Біткойн та Золоті ETF шокують Уолл-Стріт рідкісним зростанням торгів у топ-10

Основні висновки:

• Bitcoin-траст iShares BlackRock (IBIT) та SPDR Gold ETF (GLD) посіли місця серед 10 найбільш торгованих ETF у США 3 жовтня, що є незвичним випадком.
• Зростання відображає зростаючий попит на "тверді активи" як хеджування інфляції та слабкості валюти.
• Аналітики пов'язують цю тенденцію з так званою торгівлею Дебасером, яка є показником зростаючої підтримки як Біткоїна, так і золота на нестабільних ринках.

На диво, як золото, так і Bitcoin ETF цього тижня опинилися в десятці найбільших ETF США за обсягом торгівлі, що практично не чути, коли обидві категорії активів безпеки збігаються. Цей тренд підкреслює зміну настроїв інвесторів, оскільки економічна невизначеність підвищує бажання зберігати цінності в нефіатних грошах.

Читати далі: SEC схвалила загальні стандарти лістингу, відкриваючи хвилю спотових крипто ETF у США.

!

ETF спостерігають рідкісний сплеск обсягу

Згідно з аналітиком ETF Bloomberg Еріка Бальчуна, GLD та IBIT увійшли до десятки найкращих за добовим обсягом торгів 3 жовтня. Таке подвійне з'явлення є дуже незвичним у рейтингу, який зазвичай домінує фондами акцій, пов'язаними з індексами, такими як S&P 500.

• SPDR Gold Shares (GLD), найбільший у світі ETF, що забезпечується золотом, зафіксував мільярди обсягів торгів і зайняв одне з найвищих місць.
• iShares Bitcoin Trust (IBIT), спотовий Bitcoin ETF BlackRock також потрапив до списку, сигналізуючи про потужну хвилю інституційних і роздрібних вливань у криптовалюту.

Балчунас назвав цей крок частиною "Дебасерної торгівлі", що є скороченням для інвесторів, які переходять у активи, що протистоять монетарному знеціненню, такі як золото та Bitcoin.

Пояснення торгівлі Дебейсером

«Дебасерна торгівля» відноситься до позиціонування в активи, такі як золото та Біткойн, які захищають від знецінення фіатної валюти. З огляду на те, що інфляційний тиск все ще залишається, а центральні банки балансують з високими процентними ставками, інвестори шукають альтернативи готівці та облігаціям.

• Золото вже давно є традиційним безпечним активом, досягнувши майже рекордних рівнів цього року через зростання світового попиту.
• Біткоїн, часто називають «цифровим золотом», пропонує подібний профіль дефіциту з сучасним, децентралізованим відтінком.

З'являючись разом у верхніх рангах обсягу ETF, GLD та IBIT підкреслюють подвійну інвестиційну стратегію: поєднання перевіреного часом активу безпеки з деструктивним цифровим.

Срібло включено в бум твердих активів

Цікаво, що срібло також стрімко зростає до багаторічних максимумів і майже знову приєднується до параболічних сплесків 1980 і 2011 років, близько 48. Існували періоди, коли срібло досягало своїх найвищих точок одночасно з золотими періодами, які часто були переломним моментом у циклі твердих активів.

Якщо цей тренд продовжиться, аналітики кажуть, що золото може наблизитися до свого максимуму, коли біткоїн, ймовірно, має більше можливостей для зростання. Це відхилення може сприяти історії цифрового золота і залучити більше капіталів у IBIT.

Торгові наслідки

Для трейдерів обсяги ETF зазвичай є попередниками волатильності основних активів. Коли гроші, такі як IBIT, залучають мільярди доларів обігу щодня, то це означає спекулятивні позиції, які здатні збільшити цінові коливання.

Як знайти можливості в Bitcoin ETF

Премія/Знижка до NAV: Торгівля IBIT у відношенні до чистої вартості активів є хорошим способом моніторингу вартості IBIT для виявлення арбітражу.

Кореляція з акціями: Після періодів ризику з підвищеною кореляцією між Біткоїном і технологічними акціями Nasdaq, Біткоїн відокремився в часи ризику і має доступ до хеджування.

Технічні рівні: BTC близький до свого історичного максимуму, тому рівні опору стають важливими. Прорив може спричинити імпульсні покупки, а відмова може призвести до серйозного корекції.

Читати далі: Перші спотові ETF у США для XRP та DOGE запускаються завтра, скористайтеся $167B зростанням альткойнів

!

Зміна в психології ринку

Той факт, що біткоїн наразі перебуває у списку ETF разом із золотом, вказує на більш суттєву зміну в сприйнятті інвестицій в тверді активи інвесторами. Біткоїн більше не сприймається як примарна ставка, а насправді згадується в контексті збереження багатства.

Навіть давні прихильники якісних грошей, такі як Домінік Фрізбі, вважають, що виникнення як золота, так і Біткоїна вказує на зростаюче недовіру до стабільності фіатних валют. Як він висловлюється: “Люди майже втрачають свою віру у фіат.”

Це відповідає більш макроекономічним проблемам: зростаючий борг, загроза девальвації валюти та геополітична напруга. На цьому фоні стрибок обсягу GLD та IBIT є менше випадковістю і більше схожий на організований відплив інвестицій інвесторів до альтернативних форм зберігання вартості.