Довідник з автоматичного інвестування в криптовалюту

Передмова

У сучасному суспільстві інвестування та фінансове управління набувають все більшої популярності. Водночас для багатьох людей ці процеси залишаються незнайомими та навіть лякають своєю складністю. Особливо це стосується питання часу — коли купувати чи продавати, що постійно хвилює трейдерів і інвесторів, особливо у дуже волатильних криптовалютних ринках. За відсутності ефективної стратегії інвестори стають більш вразливими до втрат у таких нестабільних умовах.

Для вирішення цієї проблеми трейдери можуть обирати серед багатьох інвестиційних стратегій, щоб краще орієнтуватися у складних питаннях визначення точок купівлі та продажу. Однією з таких стратегій є автоінвестування, яке передбачає регулярну купівлю заздалегідь визначеного портфеля активів на фіксовану суму, що дозволяє здійснювати пасивне управління інвестиціями.

Цей курс детально розглядає стратегію автоінвестування, пропонує комплексний вступ до її базових понять і принципів, охоплює відповідну термінологію та операційні засади, а також аналізує її переваги й недоліки. Мета курсу — допомогти вам краще зрозуміти й застосовувати автоінвестування. Пройшовши цей курс, ви отримаєте цілісне уявлення про автоінвестування та закладете міцну основу для майбутніх інвестиційних і фінансових рішень.

Що таке автоінвестування?

Автоінвестування — це стратегія, яка передбачає регулярну купівлю певного інвестиційного активу за однакову суму у фіксовані інтервали часу з метою згладжування цінових коливань і ризиків шляхом закупівлі частинами. Зі збільшенням кількості таких інвестицій середня вартість ваших активів вирівнюється. Ця стратегія також відома як Dollar Cost Averaging (Долар Кост Авереджинг), або DCA.

Інвестори, які застосовують цю стратегію, зазвичай зменшують обсяг покупки при зростанні ціни активу, щоб уникнути входу на піку, і збільшують обсяг покупки при падінні ціни, знижуючи середню вартість активу та отримуючи потенційний прибуток при відновленні ціни. Автоінвестування ефективно вирівнює інвестиційні витрати, знижує ризик потрапляння у невигідну позицію та підвищує ймовірність входу на ринок за оптимальною ціною.

Простіше кажучи, автоінвестування — це пасивна стратегія. Порівняно з активною стратегією воно має переваги простоти використання, відносно нижчого ризику й стабільної довгострокової прибутковості. Користувачам не потрібно постійно стежити за цінами — достатньо лише дотримуватися інвестиційного плану, що особливо зручно для новачків.

Різновиди стратегій автоінвестування

Dollar Cost Averaging (Долар Кост Авереджинг, DCA)

DCA — це класична основа автоінвестування, яку визначають два параметри: частота інвестування і сума на одну операцію. Частота інвестування визначає кількість покупок протягом інвестиційного періоду, а сума на одну операцію впливає на вартість відкриття активу за цією стратегією. Незалежно від того, зростає або падає ціна активу, стратегія передбачає купівлю та "утримання" згідно з заздалегідь визначеним графіком. У довгостроковій перспективі ціна купівлі наближається до середньої ринкової ціни активу за весь період інвестування.

Як показано у таблиці нижче, щомісячна купівля монети B на 10 USDT за схемою DCA: при зростанні ціни кількість куплених монет зменшується, при падінні — збільшується. Хоча при падінні ціни інвестор зазнає втрат, при зростанні ціни він отримує більший прибуток завдяки розширенню активу.

Value Averaging (Велю Авереджинг)

Value Averaging — це ще одна стратегія, подібна до автоінвестування. Відмінність від DCA полягає у коригуванні обсягу купівлі відповідно до змін ціни базового активу. Стратегія передбачає встановлення цільової суми інвестицій на кожен період і, після закінчення визначеного часу, коригування поточної суми інвестицій залежно від різниці між ціною активу у попередньому періоді та цільовим значенням, щоб досягти рівномірного розподілу інвестицій.

Коли ціна базового активу падає, інвестована сума зростає, а при зростанні — зменшується. Така стратегія вимагає від інвестора ретельних розрахунків коригованої суми перед кожним інвестиційним періодом, щоб уникнути надмірної закупівлі непотрібних активів.

Наприклад, якщо ваша ціль — щомісяця збільшувати актив у BTC на 100 USDT. Якщо минулого місяця ціна Bitcoin зросла, і вартість ваших активів збільшилася на 50 USDT, достатньо докупити ще на 50 USDT, щоб виконати ціль. Якщо наступного місяця Bitcoin значно подешевшає, і вартість активу зменшиться на 50 USDT, потрібно інвестувати 150 USDT, щоб компенсувати падіння і досягти місячної цілі.

Rolling Investing (Ролінг-інвестування)

Rolling Investing — це стратегія, що передбачає регулярні автоматичні інвестиції залежно від волатильності ціни активу. Вона є гнучкішою, ніж Value Averaging, оскільки дозволяє додавати інвестиції як при падінні, так і при зростанні ціни. Зазвичай стратегія потребує постійного моніторингу ринку для ефективного використання трендів і ринкових хвиль.

Наприклад, якщо ціна токена падає, інвестована сума може бути зменшена для зниження потенційних ризиків. Якщо початкова сума становить $100, а у наступному періоді ціна токена знизилася на 10%, інвестована сума зменшується до $90. Якщо ціна продовжить падати, обсяг інвестиції можна ще знизити, вирівнюючи витрати і уникаючи надмірного накопичення активу.

У разі зростання ціни токена до $110 та продовження тренду наступна інвестована сума також може бути збільшена до $110. Використовуючи Rolling Investing, інвестори прагнуть отримати більший прибуток під час ринкових трендів.

Автотокенове інвестування

Автотокенове інвестування — це зворотна стратегія DCA, що передбачає використання однієї криптовалюти (наприклад, Bitcoin) для купівлі іншої криптовалюти (наприклад, ETH або USDT). Інвестори регулярно продають фіксований обсяг криптоактивів для отримання іншої валюти, наприклад, щомісяця або щокварталу.

Наприклад, майнер Bitcoin, який отримує стабільний дохід у BTC і прагне скористатися зростанням ціни ETH, може щотижня використовувати 0,01 BTC для купівлі ETH, формуючи стратегію автотокенового інвестування. Незалежно від руху ціни Bitcoin, він стабільно витрачає однакову кількість BTC на купівлю інших криптовалют.

Регулярно продаючи Bitcoin для покупки інших криптовалют, інвестори можуть отримати вигіднішу середню ціну купівлі, якщо ціна інших валют падає. Коли ціни зростають, вони можуть продати ці активи і отримати більший дохід у Bitcoin.

Принципи автоінвестування

Автоінвестування часто сприймається як пасивний підхід, але це не гарантує успіху. Його основна роль — знизити поріг входу і мінімізувати ризики. Ключ до прибутковості — правильний вибір перспективних інвестиційних активів.

Постійно падаючий актив лише знижуватиме вашу середню вартість без можливості вийти в прибуток. Для довгострокового утримання варто обирати якісні активи з підтвердженим потенціалом зростання. Завдяки пасивній стратегії автоінвестування ви отримуєте перевагу часу.

За достатньої кількості інвестиційних періодів можна довести, що лінія витрат автоінвестування наближається до рухомої середньої ціни базового активу. Наприклад, якщо ви щодня інвестуєте у певну криптовалюту протягом 30 днів поспіль, середня вартість активу буде приблизно дорівнювати 30-денній рухомій середній ціні цього активу.

Коли ринкова ціна активу перевищує рухому середню, ваша стратегія автоінвестування приносить прибуток. У цей момент можна вирішити, чи продовжувати інвестування, чи зафіксувати прибуток. Якщо ціна нижча за рухому середню, це означає, що поточний актив збитковий, і краще продовжити автоінвестування до ринкового розвороту.

Оскільки рухома середня певною мірою є лінією витрат DCA, її можна використовувати як індикатор для виконання або завершення стратегії.

Коли починати автоінвестування?

Стратегія автоінвестування не потребує точного визначення часу входу. Для якісних активів з довгостроковим зростанням будь-який момент може стати можливістю для купівлі. Тому основна увага приділяється пошуку на ринку "блакитних фішок", а не вибору часу входу у стратегію автоінвестування. Однак ефективність стратегії зрештою залежить від понесених витрат. Комбінуючи фундаментальний і технічний аналіз для визначення відносно низьких цінових рівнів, можна підвищити прибутковість стратегії.

Водночас аналіз історії цін на криптовалютному ринку демонструє, що ціни більшості провідних криптовалют тісно корелюють із Bitcoin. Bitcoin пережив три халвінги (halving), які відбуваються приблизно кожні чотири роки, і ціна досягає піку приблизно через рік після кожного халвінгу, а мінімуму — за рік до наступного. Використовуючи циклічність криптовалютного ринку, інвестори можуть ефективніше реалізовувати довгострокові стратегії автоінвестування.

Переваги та недоліки стратегії автоінвестування

Переваги автоінвестування:

1. Згладжування ринкових коливань
   Автоінвестування дозволяє входити на ринок у різні періоди, уникаючи ризику одноразових інвестицій у несприятливих умовах. Це також допомагає вирівнювати інвестиційні витрати.

2. Диверсифікація ризиків
   Один великий вклад може призвести до купівлі за високою ціною або під час ринкової корекції. Інвестуючи частинами, зменшується вплив часу входу на середню вартість активів і знижується ймовірність значних втрат від одного вкладення.

3. Простота та легкість виконання
   Автоінвестування дозволяє інвестору заздалегідь спланувати вкладення та уникнути нестачі коштів у непередбачених випадках. Відсутність складних рішень щодо часу входу й виходу робить стратегію доступною навіть для недосвідчених користувачів.

4. Формування корисних інвестиційних звичок
   Автоінвестування вимагає регулярних і довгострокових вкладень, що сприяє формуванню корисних інвестиційних звичок і кращому розумінню ринку й підвищенню навичок.

Недоліки автоінвестування:

1. Стратегія підходить лише для "блакитних фішок"
   Автоінвестування не усуває ризики тривалого спаду чи слабкої динаміки активу. Інвесторам, які використовують цю стратегію, доводиться пасивно чекати ринкового розвороту, тому важливо ретельно обирати активи.

2. Витрати на втрачені можливості
   Оскільки кошти фіксуються у автоінвестуванні, є ризик втратити інші вигідні можливості на ринку. Це може призвести до витрат на втрачені можливості через меншу оборотність коштів і вплинути на загальну фінансову ефективність.

3. Довгострокове зменшення ефективності
   Цей ефект означає, що з ростом кількості автоінвестицій ефект диверсифікації ризиків поступово слабшає. З часом частка коштів у кожній купівлі стосовно загального обсягу інвестицій зменшується, і ризики вже не розподіляються ефективно.

Висновок

У цьому уроці розглянуто основи автоінвестування — купівля активів частинами для вирівнювання середньої вартості й зниження цінових коливань і ризиків. Автоінвестування — це пасивна стратегія, яку широко використовують у традиційних фінансах і цінують інституційні інвестори та професійні керуючі фондами. Довгострокова купівля та утримання "блакитних фішок" дозволяє інвесторам отримувати бажані результати.

Окрім класичного Dollar Cost Averaging, автоінвестування може набувати інших форм: Value Averaging, Rolling Investing. Це простий у реалізації підхід із відносно низьким ризиком, стабільною довгостроковою прибутковістю та формуванням корисних інвестиційних звичок. У наступному уроці ми крок за кроком навчимо вас автоінвестуванню на платформі Gate.io, щоб ви глибше оволоділи теорією і практикою автоінвестування.

Ключові тези

Автоінвестування — це пасивна стратегія, що передбачає регулярну купівлю фіксованих активів на однакову суму для вирівнювання середньої вартості та зниження цінових коливань і ризиків.
Автоінвестування відзначається простотою використання, відносно низькими ризиками та стабільними довгостроковими результатами, що робить його оптимальним для новачків.
Стратегія автоінвестування може мати різні форми: Dollar Cost Averaging (DCA), Value Averaging, Rolling Investing тощо.
Переваги автоінвестування: вирівнювання витрат, диверсифікація ризиків, простота, формування корисних інвестиційних звичок.
Недоліки автоінвестування: можливість втрати швидких можливостей для прибутку, обмежене застосування до "блакитних фішок", довгострокове зменшення ефективності.

Схожі матеріали

• Що таке Dollar Cost Averaging (DCA)?
• Що таке періодичний інвестиційний план?
• Як управляти ризиками інвестування у криптовалюту