli akıllı ajanlar aracılığıyla stratejileri uygulayarak, sermaye, teknoloji ve zaman maliyetlerini önemli ölçüde azaltmakta; DeFi ekosistemindeki aktif tüccarlar, finansal geliştiriciler ve kurumsal yatırımcılara strateji tasarımından zincir üzerinde uygulamaya kadar tam destek sunmaktadır. Böylece, sıradan kullanıcıların profesyonel bir teknik geçmişe ihtiyaç duymadan, tamamen otomatik, zincir üzerinde şeffaf ve özelleştirilebilir nicel stratejilerle kripto varlık ticareti ve kazanç optimizasyonuna katılabilmelerini sağlamaktadır.
Almanak platformu, AI çoklu ajans işbirliğini (Agentic Swarm) tanıtarak, strateji geliştirme, uygulama ve optimizasyon aşamalarında kullanıcıların kodsuz bir ortamda hızlı bir şekilde Python tabanlı otomatik finansal stratejiler oluşturmasını, test etmesini ve dağıtmasını sağlıyor. Aynı zamanda uygulama ortamının yönetilmeyen, doğrulanabilir ve ölçeklenebilir olmasını garanti ediyor. State Machine strateji çerçevesi, Safe+Zodiac yetki yönetimi, çoklu zincir protokol entegrasyonu ve Vault varlık yönetimi gibi modüller sayesinde, Almanak hem kurumsal düzeyde güvenlik ve ölçeklenebilirliği koruyor hem de strateji geliştirme ve dağıtımında engelleri önemli ölçüde azaltıyor. Bu rapor, ürün mimarisini, teknik özelliklerini, teşvik mekanizmasını, rekabet konumunu ve gelecekteki gelişim yolunu sistematik olarak analiz edecek ve kapsayıcı finansman ile zincir üzerindeki niceliksel alanındaki potansiyel değerini tartışacaktır.
Üç, Almank'ın ürün mimarisi ve teknik özellikleri
Almanak'ın ürün mimarisi "strateji mantığı → yürütme motoru → güvenlik garantisi → varlıklaştırma ve genişletme" ana eksenine dayanarak, AI Agent senaryolarına yönelik zincir üzerindeki kuantum finansmanı tam yığın sistemini inşa etmiştir. Bu sistemde, Strategies modülü, kavramdan uygulamaya geçiş için strateji geliştirme ve yönetim çerçevesi sunmaktadır; şu anda Python SDK'sını desteklemekte ve gelecekte doğal dil üretim yöntemini destekleyecektir; Deployments modülü, yürütme motoru olarak, strateji mantığını yetkilendirilmiş bir kapsamda otomatik olarak çalıştırmakta ve AI karar verme yeteneği ile adaptif optimizasyon sağlamaktadır; Wallets modülü, Safe + Zodiac'ın yönetimsiz yapısı ile fonların ve yetkilerin güvenliğini sağlamaktadır, kurumsal düzeyde anahtar yönetimi ve ince ayrıntılı yetki kontrolü gerçekleştirmektedir; Vaults modülü, stratejileri tokenleştirilmiş finansal ürünlere dönüştürmekte, standartlaştırılmış kasa sözleşmelerine (ERC-7540) dayanarak fon toplama, gelir dağıtımı ve strateji paylaşımını sağlamaktadır - bu sayede stratejiler tamamen birleştirilebilir hale gelmekte ve daha geniş DeFi ekosistemine sorunsuz bir şekilde entegre olabilmektedir.
1. Strateji Altyapısı (Strategies)
Almanak'ın strateji altyapısı, strateji düşüncesinden (Ideation), oluşturma (Creation), değerlendirme (Evaluation), optimize etme (Optimization), dağıtım (Deployment) ve izleme (Monitoring) gibi aşamaları kapsayan tam bir zinciri içerir. Geleneksel nicel ticaret yığınına kıyasla, tasarımında üç ana fark vardır: İlk olarak, insan müdahalesine dayalı iş akışları yerine AI Agent merkezli strateji geliştirmeye odaklanması; İkincisi, strateji Alpha'nın gizliliğini korumak için güvenilir yürütme ortamı (TEE) uygulaması; Son olarak, fonların ve yürütmenin güvenli ve kontrol edilebilir olmasını sağlamak için Safe Wallet + Zodiac yetki yönetimi ile yönetimsiz yürütme modeli benimsemesi.
Temel Özellikler
Python Tabanlı: Python ile yazılmıştır, yüksek esneklik ve güçlü programlama yeteneklerine sahiptir.
Durum Makinesi Mimarisi: Pazar koşullarına göre karmaşık karar ağaçları ve dallanma mantıkları gerçekleştirebilir.
Yüksek güvenilirlik: Almanak'a özel altyapıda çalışır, kapsamlı izleme ve arıza geçiş mekanizmaları ile donatılmıştır.
Varsayılan özel: Tüm strateji kodları şifrelenmiş olarak saklanır, kullanıcıların özel ticaret mantığını korur.
İşlem mantığının soyutlanması: Alt blockchain etkileşimleri, cüzdan yönetimi veya işlem imzaları ile doğrudan ilgilenmeye gerek yok.
Bu mimaride, strateji çerçevesi kalıcı durum makinesi tasarımına dayanmakta olup, zincir üstü etkileşim ve yürütme katmanını tamamen kapsar. Kullanıcılar yalnızca Strategy bileşeninde iş mantığını yazmak zorundadır. Geliştiriciler, yüksek derecede özelleştirilmiş Python geliştirmeleri için SDK kullanabilir veya gelecekte doğal dil strateji üreticisi sayesinde İngilizce olarak hedefi doğrudan tanımlayabilirler - ardından çoklu ajan sistemi kullanıcının gözden geçirmesi için kod üretecektir. Kullanıcılar tamamen özerk bir şekilde, dağıtımdan önce stratejiyi onaylayabilir, reddedebilir veya ayarlayabilir ve bunu bağımsız bir strateji veya Vault olarak yayınlamayı seçebilirler. Vault ayrıca beyaz liste aracılığıyla yetki yönetimi yaparak kurumlar veya likidite fonları gibi varlıklar için kontrol altında erişim sağlamaktadır. Strateji kodu varsayılan olarak şifreli bir şekilde saklanır, bu da kullanıcıların özel mantığını korur; alt düzey işlem oluşturma, imzalama ve yayınlama resmi olarak sürdürülerek, yürütmenin yüksek güvenilirlik ve tutarlılıkla gerçekleştirilmesini sağlar.
Şu anda yalnızca beyaz liste kullanıcılarına açık olan Almanak strateji havuzunda, strateji haritasına bir göz atılabilir: Halka açık olan stratejiler arasında Eğitim Stratejileri (Tutorials) ve Teknik Analiz (Technical Analysis) bulunmaktadır. Dahili olarak geliştirilen stratejiler, Likidite Sağlama (Liquidity Provisioning), Otomatik Döngüleme (Automated Looping) ve Özel Strateji (Custom Strategy) gibi alanları kapsamaktadır. Gelecek yol haritası ise Arbitraj (Arbitrage), Gelişmiş Likidite Sağlama (Advanced Yield Farming) ve Türevler & Yapılandırılmış Ürünler (Derivatives & Structured Product) gibi yüksek seviye stratejilerin tanıtımını planlamaktadır ve bu, temelden profesyonel kuantuma, tek bir stratejiden çapraz protokollü karmaşık kombinasyonlara kadar tam bir ürün evrimi yolunu yansıtmaktadır.
2. Sistem Dağıtımları (Deployments)
Deployments, strateji mantığını ve zincir üzerindeki yürütmeyi bağlayan temel yürütme katmanıdır ve kullanıcı tarafından yetkilendirilmiş izinler dâhilinde işlemleri otomatik olarak tamamlamaktan sorumludur. Mevcut ana form, belirli mantığa göre zamanlanmış veya tetiklenmiş bir şekilde çalışan StrategyDeployment'dır. Açık, tekrarlanabilir ticaret stratejileri uygulamak için uygun olup, istikrar ve kontrol üzerinde durmaktadır. Yakında piyasaya sürülecek olan LLMDeployment, karar motoru olarak bir veya daha fazla büyük dil modelini (LLM) tanıtacak ve stratejilerin piyasa değişikliklerine uyum sağlama ve sürekli öğrenme ile optimizasyon yeteneğine sahip olmasını sağlayacaktır; bu süreç, katı izin kontrolü çerçevesinde yeni ticaret fırsatlarını keşfetmeye yönelik olacaktır.
Deployment iş akışı, kimlik doğrulama, yetkilendirme, strateji yürütme, işlem oluşturma, yetki kontrolünden başlayarak, imza gönderme ve yürütme izlemeye kadar tüm süreci kapsamaktadır. Temel yürütme, resmi olarak bakımını üstlenen çekirdek sınıflar tarafından gerçekleştirilir: TransactionManager, strateji eylemlerini uyumlu zincir üzerindeki işlemlere dönüştürüp simüle eder; AccountManager, işlem imzalarını oluşturur; ExecutionManager, işlemleri yayar, durumu takip eder ve gerektiğinde yeniden dener, stratejiden zincir üzerindeki yürütmeye yüksek güvenilir bir kapalı döngü oluşturur. Gelecekte, Almanak, çoklu Deployment işbirlikleri, zincirler arası yürütme ve geliştirilmiş analiz yetenekleri ile daha karmaşık çoklu akıllı ajan stratejilerinin yürütülmesini destekleyecek şekilde genişleyecektir.
3. Cüzdan Sistemi ve Güvenlik Mekanizmaları (Cüzdanlar)
Cüzdan sistemi, fonların güvenliğini sağlamak ve strateji uygulamasını kontrol edilebilir kılmak için kritik öneme sahiptir. Almanak, kullanıcıların fonlar üzerindeki tam mülkiyetini garanti eden Safe + Zodiac'ın yönetilmemesi çözümünü benimsemekte ve strateji uygulaması için gerekli yetkileri otomatik yürütme hesaplarına (Deployment EOA) hassas ve kontrol edilebilir bir şekilde devretmektedir. Kullanıcılar, User Wallet (EOA veya ERC-4337 akıllı hesap) aracılığıyla doğrudan Safe Wallet'ı kontrol ederler. Safe Wallet, Deployment EOA için sıkı bir işlev beyaz listesi ve parametre sınırlamaları belirlemeye olanak tanıyan Zodiac Roles Modifier modülünü entegre etmektedir, böylece "yalnızca izin verilen şeyleri yapabilir" ve yetkiler her zaman geri alınabilir.
Deployment EOA platform tarafından barındırılmaktadır, özel anahtarları kurumsal düzeyde şifrelenmiş statik depolama ile korunmakta ve Google güvenlik altyapısı tarafından barındırılmaktadır, bu süreçte kimse erişim sağlayamaz. Aşırı durumlarda, platform kullanıcılara yetkilerini iptal etmeleri için derhal bildirimde bulunur ve yeni bir EOA oluşturarak değiştirme işlemini tamamlar, böylece stratejinin kesintisiz bir şekilde çalışmasını sağlar. Stratejinin sürekli olarak uygulanmasını sağlamak için kullanıcıların Autonomous Execution Fees hizmet paketini satın alması gerekmektedir, bu da zincir üzerindeki işletim maliyetlerini (Gas dahil) karşılayacaktır. Bu mimari, fonlar ile icra yetkisi arasında tam bir ayrım, ince ayrıntılı yetki yönetimi, kurumsal düzeyde anahtar güvenliği ve hızlı anormal yanıt ile kurumsal düzeyde güvenlik standartlarını sağlamaktadır ve otomatik DeFi stratejilerinin geniş ölçekte benimsenmesi için güven temeli oluşturmaktadır.
4. Zincir Üzerindeki Kuantum Strateji Hazine (Vaults)
Almanak Vaults, kullanıcıların dağıtabileceği, tamamen zincir üzerinde, izin gerektirmeyen bir kasa sözleşmesidir; bu sözleşmeler ticaret stratejilerini tokenleştirilmiş, birleştirilebilir finansal ürünlere dönüştürmektedir. Statik "kapalı konteynerler" den farklı olarak, bu kasalar ERC-4626'nın asenkron genişletme standardı ERC-7540 üzerine inşa edilmiştir ve DeFi ekosistemine yerel olarak entegre olabilecek şekilde programlanabilir sermaye dağıtıcıları olarak tasarlanmıştır.
AI tarafından üretilen stratejilerin tokenleştirilmesiyle, hazine yeni bir DeFi ilkesini tanıttı: strateji kendisi ERC-20 varlığı haline gelir, LP, teminat, ticaret, transfer için kullanılabilir veya yapılandırılmış ürünler haline getirilebilir. Bu bileşenlik, strateji düzeyinde "DeFi Lego"yu açığa çıkararak, protokoller, fonlar ve yapılandırılmış ürünlerle sorunsuz bir şekilde entegre olmasına olanak tanır.
Kasa, bireysel küratörler veya topluluklar tarafından sahip olunabilir. Almanak Kasa, Lagoon Finance'in açık kaynaklı sözleşmesine (MIT lisansı) dayanarak geliştirilmiştir, Lagoon'un denetimini ve güvenlik garantilerini devralır ve ERC-7540 standardına uygundur. Yetki yönetim mekanizması Almanak Cüzdanları ile tutarlıdır ve tüm işlemlerin yetkilendirme kapsamı içinde yapılmasını sağlamak için fonksiyon beyaz listesi ve parametre kısıtlamalarını uygulamak üzere Zodiac Roller Modifier'a dayanır.
Çalışma süreci şunları içerir:
Strateji Bağlama – Mevcut Python stratejilerini veya AI tarafından oluşturulan stratejileri hazineye bağlama;
Fon Toplama – Yatırımcılar, orantılı mülkiyet elde etmek için hazine tokenlerini satın alır;
Zincir üstü yürütme ve yeniden dengeleme – Hazine, strateji mantığına göre işlem yapar ve pozisyonları dinamik olarak ayarlar;
Kar Paylaşımı – Token sahiplik oranına göre kazanç dağıtılacak, yönetim ve performans ücretleri otomatik olarak kesilecektir.
Ana Avantajlar:
Her bir kasa pozisyonu ERC-20 token biçiminde mevcuttur, taşınabilirlik ve birlikte çalışabilirlik garantisi sunar;
Stratejinin belirli, denetlenebilir olması ve zincir üzerinde uygulanması gerekir;
Sermaye hem güvenli hem de likit - güvenlik ve birleşebilirlik artık karşıt değil;
Geliştiriciler, hazine tokenlerini kendi protokollerine izinsiz entegre edebilir, fon dağıtıcılar ise ekosistem içinde sermayeyi esnek bir şekilde yönetebilir.
Kısacası, Almanak Vaults, DeFi sermaye yönetimini izole edilmiş paket konteynerlerden akıllı, modüler bir sisteme evrimleştiriyor. AI tarafından oluşturulan stratejileri tokenleştirilmiş finansal ilkelere dönüştürerek, DeFi'yi pasif gelir konteynerlerinin ötesine taşıyor ve yanıt veren, modüler bir sermaye ağına doğru ilerliyor; uzun zamandır beklenen programlanabilir, birlikte çalışabilir finansal vizyonu gerçekleştiriyor.
5. DeFi Akıllı Varlık Kümesi (DeFi Agentic Swarm)
Almanak AI Swarm mimarisi, kullanıcıların tamamen kontrolünde ve varlıkların yönetilmediği bir ortamda karmaşık DeFi stratejilerinin araştırılması, test edilmesi, oluşturulması ve dağıtılması süreçlerini otonom bir şekilde tamamlayabilen, kapsamlı bir strateji geliştirme döngüsünü kapsayan tek duraklı bir platformdur. Dikkat edilmesi gereken bir nokta, AI Swarm "ekibinin" tamamen AI zeka birimlerinden oluştuğu ve gerçek insanlardan oluşmadığıdır.
Strateji Ekibi: Kullanıcıların doğal dil talimatlarını doğrudan dağıtıma hazır zincir üstü stratejilere dönüştürmek, stratejistler (mantık tasarımı), programcılar (akıllı sözleşme kodu yazma), denetçiler (doğruluğu kontrol etme), hata ayıklayıcılar (hataları düzeltme), kalite mühendisleri (simülasyon testleri yapma), yetki yöneticileri (uygulama yetkilerini yapılandırma), UI tasarımcıları (görselleştirme panelleri oluşturma) ve dağıtımcılar (ana ağ dağıtımını gerçekleştirme) dahil olmak üzere tüm süreçlerin eksiksiz bir zincirini sağlamak için.
Strateji ekibi, belirli süreçlerin düzenlenmesi, kalıcı durum paylaşımı (TeamState), insan-makine çift doğrulaması (HITL), paralel işlem ve kesintiden kurtarma mekanizmasını LangGraph aracılığıyla gerçekleştirmektedir. Tüm süreci otomatik olarak yürütme kapasitesine sahip, ancak güvenilirliği sağlamak için varsayılan olarak insan onayını etkinleştirmektedir.
Alpha Arama Ekibi (Alpha Seeking Team): Sürekli olarak DeFi pazarını tarayarak pazarın verimsizliklerini tanımlar, yeni fikirler ve Alpha fırsatları keşfeder ve strateji ekibine yeni mantık ve strateji önerileri sunar.
Optimize Ekibi (Optimization Team): Tarihsel ve tahmin edilen piyasa verilerini büyük ölçekli simülasyonlarla değerlendirerek, strateji performansını titizlikle değerlendirir, dağıtımdan önce varsayımsal stres testleri ve dönemsel performans analizleri gerçekleştirir, potansiyel geri çekilmeleri ve zayıf noktaları tanımlar, stratejinin farklı piyasa koşullarında istikrarını ve dayanıklılığını garanti eder.
Ayrıca yardımcı AI araçları arasında Stack Expert AI ve Troubleshooting AI bulunmaktadır: ilki, Almanak teknik yığını ve platform işlemleri hakkında kullanıcıların çeşitli sorularını yanıtlamaya odaklanarak anında teknik destek sunar; ikincisi ise strateji yürütme sürecinin gerçek zamanlı izlenmesi ve sorun tespiti üzerine yoğunlaşarak strateji uygulamasının istikrarını ve sürekliliğini garanti eder.
Almanak'ın temel ilkesi şudur: Tüm AI işlemleri kaydedilecek, gözden geçirilecek ve yapılandırılmış bir şekilde işlenecektir, hiçbir AI bağımsız olarak çalışmayacaktır ve tüm strateji mantıkları, yayına almadan önce tam bir insan-makine çift doğrulamasından geçmeli ve kullanıcı nihai kontrol ve mülkiyet hakkına sahip olmalıdır.
Dört, Almank Ürün Gelişimi ve Yol Haritası
Otonom Likidite USD Hazinesi
Şu anda Almanak, topluluk aracılığıyla Ethereum ana ağında resmi olarak başlatılan Autonomous Liquidity USD (alUSDC Vault) stabilcoin gelir optimizasyon kasasını sunmaktadır. Giza, Axal gibi borç verme gelir türündeki AgentFi ürünleriyle aynı şekilde, temelinde Stable Rotator Agent bulunmaktadır. Bu ajan, DeFi ekosistemini sürekli tarayarak en yüksek potansiyel gelir fırsatlarını tanımlar ve yakalar; ayrıca özelleştirilebilir risk parametrelerine göre yatırım portföyünü otomatik olarak yeniden dengeler. Stratejiler, uygulanmadan önce akıllı ticaret maliyet analizi yapılır ve yalnızca gelir artışı tüm maliyetleri karşılayacak kadar yüksekse pozisyon ayarlaması yapılır. Ayrıca, gelişmiş yönlendirme optimizasyonu ile otomatik bileşik faiz işlevi, fon verimliliğini maksimize eder. Şu anda bu kasanın temelinde Aave v3, Compound v3, Fluid, Euler v2, Morpho Blue, Yearn v3 gibi protokollerin çeşitli USDC türev varlıkları bulunmaktadır.
Almanak Likidite Stratejileri ve Swap Ticaret Stratejileri
Almanak'ın mevcut stratejileri iki ana kategoriye ayrılabilir: LP serisi (Dynamic LP Blue Chip, Dynamic LP Degen) ve gösterge spot stratejileri (MyAmazingStrat, PENDLERSI_Momentum, VIRTUALBollingerBandsMeanReversion), detaylı strateji içerikleri aşağıdaki tabloda yer almaktadır:
Yukarıdaki strateji kodunun analizi için AI araçları kullanarak şu sonuçlara varabiliriz:
LP dinamik piyasa yapıcılığı (Blue Chip / Degen) sürekli işlem hacmine sahip ve sürekli kayıplara katlanabilen havuzlar için uygundur; Blue Chip istikrarlı ücret gelirini hedefler, Degen daha yüksek frekanslı gelir elde etmeyi hedefler.
Göstergeler spot (EMA/RSI/BB) hafif, çoklu parametreli grid deneyleri için uzun pozisyona alınabilir; ancak soğutma / kayma / minimum işlem hacmi kontrolüne kesinlikle dikkat edilmeli ve havuz derinliği ile MEV'ye odaklanılmalıdır.
Fonlar ve Ölçek: Uzun kuyruk varlıkları (Degen/ANIME/VIRTUAL), risk yönetimini dağıtmak için küçük / çoklu örnek stratejilerine daha uygundur; mavi çip LP ise orta-uzun vadeli / daha yüksek TVL için daha uygundur.
Gerçek piyasa en küçük uygulanabilir kombinasyon: Dynamic LP Blue Chip (stabil ücret alımı) + RSI/BB türü spot stratejisi (dalgalanma yakalama) + Küçük ölçekli Degen LP veya EMA kesişimi ile "yüksek dalgalanma deneme alanı".
Almanak Gelişim Yol Haritası
Almanak'ın platform evrimi üç aşamaya ayrılmıştır ve teknik altyapıdan tam zincir yaygınlaşmasına kademeli olarak geçiş sağlanmaktadır.
Aşama 1 Altyapıya ve erken topluluk inşasına odaklanarak, tam bir kuantum ticaret yığınını kapsayan bir kamu test versiyonu sunulacak ve Legion platformu aracılığıyla çekirdek kullanıcı grubunun oluşturulması ve özel test yeterliliklerinin dağıtımı tamamlanacaktır. Aynı zamanda, AI tarafından tasarlanan topluluk hazine stratejisine fon kabul edilmeye başlanacak ve ilk varlıkların zincir üzerindeki otomatik yönetimi gerçekleştirilecektir.
Aşama 2 Almanak, yıl sonuna kadar kamuya tamamen açık hale getirmeyi planlıyor AI Swarm işlevselliğini. Bunun öncesinde, sistemin büyük ölçekli kullanıma genişlemesiyle birlikte erişim izinleri kademeli olarak gevşetilecektir; bu aşama platformun token ekonomisi ve teşvik sisteminin resmi uygulama dönemi olacaktır.
Aşama 3, küresel perakende kullanıcılarının çekilmesine odaklanacak, tasarruf ve emeklilik hesaplarına yönelik dostane ürünler sunacak ve merkezi borsa (örneğin Binance, Bybit) ile entegrasyon sağlayarak CeFi ve DeFi arasında sorunsuz bir bağlantı gerçekleştirecek. Aynı zamanda, düşük riskli yüksek kapasiteli RWA stratejilerini kullanarak varlık sınıflarını genişletecek ve mobil uygulamayı piyasaya sürerek kullanıcı katılım engelini daha da azaltacak.
Ayrıca, Almanak çok zincirli desteğini (Solana, Hyperliquid, Avalanche, Optimism vb. dahil) genişletmeye, daha fazla DeFi protokolü entegre etmeye ve AI destekli otomatik Alpha keşfi ile en kapsamlı AI DeFi akıllı yürütme ağını inşa etmek için Çoklu Ajan Sistemi (Multi-Agent System) ve Güvenilir İcra Ortamı (TEE) getirmeye devam edecektir.
Beş, Almank'ın token ekonomisi ve Points puan teşviki
Almanak'ın token ekonomisi, AI destekli finansal stratejiler için verimli, sürdürülebilir bir değer değişim ağı inşa etmeyi amaçlamaktadır ve yüksek kaliteli stratejilerin likidite sermayesiyle zincir üzerinde etkin bir şekilde eşleştirilmesini sağlar. Platform, çift çekirdekli rol stratejisi ve Hazine Küratörleri (Strategy & Vault Curators) ile Likidite Sağlayıcıları (Liquidity Providers) aracılığıyla ekosistem kapalı döngüsü oluşturur: Birincisi, AI akıllı ajan kümeleri (Agentic AI-Swarm) kullanarak kodsuz ortamda doğrulanabilir belirli stratejileri tasarlar, optimize eder ve yönetir; izin gerektirmeyen hazineleri (Vault) kullanarak dış kaynakları çeker ve yönetim ücreti ile performans paylaşımı alır; ikincisi ise bu Vault'lara fon yatırarak tokenleştirilmiş strateji maruziyeti elde eder ve gelir dağılımına katılır.
Strateji gizliliği açısından, strateji küratörleri özel mod (kapalı kaynak, yalnızca kişinin erişebileceği, strateji kütüphanesine dahil edilmez) veya kamu modunu (açık kaynak ve strateji kütüphanesine dahil, topluluk ve üçüncü taraf protokollerinin kullanımına sunulur) seçebilirler. Böylece IP koruması ile bilgi paylaşımı arasında bir denge sağlanır.
Token ekonomisi modeli, geleneksel hedge fonlarının dinamik fon dağıtım mantığını örnek alıyor ve Bittensor'un talep odaklı dağıtım mekanizmasını ve Curve Finance'in yönetişim teşvik modelini birleştiriyor: ilki, TVL ve strateji getirisini ağırlıklı dağıtım ile dağıtarak, sermayenin yüksek performanslı stratejilere yoğunlaşmasını teşvik ediyor; ikincisi ise "veToken + Bribe" modelini getiriyor ve protokol tarafının oy vererek belirli Vault'ların dağıtım çarpanını artırmasına izin veriyor, böylece AI akıllı varlık trafiğini (agentic traffic) belirli bir protokole yönlendiriyor.
Emisyon dağılımı, AUM ve ROI'ye dayalı ağırlıklı bir formül kullanılarak gerçekleştirilir; bu, Vault'ın sermaye çekme ve kazanç yaratma konusundaki katkısının doğrudan token ödüllerine dönüşmesini sağlar. Ayrıca, yönetişim artırma mekanizması (Almanak Savaşları), hedef Vault'a en fazla 3 kat ağırlık ekleyerek proje sahipleri, küratörler ve likidite sağlayıcıları arasında bir teşvik pazarı oluşturur. Uzun vadeli sürdürülebilirliği sağlamak için, protokol ücretleri (Vault komisyonu, hesaplama kaynakları artışı vb.) kısmen emisyon havuzuna geri dönecek, böylece ekosistem olgunlaştıktan sonra yeni emisyon baskısını kademeli olarak dengeleyecektir.
Token işlevleri, staking ve yönetim alanlarını kapsar: Token sahipleri, staking yoluyla platformun hesaplama kaynakları indirimlerini elde edebilir, oy ağırlıklarını artırabilir, belirli Vault'lara akış sağlamada yardımcı olabilir ve DAO yönetimine katılarak hesaplama kaynakları fiyat artışı oranı, Vault ücret oranı, akış eğrisi gibi temel parametreleri belirleyebilirler. Yönetim yapısının ekosistem parametreleri komitesi ve yenilik geliştirme komitesi içermesi bekleniyor; bu komiteler sırasıyla protokol parametreleri, gelir dağıtımı ve fon yönetimi, ekosistem finansmanı gibi konulardan sorumlu olacaktır.
Token dağılımında, Almanak ekip (54 ay lineer salım, 12 ay kilitli), kurumsal yatırımcılar (48 ay lineer salım, 12 ay kilitli), danışmanlar (48 ay lineer salım, 12 ay kilitli), inovasyon ve ekosistem geliştirme (TGE'de %35 salım, geri kalan %36 ay lineer salım), topluluk ve erken katılımcılar (TGE'de %45 salım), Legion topluluk turu (iki tur halinde, birinci tur %30 TGE + 24 ay lineer salım, ikinci tur %100 TGE) olarak belirlenmiştir. Emisyon havuzu, ağ katılımcılarını ödüllendirmek ve erken teşvik sağlamak için kullanılır ve yıllık yarıya indirilmiş bir enflasyon modeli ile dağıtılır, uzun vadeli teşvik ve yönetişim etkinliğini korur.
Almanak Puanları: Platform Katılım Ölçümleme Teşvik Mekanizması
Almanak Puanları, kullanıcıların platformdaki katılım ve katkı düzeyini ölçen temel bir mekanizmadır ve varlık birikimi, strateji kullanımı ve topluluk büyümesini teşvik etmek için puan sistemi aracılığıyla tasarlanmıştır. Puanlar mevsim (Sezon) bazında aşamalı olarak dağıtılır, her mevsimin dağıtım miktarı, katılınabilir etkinlikler ve hesaplama yöntemleri ayarlanacaktır.
Kullanıcılar Points'i çeşitli yollarla elde edebilir: ① Fonları Almanak platformunda listelenen topluluk hazinesine (Vault) yatırarak, yatırma miktarı ve tutma süresine göre puan hesaplanır (mevcut Vault mevduatları için 2× puan kat sayısı uygulanır); ② Almanak Wallet içinde varlık bulundurarak, bakiye ve tutma süresine göre puan biriktirir; ③ Deployments'i etkinleştirip aktif yöneterek, yönetilen varlık boyutu, süresi ve strateji karmaşıklığına göre ek puan kazanır; ④ Yeni kullanıcıları platform etkinliklerine katılmaya teşvik ederek, önerilen kullanıcının puanının %20'si kadar ek ödül kazanır. Points devredilemez ve ticareti yapılamaz, ancak token ihraç edildiğinde 1:1 oranında token'a dönüştürülecektir. Aynı zamanda, puanlar yönetişim hakkı, fonksiyon kullanım yetkisi ve ekosistem faydalarının temeli olarak da kullanılacaktır.
Proje Finansmanı ve Token İhraç Stratejisi
Almanak, Cookie.fun ve Legion.cc ile derin bir işbirliği yaparak Snaps/cSnaps mekanizmasını tanıttı. Dikkat sermayesi oluşturma (Attention Capital Formation) modeli aracılığıyla, zincir üzerindeki izlenebilir katkı puanlarını analiz eder. Kullanıcıların toplulukta yayılma, içerik etkileşimi, finansal destek gibi çok boyutlu aktiflikleri ile token dağıtımını doğrudan ilişkilendirerek, "katkı, mülkiyettir" anlayışının şeffaf ve yapılandırılmış dağıtım mantığını gerçekleştiriyor.
Sermaye arka planı açısından, Almanak erken dönemde Delphi Digital ve NEAR Foundation'dan kuluçka desteği aldı ve sırasıyla Hashkey Capital, Bankless Ventures, Matrix Partners, RockawayX, AppWorks, Artemis Capital, SParkle Ventures gibi tanınmış kurumların yatırımlarını topladı, toplam finansman miktarı 8,45 milyon USD'ye ulaştı.
8 Ocak 2025: Legion ile $1M IDO tamamlandı, değerleme $43M, TGE'de %30 kilidi açıldı, geri kalan %70 için 6 aylık kilitlenme süresi belirlendi ve 24 ay içinde lineer olarak serbest bırakılacak.
21 Ağustos 2025: Legion topluluk tur finansmanı başlamak üzere, 90 milyon dolar FDV değeri ile, hedef finansman 2 milyon dolar, maksimum limit 2.5 milyon dolar. Bu tur, tüm doğrulanmış hesaplara açıktır, token'lar TGE sırasında %100 tamamen kilidi açılacaktır. TGE'nin Eylül sonu ile Ekim başı arasında gerçekleşmesi bekleniyor.
Cookie DAO öncelikli hakları: İlk 25 Snappers ve ilk 50 cSnappers, 7500 milyon dolar FDV yatırımı ile öncelik hakkına sahip olacak ve TGE sırasında %100 tam açılma ile aynı şekilde faydalanacak.
Etkinlik Teşviki – Toplam arzın %0.55'i teşvik dağıtımı için kullanılacaktır: Bunların %0.4'ü ilk 500 cSnapper'a (ödül havuzunun %80'i) dağıtılacak, %0.1'i ilk 250 Snapper'a, %0.05'i ise $COOKIE staker'larına dağıtılacaktır.
Bu dağıtım mekanizması, yalnızca token dağılımının adaletini ve katılım eşiklerini optimize etmekle kalmayıp, aynı zamanda sermaye toplama, topluluk inşası ve uzun vadeli yönetişimi derinlemesine bağlayarak sürdürülebilir bir çıkarlar topluluğu oluşturmakta ve Almanak'ın AI × DeFi alanındaki uzun vadeli genişlemesine zemin hazırlamaktadır.
Altı, Yatırım Mantığı ve Potansiyel Risk Analizi
Yatırım Mantığı
Almanak, "en kolay kullanılan perakende DeFi strateji sandığı" konumuna daha iyi uyum sağlamaktadır; kullanıcı deneyimi, güvenlik mimarisi ve düşük giriş engeli açısından belirgin avantajlara sahiptir, özellikle kod yazmamış veya zincir üstü strateji deneyimi eksik olan perakende yatırımcılar için hızlı bir başlangıç sunar. Almanak'ın temel rekabet gücü, AI çoklu ajan mimarisini ve yönetilmeyen yürütme sistemini derinlemesine birleştirmektedir; performansı garanti ederken kurumsal düzeyde güvenlik ve strateji gizliliği sağlanmaktadır. Teknoloji yığını, TEE (güvenilir yürütme ortamı) + Safe cüzdan + Zodiac Roller Modifier'dan oluşmaktadır ve sözleşme fonksiyonu parametrelerine kadar hassas yetki yönetimi altında tamamen otomatik zincir üstü yürütmeyi gerçekleştirmektedir, bu durum çoğunluğu sadece EOA (Hesaplar Arası) aracılığıyla imza atan AgentFi modeline göre belirgin bir üstünlük sunmaktadır.
Teknik mimari, verilerin elde edilmesinden (Sensörler), strateji mantığının uygulanmasına (kalıcı durum makinesi mimarisi, Prepare / Validate / Sadflow), işlem yürütmeye (TransactionManager / AccountManager / ExecutionManager) kadar, izleme ve gösterge sistemine, ardından ürünleştirmeye (ERC-7540 Vault) ve dış finansman ücretlendirmesine kadar tam bir kapalı döngü oluşturmuştur, bağlantı akıcıdır ve ticari genişleme potansiyeline sahiptir. Özellikle Vault ürünleştirme yeteneği, stratejiyi kendi kendine kullanılan bir araçtan dışarıya sunulabilir finansal ürünlere doğrudan yükseltmekte, platforma ölçeklenebilir yönetim ücretleri ve performans paylaşım gelirleri getirmektedir.
Operasyon tarafında, Points teşvik sistemi başlatıldı, kurallar şeffaf ve AUAM (Assets under Agentic Management) odaklı, kilitlenmiş miktar ve aktifliği etkili bir şekilde artırabilir; dikkat sermayesinin oluşumu (Attention Capital Formation) modeli aracılığıyla zincir üzerinde izlenebilir katkı puanlarını analiz ederek, sermaye toplama, topluluk inşası ve uzun vadeli yönetişimi derinlemesine bağlayarak sürdürülebilir bir çıkar ortaklığı oluşturur ve Almanak'ın AgentFi alanındaki uzun vadeli genişlemesine temel sağlar.
Potansiyel Riskler
Almanak, teknik ve işlevsellik açısından yüksek bir olgunluğa sahip olmasına rağmen, hala birkaç önemli zorlukla karşı karşıya.
Öncelikle, protokol testi henüz tamamen açık değil. Şu anda yalnızca Ethereum ana ağına dayanan borç verme protokolleri ile Uniswap V3 tabanlı LP ve Swap stratejilerini desteklemektedir. Alt yapı olan Kitchen, Ethereum, Base ve Arbitrum'u desteklemekte ve 8'den fazla EVM zincirine ve 200'den fazla protokole genişleyebilme kapasitesine sahiptir. Çok zincirli genişleme (örneğin Base, Solana, Hyperliquid), çok protokollü entegrasyon ve CEX entegrasyonu gibi daha geniş bir açık tempo, stratejilerin çeşitliliğini, kazanç fırsatlarını ve piyasa rekabetçiliğini doğrudan etkileyecektir.
İkincisi, strateji seviyesi hala temel düzeydedir. Mevcut stratejiler, giriş seviyesindeki teknik analize (TA) dayanmaktadır ve kurumsal düzeyde veya profesyonel nicel seviyeye uzaklık vardır. Gelecekte, daha zengin bir ileri düzey strateji kütüphanesi (blok zincirindeki likidite yönetimi, fon oranı arbitrajı, havuzlar arası fiyat farkı ve çoklu sinyal entegrasyonu gibi) eklenmeli, geri test ve simülasyon ticaret araçları, yerleşik maliyet optimizasyon motoru ve çoklu strateji portföy yönetim işlevleri geliştirilmelidir; böylece bireysel yatırımcılar için DeFi nicel alanına girişi tercih edilen bir kapı haline gelebilir.
Ayrıca, ekosistem ve kullanıcı tabanı hala erken aşamada. Puan programı ve Vault mekanizması devreye alınmış ve AgentFi'nin birinci aşamasına girmiş olmasına rağmen, AI destekli Vault'un TVL büyümesini yönetmesi için doğrulama süresi gerekmektedir ve kullanıcı etkinliği ile tutma oranı orta ve uzun vadeli anahtar göstergeler olacaktır.
Genel olarak, Almanak, teknik mimari olgunluğu, ticarileşme yolu netliği ve teşvik mekanizması gücü ile AI destekli zincir üzerindeki nicel ve varlık yönetimi alanında nadir bir konuma sahiptir. Ancak, ekosistem genişleme hızı, rekabet yapısının evrimi ve teknolojinin uygulanabilirliği, uzun vadede liderliğini sürdürebilmesi için belirleyici üç temel değişkendir.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Almanak raporu: DeFAI yıldız projesi, on-chain niceliksel finansmanın kapsayıcı yolu
Yazar: 0xjacobzhao ve ChatGPT 5
"DeFi'nin Akıllı Evrimi: Otomasyondan AgentFi'ye Evrim Yolu" adlı raporda, DeFi'nin akıllı gelişim aşamalarını sistematik olarak ele aldık ve karşılaştırdık: Otomasyon Araçları (Automation), Niyet Merkezli Yardımcılar (Intent-Centric Copilot) ve AgentFi (Zincir Üstü Akıllı Ajanlar). Şu anda, birçok DeFAI projesinin temel yeteneklerinin hala "niyet odaklı + tek seferlik atomik etkileşim" olan Swap işlemlerinde yoğunlaştığını belirttik. Bu tür etkileşimler sürekli gelir stratejilerini içermediği, durum yönetimi gerektirmediği ve karmaşık yürütme çerçevelerine ihtiyaç duymadığı için, niyet yardımcılarının hafif yürütme moduna daha uygun olup, sıkı bir şekilde AgentFi olarak değerlendirilemez.
AgentFi'nin geleceğine dair yüksek seviyeli hayalimizde, borç verme (Lending) ve likidite madenciliği (Yield Farming) gibi son zamanlarda en değerli ve uygulanması kolay iki senaryonun yanı sıra, Swap kombinasyon stratejisi de potansiyel bir yön olarak öne çıkıyor. Birden fazla Swap'ın sıralı veya koşullu kombinasyonu "strateji zinciri" oluşturur; örneğin, arbitraj veya kazanç taşımacılığı. Bu model, durum makinesi yönetimi ile pozisyonları, koşul tetiklemeyi ve çok adımlı otomatik yürütmeyi gerektirir ve AgentFi'nin tamamlayıcı kapalı döngü özelliklerini barındırır - algılama → karar verme → yürütme → yeniden dengeleme.
Bir. DeFi niceliksel strateji haritası ve uygulanabilirlik analizi
Geleneksel nicel finans (Quantitative Finance), matematiksel modeller, istatistiksel yöntemler ve algoritmalar üzerine kuruludur. Tarihsel fiyatlar, işlem hacmi, makro göstergeler gibi verileri kullanarak veri odaklı kararlar alır ve programatik gerçekleştirme yoluyla düşük gecikme, yüksek frekanslı ve otomatik ticaret sağlar. Ayrıca, sıkı risk kontrolü (zarar durdurma, pozisyon yönetimi, VaR vb.) ile desteklenir. Ana uygulamaları arasında yüksek frekanslı ticaret (HFT), trend takibi ve ortalamaya dönüş (CTA), piyasa / ürünler arası arbitraj ve türev ürünlerin fiyatlandırılması ve hedge edilmesi gibi alanlar yer almaktadır. Geleneksel piyasalarda olgun bir altyapı, borsa sistemi ve veri ekosistemi oluşmuştur.
Zincir Üstü Nicel Finans (On-Chain Quantitative Finance), geleneksel nicel mantığı devam ettirir, ancak çalışma ortamı blok zincirinin programlanabilir piyasa yapısına taşınmıştır. Verileri zincir üstü işlem kayıtları, DEX fiyatları ve DeFi protokol durumlarından gelmektedir; uygulama akıllı sözleşmeler (AMM, borç verme, türev protokolleri) içinde gerçekleşir. İşlem maliyetleri, Gas, kayma ve MEV riski içerir ve DeFi protokollerinin birleştirilebilirliği aracılığıyla otomatik strateji zincirleri oluşturulabilir.
Mevcut zincir üzerindeki kuantum finansmanı hala erken aşamalarda olup, birden fazla faktörden kaynaklanan kısıtlamalar nedeniyle karmaşık kuantum stratejilerin uygulanmasını desteklemekte zorluk yaşamaktadır: birincisi, piyasa yapısı açısından, likidite derinliği yetersizdir ve AMM'nin süper hızlı eşleştirme mekanizması eksiktir, bu da yüksek frekanslı ve büyük hacimli işlemlerin uygulanabilirliğini sınırlamaktadır; ikincisi, uygulama ve maliyet açısından, zincir üzerindeki blok gecikmeleri ve yüksek Gas ücretleri sık işlem yapmayı kârlı hale getirmemektedir; üçüncüsü, veri ve araçlar açısından, geliştirme ve geri test ortamı yetersizdir ve veri boyutları tek yönlüdür, kurumsal finans, makroekonomik gibi çok kaynaklı bilgilere eksiklik vardır. Uygulanabilir DeFi kuantum stratejileri arasında, mevcut ana akım yönler şunlara odaklanmaktadır:
Gelecekteki potansiyel büyüme alanları şunlardır:
İki, Almank Konumlandırma ve Vizyon: Zincir Üstü Kuantum Finansın AgentFi Keşfi
Geçmişteki Crypto AI raporlarında birçok mükemmel AgentFi projesinden bahsetmiştik, ancak çoğu hala niyet odaklı DeFi uygulamaları, borç verme veya likidite yönetimi gibi tamamen otomatik işlemlere odaklanıyor; neredeyse hiçbir ekip nicel ticaret stratejileri üzerinde derinlemesine çalışmıyor. Şu anda piyasada nicel ticareti ana yön olarak belirten projeler neredeyse yalnızca Almanak. Bu proje, kodsuz nicel strateji geliştirmeye giriş yapıyor ve strateji yazımı (Python), dağıtım, yürütme, izin yönetimi ve kasaya alma (Vault) gibi konuları kapsayan eksiksiz bir araç zinciri sunuyor. AgentFi alanında benzersiz bir konumda olup, zincir üzerindeki nicel finansın temel temsil örneği olarak değerlendirilebilir.
Geleneksel finansal sistemde, Inclusive Finance (Kapsayıcı Finans) katılım eşiğini düşürmeyi ve daha fazla uzun kuyruk kullanıcıyı kapsamayı amaçlamaktadır. Almanak, bu anlayışı zincir üzerinde genişleterek, nicel ticaret yeteneklerini yaygınlaştırmayı hedeflemektedir. Platform, AI destekli akıllı ajanlar aracılığıyla stratejileri uygulayarak, sermaye, teknoloji ve zaman maliyetlerini önemli ölçüde azaltmakta; DeFi ekosistemindeki aktif tüccarlar, finansal geliştiriciler ve kurumsal yatırımcılara strateji tasarımından zincir üzerinde uygulamaya kadar tam destek sunmaktadır. Böylece, sıradan kullanıcıların profesyonel bir teknik geçmişe ihtiyaç duymadan, tamamen otomatik, zincir üzerinde şeffaf ve özelleştirilebilir nicel stratejilerle kripto varlık ticareti ve kazanç optimizasyonuna katılabilmelerini sağlamaktadır.
Almanak platformu, AI çoklu ajans işbirliğini (Agentic Swarm) tanıtarak, strateji geliştirme, uygulama ve optimizasyon aşamalarında kullanıcıların kodsuz bir ortamda hızlı bir şekilde Python tabanlı otomatik finansal stratejiler oluşturmasını, test etmesini ve dağıtmasını sağlıyor. Aynı zamanda uygulama ortamının yönetilmeyen, doğrulanabilir ve ölçeklenebilir olmasını garanti ediyor. State Machine strateji çerçevesi, Safe+Zodiac yetki yönetimi, çoklu zincir protokol entegrasyonu ve Vault varlık yönetimi gibi modüller sayesinde, Almanak hem kurumsal düzeyde güvenlik ve ölçeklenebilirliği koruyor hem de strateji geliştirme ve dağıtımında engelleri önemli ölçüde azaltıyor. Bu rapor, ürün mimarisini, teknik özelliklerini, teşvik mekanizmasını, rekabet konumunu ve gelecekteki gelişim yolunu sistematik olarak analiz edecek ve kapsayıcı finansman ile zincir üzerindeki niceliksel alanındaki potansiyel değerini tartışacaktır.
Üç, Almank'ın ürün mimarisi ve teknik özellikleri
Almanak'ın ürün mimarisi "strateji mantığı → yürütme motoru → güvenlik garantisi → varlıklaştırma ve genişletme" ana eksenine dayanarak, AI Agent senaryolarına yönelik zincir üzerindeki kuantum finansmanı tam yığın sistemini inşa etmiştir. Bu sistemde, Strategies modülü, kavramdan uygulamaya geçiş için strateji geliştirme ve yönetim çerçevesi sunmaktadır; şu anda Python SDK'sını desteklemekte ve gelecekte doğal dil üretim yöntemini destekleyecektir; Deployments modülü, yürütme motoru olarak, strateji mantığını yetkilendirilmiş bir kapsamda otomatik olarak çalıştırmakta ve AI karar verme yeteneği ile adaptif optimizasyon sağlamaktadır; Wallets modülü, Safe + Zodiac'ın yönetimsiz yapısı ile fonların ve yetkilerin güvenliğini sağlamaktadır, kurumsal düzeyde anahtar yönetimi ve ince ayrıntılı yetki kontrolü gerçekleştirmektedir; Vaults modülü, stratejileri tokenleştirilmiş finansal ürünlere dönüştürmekte, standartlaştırılmış kasa sözleşmelerine (ERC-7540) dayanarak fon toplama, gelir dağıtımı ve strateji paylaşımını sağlamaktadır - bu sayede stratejiler tamamen birleştirilebilir hale gelmekte ve daha geniş DeFi ekosistemine sorunsuz bir şekilde entegre olabilmektedir.
1. Strateji Altyapısı (Strategies)
Almanak'ın strateji altyapısı, strateji düşüncesinden (Ideation), oluşturma (Creation), değerlendirme (Evaluation), optimize etme (Optimization), dağıtım (Deployment) ve izleme (Monitoring) gibi aşamaları kapsayan tam bir zinciri içerir. Geleneksel nicel ticaret yığınına kıyasla, tasarımında üç ana fark vardır: İlk olarak, insan müdahalesine dayalı iş akışları yerine AI Agent merkezli strateji geliştirmeye odaklanması; İkincisi, strateji Alpha'nın gizliliğini korumak için güvenilir yürütme ortamı (TEE) uygulaması; Son olarak, fonların ve yürütmenin güvenli ve kontrol edilebilir olmasını sağlamak için Safe Wallet + Zodiac yetki yönetimi ile yönetimsiz yürütme modeli benimsemesi.
Temel Özellikler
Bu mimaride, strateji çerçevesi kalıcı durum makinesi tasarımına dayanmakta olup, zincir üstü etkileşim ve yürütme katmanını tamamen kapsar. Kullanıcılar yalnızca Strategy bileşeninde iş mantığını yazmak zorundadır. Geliştiriciler, yüksek derecede özelleştirilmiş Python geliştirmeleri için SDK kullanabilir veya gelecekte doğal dil strateji üreticisi sayesinde İngilizce olarak hedefi doğrudan tanımlayabilirler - ardından çoklu ajan sistemi kullanıcının gözden geçirmesi için kod üretecektir. Kullanıcılar tamamen özerk bir şekilde, dağıtımdan önce stratejiyi onaylayabilir, reddedebilir veya ayarlayabilir ve bunu bağımsız bir strateji veya Vault olarak yayınlamayı seçebilirler. Vault ayrıca beyaz liste aracılığıyla yetki yönetimi yaparak kurumlar veya likidite fonları gibi varlıklar için kontrol altında erişim sağlamaktadır. Strateji kodu varsayılan olarak şifreli bir şekilde saklanır, bu da kullanıcıların özel mantığını korur; alt düzey işlem oluşturma, imzalama ve yayınlama resmi olarak sürdürülerek, yürütmenin yüksek güvenilirlik ve tutarlılıkla gerçekleştirilmesini sağlar.
Şu anda yalnızca beyaz liste kullanıcılarına açık olan Almanak strateji havuzunda, strateji haritasına bir göz atılabilir: Halka açık olan stratejiler arasında Eğitim Stratejileri (Tutorials) ve Teknik Analiz (Technical Analysis) bulunmaktadır. Dahili olarak geliştirilen stratejiler, Likidite Sağlama (Liquidity Provisioning), Otomatik Döngüleme (Automated Looping) ve Özel Strateji (Custom Strategy) gibi alanları kapsamaktadır. Gelecek yol haritası ise Arbitraj (Arbitrage), Gelişmiş Likidite Sağlama (Advanced Yield Farming) ve Türevler & Yapılandırılmış Ürünler (Derivatives & Structured Product) gibi yüksek seviye stratejilerin tanıtımını planlamaktadır ve bu, temelden profesyonel kuantuma, tek bir stratejiden çapraz protokollü karmaşık kombinasyonlara kadar tam bir ürün evrimi yolunu yansıtmaktadır.
2. Sistem Dağıtımları (Deployments)
Deployments, strateji mantığını ve zincir üzerindeki yürütmeyi bağlayan temel yürütme katmanıdır ve kullanıcı tarafından yetkilendirilmiş izinler dâhilinde işlemleri otomatik olarak tamamlamaktan sorumludur. Mevcut ana form, belirli mantığa göre zamanlanmış veya tetiklenmiş bir şekilde çalışan StrategyDeployment'dır. Açık, tekrarlanabilir ticaret stratejileri uygulamak için uygun olup, istikrar ve kontrol üzerinde durmaktadır. Yakında piyasaya sürülecek olan LLMDeployment, karar motoru olarak bir veya daha fazla büyük dil modelini (LLM) tanıtacak ve stratejilerin piyasa değişikliklerine uyum sağlama ve sürekli öğrenme ile optimizasyon yeteneğine sahip olmasını sağlayacaktır; bu süreç, katı izin kontrolü çerçevesinde yeni ticaret fırsatlarını keşfetmeye yönelik olacaktır.
Deployment iş akışı, kimlik doğrulama, yetkilendirme, strateji yürütme, işlem oluşturma, yetki kontrolünden başlayarak, imza gönderme ve yürütme izlemeye kadar tüm süreci kapsamaktadır. Temel yürütme, resmi olarak bakımını üstlenen çekirdek sınıflar tarafından gerçekleştirilir: TransactionManager, strateji eylemlerini uyumlu zincir üzerindeki işlemlere dönüştürüp simüle eder; AccountManager, işlem imzalarını oluşturur; ExecutionManager, işlemleri yayar, durumu takip eder ve gerektiğinde yeniden dener, stratejiden zincir üzerindeki yürütmeye yüksek güvenilir bir kapalı döngü oluşturur. Gelecekte, Almanak, çoklu Deployment işbirlikleri, zincirler arası yürütme ve geliştirilmiş analiz yetenekleri ile daha karmaşık çoklu akıllı ajan stratejilerinin yürütülmesini destekleyecek şekilde genişleyecektir.
3. Cüzdan Sistemi ve Güvenlik Mekanizmaları (Cüzdanlar)
Cüzdan sistemi, fonların güvenliğini sağlamak ve strateji uygulamasını kontrol edilebilir kılmak için kritik öneme sahiptir. Almanak, kullanıcıların fonlar üzerindeki tam mülkiyetini garanti eden Safe + Zodiac'ın yönetilmemesi çözümünü benimsemekte ve strateji uygulaması için gerekli yetkileri otomatik yürütme hesaplarına (Deployment EOA) hassas ve kontrol edilebilir bir şekilde devretmektedir. Kullanıcılar, User Wallet (EOA veya ERC-4337 akıllı hesap) aracılığıyla doğrudan Safe Wallet'ı kontrol ederler. Safe Wallet, Deployment EOA için sıkı bir işlev beyaz listesi ve parametre sınırlamaları belirlemeye olanak tanıyan Zodiac Roles Modifier modülünü entegre etmektedir, böylece "yalnızca izin verilen şeyleri yapabilir" ve yetkiler her zaman geri alınabilir.
Deployment EOA platform tarafından barındırılmaktadır, özel anahtarları kurumsal düzeyde şifrelenmiş statik depolama ile korunmakta ve Google güvenlik altyapısı tarafından barındırılmaktadır, bu süreçte kimse erişim sağlayamaz. Aşırı durumlarda, platform kullanıcılara yetkilerini iptal etmeleri için derhal bildirimde bulunur ve yeni bir EOA oluşturarak değiştirme işlemini tamamlar, böylece stratejinin kesintisiz bir şekilde çalışmasını sağlar. Stratejinin sürekli olarak uygulanmasını sağlamak için kullanıcıların Autonomous Execution Fees hizmet paketini satın alması gerekmektedir, bu da zincir üzerindeki işletim maliyetlerini (Gas dahil) karşılayacaktır. Bu mimari, fonlar ile icra yetkisi arasında tam bir ayrım, ince ayrıntılı yetki yönetimi, kurumsal düzeyde anahtar güvenliği ve hızlı anormal yanıt ile kurumsal düzeyde güvenlik standartlarını sağlamaktadır ve otomatik DeFi stratejilerinin geniş ölçekte benimsenmesi için güven temeli oluşturmaktadır.
4. Zincir Üzerindeki Kuantum Strateji Hazine (Vaults)
Almanak Vaults, kullanıcıların dağıtabileceği, tamamen zincir üzerinde, izin gerektirmeyen bir kasa sözleşmesidir; bu sözleşmeler ticaret stratejilerini tokenleştirilmiş, birleştirilebilir finansal ürünlere dönüştürmektedir. Statik "kapalı konteynerler" den farklı olarak, bu kasalar ERC-4626'nın asenkron genişletme standardı ERC-7540 üzerine inşa edilmiştir ve DeFi ekosistemine yerel olarak entegre olabilecek şekilde programlanabilir sermaye dağıtıcıları olarak tasarlanmıştır.
AI tarafından üretilen stratejilerin tokenleştirilmesiyle, hazine yeni bir DeFi ilkesini tanıttı: strateji kendisi ERC-20 varlığı haline gelir, LP, teminat, ticaret, transfer için kullanılabilir veya yapılandırılmış ürünler haline getirilebilir. Bu bileşenlik, strateji düzeyinde "DeFi Lego"yu açığa çıkararak, protokoller, fonlar ve yapılandırılmış ürünlerle sorunsuz bir şekilde entegre olmasına olanak tanır.
Kasa, bireysel küratörler veya topluluklar tarafından sahip olunabilir. Almanak Kasa, Lagoon Finance'in açık kaynaklı sözleşmesine (MIT lisansı) dayanarak geliştirilmiştir, Lagoon'un denetimini ve güvenlik garantilerini devralır ve ERC-7540 standardına uygundur. Yetki yönetim mekanizması Almanak Cüzdanları ile tutarlıdır ve tüm işlemlerin yetkilendirme kapsamı içinde yapılmasını sağlamak için fonksiyon beyaz listesi ve parametre kısıtlamalarını uygulamak üzere Zodiac Roller Modifier'a dayanır.
Çalışma süreci şunları içerir:
Ana Avantajlar:
Kısacası, Almanak Vaults, DeFi sermaye yönetimini izole edilmiş paket konteynerlerden akıllı, modüler bir sisteme evrimleştiriyor. AI tarafından oluşturulan stratejileri tokenleştirilmiş finansal ilkelere dönüştürerek, DeFi'yi pasif gelir konteynerlerinin ötesine taşıyor ve yanıt veren, modüler bir sermaye ağına doğru ilerliyor; uzun zamandır beklenen programlanabilir, birlikte çalışabilir finansal vizyonu gerçekleştiriyor.
5. DeFi Akıllı Varlık Kümesi (DeFi Agentic Swarm)
Almanak AI Swarm mimarisi, kullanıcıların tamamen kontrolünde ve varlıkların yönetilmediği bir ortamda karmaşık DeFi stratejilerinin araştırılması, test edilmesi, oluşturulması ve dağıtılması süreçlerini otonom bir şekilde tamamlayabilen, kapsamlı bir strateji geliştirme döngüsünü kapsayan tek duraklı bir platformdur. Dikkat edilmesi gereken bir nokta, AI Swarm "ekibinin" tamamen AI zeka birimlerinden oluştuğu ve gerçek insanlardan oluşmadığıdır.
Strateji Ekibi: Kullanıcıların doğal dil talimatlarını doğrudan dağıtıma hazır zincir üstü stratejilere dönüştürmek, stratejistler (mantık tasarımı), programcılar (akıllı sözleşme kodu yazma), denetçiler (doğruluğu kontrol etme), hata ayıklayıcılar (hataları düzeltme), kalite mühendisleri (simülasyon testleri yapma), yetki yöneticileri (uygulama yetkilerini yapılandırma), UI tasarımcıları (görselleştirme panelleri oluşturma) ve dağıtımcılar (ana ağ dağıtımını gerçekleştirme) dahil olmak üzere tüm süreçlerin eksiksiz bir zincirini sağlamak için.
Strateji ekibi, belirli süreçlerin düzenlenmesi, kalıcı durum paylaşımı (TeamState), insan-makine çift doğrulaması (HITL), paralel işlem ve kesintiden kurtarma mekanizmasını LangGraph aracılığıyla gerçekleştirmektedir. Tüm süreci otomatik olarak yürütme kapasitesine sahip, ancak güvenilirliği sağlamak için varsayılan olarak insan onayını etkinleştirmektedir.
Alpha Arama Ekibi (Alpha Seeking Team): Sürekli olarak DeFi pazarını tarayarak pazarın verimsizliklerini tanımlar, yeni fikirler ve Alpha fırsatları keşfeder ve strateji ekibine yeni mantık ve strateji önerileri sunar.
Optimize Ekibi (Optimization Team): Tarihsel ve tahmin edilen piyasa verilerini büyük ölçekli simülasyonlarla değerlendirerek, strateji performansını titizlikle değerlendirir, dağıtımdan önce varsayımsal stres testleri ve dönemsel performans analizleri gerçekleştirir, potansiyel geri çekilmeleri ve zayıf noktaları tanımlar, stratejinin farklı piyasa koşullarında istikrarını ve dayanıklılığını garanti eder.
Ayrıca yardımcı AI araçları arasında Stack Expert AI ve Troubleshooting AI bulunmaktadır: ilki, Almanak teknik yığını ve platform işlemleri hakkında kullanıcıların çeşitli sorularını yanıtlamaya odaklanarak anında teknik destek sunar; ikincisi ise strateji yürütme sürecinin gerçek zamanlı izlenmesi ve sorun tespiti üzerine yoğunlaşarak strateji uygulamasının istikrarını ve sürekliliğini garanti eder.
Almanak'ın temel ilkesi şudur: Tüm AI işlemleri kaydedilecek, gözden geçirilecek ve yapılandırılmış bir şekilde işlenecektir, hiçbir AI bağımsız olarak çalışmayacaktır ve tüm strateji mantıkları, yayına almadan önce tam bir insan-makine çift doğrulamasından geçmeli ve kullanıcı nihai kontrol ve mülkiyet hakkına sahip olmalıdır.
Dört, Almank Ürün Gelişimi ve Yol Haritası
Otonom Likidite USD Hazinesi
Şu anda Almanak, topluluk aracılığıyla Ethereum ana ağında resmi olarak başlatılan Autonomous Liquidity USD (alUSDC Vault) stabilcoin gelir optimizasyon kasasını sunmaktadır. Giza, Axal gibi borç verme gelir türündeki AgentFi ürünleriyle aynı şekilde, temelinde Stable Rotator Agent bulunmaktadır. Bu ajan, DeFi ekosistemini sürekli tarayarak en yüksek potansiyel gelir fırsatlarını tanımlar ve yakalar; ayrıca özelleştirilebilir risk parametrelerine göre yatırım portföyünü otomatik olarak yeniden dengeler. Stratejiler, uygulanmadan önce akıllı ticaret maliyet analizi yapılır ve yalnızca gelir artışı tüm maliyetleri karşılayacak kadar yüksekse pozisyon ayarlaması yapılır. Ayrıca, gelişmiş yönlendirme optimizasyonu ile otomatik bileşik faiz işlevi, fon verimliliğini maksimize eder. Şu anda bu kasanın temelinde Aave v3, Compound v3, Fluid, Euler v2, Morpho Blue, Yearn v3 gibi protokollerin çeşitli USDC türev varlıkları bulunmaktadır.
Almanak Likidite Stratejileri ve Swap Ticaret Stratejileri
Almanak'ın mevcut stratejileri iki ana kategoriye ayrılabilir: LP serisi (Dynamic LP Blue Chip, Dynamic LP Degen) ve gösterge spot stratejileri (MyAmazingStrat, PENDLERSI_Momentum, VIRTUALBollingerBandsMeanReversion), detaylı strateji içerikleri aşağıdaki tabloda yer almaktadır:
Yukarıdaki strateji kodunun analizi için AI araçları kullanarak şu sonuçlara varabiliriz:
Almanak Gelişim Yol Haritası
Almanak'ın platform evrimi üç aşamaya ayrılmıştır ve teknik altyapıdan tam zincir yaygınlaşmasına kademeli olarak geçiş sağlanmaktadır.
Ayrıca, Almanak çok zincirli desteğini (Solana, Hyperliquid, Avalanche, Optimism vb. dahil) genişletmeye, daha fazla DeFi protokolü entegre etmeye ve AI destekli otomatik Alpha keşfi ile en kapsamlı AI DeFi akıllı yürütme ağını inşa etmek için Çoklu Ajan Sistemi (Multi-Agent System) ve Güvenilir İcra Ortamı (TEE) getirmeye devam edecektir.
Beş, Almank'ın token ekonomisi ve Points puan teşviki
Almanak'ın token ekonomisi, AI destekli finansal stratejiler için verimli, sürdürülebilir bir değer değişim ağı inşa etmeyi amaçlamaktadır ve yüksek kaliteli stratejilerin likidite sermayesiyle zincir üzerinde etkin bir şekilde eşleştirilmesini sağlar. Platform, çift çekirdekli rol stratejisi ve Hazine Küratörleri (Strategy & Vault Curators) ile Likidite Sağlayıcıları (Liquidity Providers) aracılığıyla ekosistem kapalı döngüsü oluşturur: Birincisi, AI akıllı ajan kümeleri (Agentic AI-Swarm) kullanarak kodsuz ortamda doğrulanabilir belirli stratejileri tasarlar, optimize eder ve yönetir; izin gerektirmeyen hazineleri (Vault) kullanarak dış kaynakları çeker ve yönetim ücreti ile performans paylaşımı alır; ikincisi ise bu Vault'lara fon yatırarak tokenleştirilmiş strateji maruziyeti elde eder ve gelir dağılımına katılır.
Strateji gizliliği açısından, strateji küratörleri özel mod (kapalı kaynak, yalnızca kişinin erişebileceği, strateji kütüphanesine dahil edilmez) veya kamu modunu (açık kaynak ve strateji kütüphanesine dahil, topluluk ve üçüncü taraf protokollerinin kullanımına sunulur) seçebilirler. Böylece IP koruması ile bilgi paylaşımı arasında bir denge sağlanır.
Token ekonomisi modeli, geleneksel hedge fonlarının dinamik fon dağıtım mantığını örnek alıyor ve Bittensor'un talep odaklı dağıtım mekanizmasını ve Curve Finance'in yönetişim teşvik modelini birleştiriyor: ilki, TVL ve strateji getirisini ağırlıklı dağıtım ile dağıtarak, sermayenin yüksek performanslı stratejilere yoğunlaşmasını teşvik ediyor; ikincisi ise "veToken + Bribe" modelini getiriyor ve protokol tarafının oy vererek belirli Vault'ların dağıtım çarpanını artırmasına izin veriyor, böylece AI akıllı varlık trafiğini (agentic traffic) belirli bir protokole yönlendiriyor.
Emisyon dağılımı, AUM ve ROI'ye dayalı ağırlıklı bir formül kullanılarak gerçekleştirilir; bu, Vault'ın sermaye çekme ve kazanç yaratma konusundaki katkısının doğrudan token ödüllerine dönüşmesini sağlar. Ayrıca, yönetişim artırma mekanizması (Almanak Savaşları), hedef Vault'a en fazla 3 kat ağırlık ekleyerek proje sahipleri, küratörler ve likidite sağlayıcıları arasında bir teşvik pazarı oluşturur. Uzun vadeli sürdürülebilirliği sağlamak için, protokol ücretleri (Vault komisyonu, hesaplama kaynakları artışı vb.) kısmen emisyon havuzuna geri dönecek, böylece ekosistem olgunlaştıktan sonra yeni emisyon baskısını kademeli olarak dengeleyecektir.
Token işlevleri, staking ve yönetim alanlarını kapsar: Token sahipleri, staking yoluyla platformun hesaplama kaynakları indirimlerini elde edebilir, oy ağırlıklarını artırabilir, belirli Vault'lara akış sağlamada yardımcı olabilir ve DAO yönetimine katılarak hesaplama kaynakları fiyat artışı oranı, Vault ücret oranı, akış eğrisi gibi temel parametreleri belirleyebilirler. Yönetim yapısının ekosistem parametreleri komitesi ve yenilik geliştirme komitesi içermesi bekleniyor; bu komiteler sırasıyla protokol parametreleri, gelir dağıtımı ve fon yönetimi, ekosistem finansmanı gibi konulardan sorumlu olacaktır.
Token dağılımında, Almanak ekip (54 ay lineer salım, 12 ay kilitli), kurumsal yatırımcılar (48 ay lineer salım, 12 ay kilitli), danışmanlar (48 ay lineer salım, 12 ay kilitli), inovasyon ve ekosistem geliştirme (TGE'de %35 salım, geri kalan %36 ay lineer salım), topluluk ve erken katılımcılar (TGE'de %45 salım), Legion topluluk turu (iki tur halinde, birinci tur %30 TGE + 24 ay lineer salım, ikinci tur %100 TGE) olarak belirlenmiştir. Emisyon havuzu, ağ katılımcılarını ödüllendirmek ve erken teşvik sağlamak için kullanılır ve yıllık yarıya indirilmiş bir enflasyon modeli ile dağıtılır, uzun vadeli teşvik ve yönetişim etkinliğini korur.
Almanak Puanları: Platform Katılım Ölçümleme Teşvik Mekanizması
Almanak Puanları, kullanıcıların platformdaki katılım ve katkı düzeyini ölçen temel bir mekanizmadır ve varlık birikimi, strateji kullanımı ve topluluk büyümesini teşvik etmek için puan sistemi aracılığıyla tasarlanmıştır. Puanlar mevsim (Sezon) bazında aşamalı olarak dağıtılır, her mevsimin dağıtım miktarı, katılınabilir etkinlikler ve hesaplama yöntemleri ayarlanacaktır.
Kullanıcılar Points'i çeşitli yollarla elde edebilir: ① Fonları Almanak platformunda listelenen topluluk hazinesine (Vault) yatırarak, yatırma miktarı ve tutma süresine göre puan hesaplanır (mevcut Vault mevduatları için 2× puan kat sayısı uygulanır); ② Almanak Wallet içinde varlık bulundurarak, bakiye ve tutma süresine göre puan biriktirir; ③ Deployments'i etkinleştirip aktif yöneterek, yönetilen varlık boyutu, süresi ve strateji karmaşıklığına göre ek puan kazanır; ④ Yeni kullanıcıları platform etkinliklerine katılmaya teşvik ederek, önerilen kullanıcının puanının %20'si kadar ek ödül kazanır. Points devredilemez ve ticareti yapılamaz, ancak token ihraç edildiğinde 1:1 oranında token'a dönüştürülecektir. Aynı zamanda, puanlar yönetişim hakkı, fonksiyon kullanım yetkisi ve ekosistem faydalarının temeli olarak da kullanılacaktır.
Proje Finansmanı ve Token İhraç Stratejisi
Almanak, Cookie.fun ve Legion.cc ile derin bir işbirliği yaparak Snaps/cSnaps mekanizmasını tanıttı. Dikkat sermayesi oluşturma (Attention Capital Formation) modeli aracılığıyla, zincir üzerindeki izlenebilir katkı puanlarını analiz eder. Kullanıcıların toplulukta yayılma, içerik etkileşimi, finansal destek gibi çok boyutlu aktiflikleri ile token dağıtımını doğrudan ilişkilendirerek, "katkı, mülkiyettir" anlayışının şeffaf ve yapılandırılmış dağıtım mantığını gerçekleştiriyor.
Sermaye arka planı açısından, Almanak erken dönemde Delphi Digital ve NEAR Foundation'dan kuluçka desteği aldı ve sırasıyla Hashkey Capital, Bankless Ventures, Matrix Partners, RockawayX, AppWorks, Artemis Capital, SParkle Ventures gibi tanınmış kurumların yatırımlarını topladı, toplam finansman miktarı 8,45 milyon USD'ye ulaştı.
Bu dağıtım mekanizması, yalnızca token dağılımının adaletini ve katılım eşiklerini optimize etmekle kalmayıp, aynı zamanda sermaye toplama, topluluk inşası ve uzun vadeli yönetişimi derinlemesine bağlayarak sürdürülebilir bir çıkarlar topluluğu oluşturmakta ve Almanak'ın AI × DeFi alanındaki uzun vadeli genişlemesine zemin hazırlamaktadır.
Altı, Yatırım Mantığı ve Potansiyel Risk Analizi
Yatırım Mantığı
Almanak, "en kolay kullanılan perakende DeFi strateji sandığı" konumuna daha iyi uyum sağlamaktadır; kullanıcı deneyimi, güvenlik mimarisi ve düşük giriş engeli açısından belirgin avantajlara sahiptir, özellikle kod yazmamış veya zincir üstü strateji deneyimi eksik olan perakende yatırımcılar için hızlı bir başlangıç sunar. Almanak'ın temel rekabet gücü, AI çoklu ajan mimarisini ve yönetilmeyen yürütme sistemini derinlemesine birleştirmektedir; performansı garanti ederken kurumsal düzeyde güvenlik ve strateji gizliliği sağlanmaktadır. Teknoloji yığını, TEE (güvenilir yürütme ortamı) + Safe cüzdan + Zodiac Roller Modifier'dan oluşmaktadır ve sözleşme fonksiyonu parametrelerine kadar hassas yetki yönetimi altında tamamen otomatik zincir üstü yürütmeyi gerçekleştirmektedir, bu durum çoğunluğu sadece EOA (Hesaplar Arası) aracılığıyla imza atan AgentFi modeline göre belirgin bir üstünlük sunmaktadır.
Teknik mimari, verilerin elde edilmesinden (Sensörler), strateji mantığının uygulanmasına (kalıcı durum makinesi mimarisi, Prepare / Validate / Sadflow), işlem yürütmeye (TransactionManager / AccountManager / ExecutionManager) kadar, izleme ve gösterge sistemine, ardından ürünleştirmeye (ERC-7540 Vault) ve dış finansman ücretlendirmesine kadar tam bir kapalı döngü oluşturmuştur, bağlantı akıcıdır ve ticari genişleme potansiyeline sahiptir. Özellikle Vault ürünleştirme yeteneği, stratejiyi kendi kendine kullanılan bir araçtan dışarıya sunulabilir finansal ürünlere doğrudan yükseltmekte, platforma ölçeklenebilir yönetim ücretleri ve performans paylaşım gelirleri getirmektedir.
Operasyon tarafında, Points teşvik sistemi başlatıldı, kurallar şeffaf ve AUAM (Assets under Agentic Management) odaklı, kilitlenmiş miktar ve aktifliği etkili bir şekilde artırabilir; dikkat sermayesinin oluşumu (Attention Capital Formation) modeli aracılığıyla zincir üzerinde izlenebilir katkı puanlarını analiz ederek, sermaye toplama, topluluk inşası ve uzun vadeli yönetişimi derinlemesine bağlayarak sürdürülebilir bir çıkar ortaklığı oluşturur ve Almanak'ın AgentFi alanındaki uzun vadeli genişlemesine temel sağlar.
Potansiyel Riskler
Almanak, teknik ve işlevsellik açısından yüksek bir olgunluğa sahip olmasına rağmen, hala birkaç önemli zorlukla karşı karşıya.
Öncelikle, protokol testi henüz tamamen açık değil. Şu anda yalnızca Ethereum ana ağına dayanan borç verme protokolleri ile Uniswap V3 tabanlı LP ve Swap stratejilerini desteklemektedir. Alt yapı olan Kitchen, Ethereum, Base ve Arbitrum'u desteklemekte ve 8'den fazla EVM zincirine ve 200'den fazla protokole genişleyebilme kapasitesine sahiptir. Çok zincirli genişleme (örneğin Base, Solana, Hyperliquid), çok protokollü entegrasyon ve CEX entegrasyonu gibi daha geniş bir açık tempo, stratejilerin çeşitliliğini, kazanç fırsatlarını ve piyasa rekabetçiliğini doğrudan etkileyecektir.
İkincisi, strateji seviyesi hala temel düzeydedir. Mevcut stratejiler, giriş seviyesindeki teknik analize (TA) dayanmaktadır ve kurumsal düzeyde veya profesyonel nicel seviyeye uzaklık vardır. Gelecekte, daha zengin bir ileri düzey strateji kütüphanesi (blok zincirindeki likidite yönetimi, fon oranı arbitrajı, havuzlar arası fiyat farkı ve çoklu sinyal entegrasyonu gibi) eklenmeli, geri test ve simülasyon ticaret araçları, yerleşik maliyet optimizasyon motoru ve çoklu strateji portföy yönetim işlevleri geliştirilmelidir; böylece bireysel yatırımcılar için DeFi nicel alanına girişi tercih edilen bir kapı haline gelebilir.
Ayrıca, ekosistem ve kullanıcı tabanı hala erken aşamada. Puan programı ve Vault mekanizması devreye alınmış ve AgentFi'nin birinci aşamasına girmiş olmasına rağmen, AI destekli Vault'un TVL büyümesini yönetmesi için doğrulama süresi gerekmektedir ve kullanıcı etkinliği ile tutma oranı orta ve uzun vadeli anahtar göstergeler olacaktır.
Genel olarak, Almanak, teknik mimari olgunluğu, ticarileşme yolu netliği ve teşvik mekanizması gücü ile AI destekli zincir üzerindeki nicel ve varlık yönetimi alanında nadir bir konuma sahiptir. Ancak, ekosistem genişleme hızı, rekabet yapısının evrimi ve teknolojinin uygulanabilirliği, uzun vadede liderliğini sürdürebilmesi için belirleyici üç temel değişkendir.