Стратегія торгівлі на ринку криптовалют під час бичачого тренду – Уроки від Адама Кохрана

Якщо ви регулярно підписуєтеся на Crypto Twitter, ви, напевно, натрапили на безліч спантеличених постів, дратівливих мемів та скарг від трейдерів. Особливо в періоди бурхливого ринку (бик ), торгові стратегії багатьох швидко руйнуються. Відомий аналітик і інвестор Адам Кочран поділився серією цінного досвіду щодо управління торгівлею на ринку сильного зростання, акцентуючи увагу на структурі ринку, коливаннях і дисципліні – ключових факторах для виживання та перемоги на ринку криптовалют.

1. Волатильність, коли пік циклу близький Кохран зазначає, що чим ближче до вершини циклу, тим більше розширюється амплітуда коливань (volatility). Це означає, що: Сильніші коливання. Відкат відбувається швидше і глибше. Трейдери, які використовують великий кредитне плече, легко "згоряють" рахунки. Тому розумна торгова стратегія під час бик-рану полягає не лише в пошуку прибутку, але й у підготовці до виживання під час жорстких коливань.
2. "Кінець тижня" – Чому неділя є нічним жахом для трейдерів? Одним з цікавих спостережень Кокрана є торгова стратегія маніпуляції ліквідністю в вихідні: “Неділя зазвичай є моментом, коли великі гравці підвищують ціну в умовах низької ліквідності, змушуючи трейдерів, які знаходяться в протилежному напрямку, закривати свої позиції. Після цього вони активно розпродають спот, що призводить до ринкового розвороту та ліквідації тих, хто використовує надмірний важіль.” Розуміння цього допоможе трейдерам уникнути "довгих пасток" наприкінці тижня – коли багато рахунків знищуються всього за кілька годин.
3. Золоте Правило Про Кредитне Плече – Не Запізнюйтеся, Не Зайвий Раз Кочран поділився принципом, який він застосовує: Слід розглядати використання кредитного плеча лише після того, як ринок коригується принаймні на 4–5%. Велике кредитне плече слід використовувати лише після різкого падіння на 15–20% з повторним тестуванням. Уроки з ETH у попередньому циклі чітко підтверджують це: ETH колись знизився з $2,600 до $2,000 (–20%) перед тим, як справді відновитися. Ті, хто "вловив дно" занадто рано з використанням кредитного плеча, були вибиті з гри до того, як справжній прорив відбувся. Саме це терпіння допомогло Кохрану піднятися на вершину таблиці лідерів PnL на FTX та Binance – де лише трейдери, які отримують прибуток у 7–8 цифр, можуть бути записані.
4. Принципи виживання під час биків (Playbook) Тримайте спот в основі, використовуйте легкий важіль лише після корекції >5%, сильний важіль після падіння на 15–20%. Не FOMO «підписатися» на зелені свічки. Закривайте прибуток регулярно, переводьте частину прибутку в стейблкоїн, щоб зберегти буфер безпеки. Уникайте важеля з маленькими альткоїнами, використовуйте лише коли є велика кількість застави. Диверсифікуйте портфель, не вкладайте всі кошти в один актив, який не входить до топу. Завжди залишайте 10% готівки на запас перед вихідними. Прогнозуйте «трюки» на вихідних, готуйтеся до несподіваних розворотів. Вкладайте прибуток у безпечне місце (, як USDC, що зберігається в Aave), абсолютно не «торкайтеся» до нього. Ніколи не йдіть ва-банк. Знайте, коли піти з гри, коли ринок надто захоплений – ознака піку зазвичай приходить, коли всі думають, що «неможливо програти».
5. Останнє повідомлення – Якщо боїтеся коливань на 2%, не поспішайте приєднуватися Кохран підсумував: “Якщо навіть одне зниження на 2% змушує вас панікувати, можливо, ви торгуєте занадто ризиковано і ще не готові до справжнього биків.” Крипто ринок бик-рану є золотою можливістю для створення активів, але також є місцем жорсткого відбору для тих, хто не має дисципліни та управління ризиками.