Kripto Boğa Koşusu Pazarında İşlem Stratejisi – Adam Cochran'dan Dersler

Eğer sık sık Crypto Twitter'ı takip ediyorsanız, muhtemelen birçok kafa karıştırıcı gönderi, sinir bozucu meme ve trader'ların yakınmalarını görmüşsünüzdür. Özellikle (boğa koşusu) dönemlerinde, birçok kişinin ticaret stratejisi hızla çökmektedir. Ünlü analist ve yatırımcı Adam Cochran, güçlü bir boğa piyasasında işlem yönetimi konusunda değerli deneyimlerini paylaştı. Piyasa yapısı, volatilite ve disiplin gibi hayatta kalmak ve kripto piyasasında kazanmak için kritik faktörlere vurgu yaptı.

1. Dönüşüm Zirve Döngüsü Yakınında Cochran, döngünün zirvesine yaklaştıkça, (volatility) marjının genişlediğini belirtmektedir. Bu, şunu ifade eder: Daha güçlü yükseliş/düşüş hareketleri. Geri çekilme hızlı ve daha derin gerçekleşir. Yüksek kaldıraç kullanan trader'lar "yakılma" riskiyle karşı karşıyadır. Bu nedenle, boğa koşusunda akıllı bir ticaret stratejisi sadece kar elde etmek değil, aynı zamanda sert dalgalanmalarla başa çıkmak için hazırlık yapmaktır.
2. "Hafta Sonu Tuzağı" – Neden Pazar Traderlar İçin Bir Kâbus? Cochran'ın ilginç gözlemlerinden biri, hafta sonu likidite manipülasyonu stratejisidir: “Pazar genellikle büyük oyuncuların likiditenin düşük olduğu koşullarda fiyatları yükselttiği bir zamandır, bu da karşıt pozisyonda olan traderların pozisyonlarını kapatmak zorunda kalmasına neden olur. Ardından, spot satışlarını yoğun bir şekilde gerçekleştirirler, bu da piyasayı tersine çevirerek aşırı kaldıraç kullananları temizler.” Bunu anlamak, traderların hafta sonu sonunda birçok hesabın sadece birkaç saat içinde yok olduğu “long trap” tuzaklarından kaçınmalarına yardımcı olur.
3. Kaldıraç Hakkında Altın Kural – Çok Erken Olma, Çok Fazla Olma Cochran, uyguladığı ilkeleri paylaşıyor: Piyasalar en az %4-5 düzeltme yaptıktan sonra kaldıraç kullanmayı düşünmelisiniz. Büyük kaldıraç yalnızca %15-20 derin bir düşüş ve yeniden test sonrasında kullanılmalıdır. Önceki döngüdeki ETH'den alınan dersler bunu açıkça kanıtlıyor: ETH, $2,600'dan $2,000'a (–%20 ) düştü ve gerçekten toparlanmadan önce gerçekleşti. Çok erken "dip avlayanlar" kaldıraç kullanarak oyundan çıkarıldılar, gerçek kırılma gerçekleşmeden önce. Bu sabır, Cochran'ın FTX ve Binance'daki PnL liderlik tablosuna yükselmesine yardımcı oldu - burada yalnızca 7-8 haneli kar elde eden traderlar kaydedilir.
4. Boğa Koşusu İçin Hayatta Kalma İlkeleri (Playbook) Spot'u merkez alarak tutun, %5'ten fazla düzeltme sonrasında hafif kaldıraç kullanın, %15-20'lik bir düşüşten sonra güçlü kaldıraç kullanın. Yeşil mumlara FOMO yapmayın. Düzenli kar alın, karın bir kısmını stablecoin'e aktararak güvenlik marjı oluşturun. Küçük altcoinlerde kaldıraç kullanmaktan kaçının, yalnızca büyük teminat varlığı olduğunda kullanın. Portföyü çeşitlendirin, tüm varlıkları en üst sıradaki bir varlığa yatırmayın. Her hafta sonundan önce %10 nakit rezerv bırakın. Hafta sonu "hilelerini" tahmin edin, beklenmedik dönüşlere hazırlıklı olun. Karınızı güvenli bir yere koyun ( gibi USDC'yi Aave'ye yatırarak, kesinlikle "elle" etmeyin. Asla all-in olmayın. Pazar çok heyecanlandığında masayı terk etmeyi bilin – zirve işareti genellikle herkesin "kaybedemez" düşündüğü zaman gelir.
5. Son Mesaj – Eğer %2'lik Dalgalanmalardan Korkuyorsanız, Hemen Katılmayın Cochran sonuçlandırdı: “Eğer sadece %2'lik bir düşüş sizi paniğe sokuyorsa, muhtemelen çok riskli ticaret yapıyorsunuz ve gerçek bir boğa koşusuna henüz hazır değilsiniz.” Kripto pazarındaki boğa koşusu, varlık oluşturmak için altın bir fırsattır, ancak aynı zamanda disiplin ve risk yönetimi eksik olanların acımasızca elendiği bir yerdir.