Meta Platforms Hisse Senetleri, Kazanç Satış Sonrası Ayı Piyasasına %23 Düşüş Gösterdi

Meta Platforms hissesi ayı piyasası bölgesine düştü, Ekim'deki zirvelerinden %23 düşerek 19 Kasım 2025'te $590.32 seviyesinde kapandı. Bu, büyük bir $15.9 milyar vergi yükümlülüğü ortaya koyan hayal kırıklığı yaratan Q3 kazanç raporunun ardından gerçekleşti ve artan AI altyapı harcamaları konusunda endişeleri artırdı. Satış dalgası $200 milyar piyasa değerini silip süpürdü ve hisseyi 2025'in başından bu yana en düşük seviyesine itti.

Q3 Gelirlerini Dağıtımı: Vergi Darbesi ve Harcama Patlaması

Meta, Q3 gelirini $51.24 milyar olarak bildirdi, bu da yıllık %26’lık bir artış ve $49.0 milyar olan tahminleri geride bıraktı. Ancak, Başkan Trump’ın One Big Beautiful Bill Act’ini uygulamanın getirdiği bir kerelik vergi ücreti, karları ezdi ve beklenen $6.70’ten düzeltilmiş kazançları $1.05 hisse başına düşürdü. Şirket ayrıca 2025 yılı için yapay zeka ve veri merkezleri için sermaye harcaması tahminini $70-72 milyar olarak yükseltti, 2026 için daha yüksek harcamalar öngörülüyor - bu da gelirin %37'sini temsil ediyor ve marj sıkışması korkularını artırıyor.

Güçlü reklam büyümesine ve %22'lik kullanıcı artışına rağmen, artan maliyetlerin görünümü temelleri gölgeliyor. CEO Mark Zuckerberg yatırımları savundu: “Uzun vadeli bir yapı inşa ediyoruz ve AI gelecekteki geliri artıracak.” Ancak piyasa kısa vadeli baskılara odaklandı; 2026'da AI işe alımları nedeniyle çalışan maaşları ikinci en büyük maliyet unsuru olacak.

• Gelir: $51.24B (+%26 Yıllık ); tahminleri aşmış.
• EPS: $1.05 vs. $6.70 bekleniyordu $49B vergi etkisi(.
• CapEx Rehberi: $70-72B için 2025; “dikkate değer derecede büyük” 2026'da.

Teknik Analiz: RSI 23'ün Altında Aşırı Satım Koşullarını Gösteriyor

Meta'nın grafiği, RSI'nın 23'ün altına düşmesiyle aşırı satım bölgesini gösteriyor; bu, büyük çöküşler dışında nadiren görülen bir seviye. Hisse senedi, ) zirvelerinden $590.32'ye düştü ve 50 günlük hareketli ortalamayı aşarak $580'daki 200 günlük çizgiyi test etti. Hacim %150 artışla 12 milyon hisseye ulaştı ve put/call oranı 1.2 ile hedge yapıldığını gösteriyor. İleri P/E 20x olarak, ortalama 35x'e göre ucuz görünüyor, ancak analistler, $760 destek seviyesinin kırılması durumunda daha fazla düşüş uyarısında bulunuyor.

Analist Görüşleri: Endişelere Rağmen %41 Yükseliş Potansiyeli

Baskılara rağmen, analistler iyimser kalıyor. JPMorgan, AI'nın reklam geliri artışını belirterek %10 yukarı yönlü hedefle Aşırı Ağırlık derecesini koruyor. Wedbush'tan Dan Ives, Meta'nın %21-22 Q3 büyümesini göz önünde bulundurarak bunu “alım fırsatı” olarak görüyor. Ancak Barclays, put alımının temkinliliği işaret ettiğini belirterek bunu harcamalarda “sağlıklı bir düzeltme” olarak adlandırıyor. Konsensüs 12 aylık hedef: $630-640 %7-8 yukarı yönlü, bu da marjlar istikrara kavuşursa toparlanma için alan olduğu anlamına geliyor.

2025 Meta Platforms Hisse Tahmini: $650-$550 Konsensüs

Meta Platforms hissesi tahmini 2025 için $650-$700 hedefliyor, $590'dan %10-19 yukarı potansiyeli var. Changelly $620-$650; CoinDCX $680. Boğa katalizörleri: AI reklam büyümesi; ayı riskleri: Harcama sıkışması $580 desteğini test ediyor.

Özetle, Meta Platforms hisselerinin Q3'teki 15.9 milyar dolarlık vergi yükü ve 70-72 milyar dolarlık sermaye harcaması artışı sonrası %23 düşüşle 590.32 dolara inmesi ayı piyasasına giriş sinyali veriyor, ancak 20x F/K ve 650-$650 2025 hedefleri, AI yatırımları arasında toparlanma potansiyeli sunuyor.