Морган Стенлі попереджає: попит на ШІ виявляє «електричну кризу» в США, чи стане миттєве забезпечення електроенергією наступною інвестиційною можливістю?

Зі збільшенням інфраструктури штучного інтелекту по всьому світу, останній звіт Morgan Stanley (Morgan Stanley) вказує на те, що США можуть зіткнутися з дефіцитом електроенергії до 20% до 2028 року, що еквівалентно приблизно 13-44 ГВт (440 мільярдів ват ) пропускної спроможності. Аналітики попереджають, що вибухове зростання попиту на обчислення AI переписує структуру енергетичного ринку, водночас відкриваючи нові можливості для альтернативних джерел енергії, таких як природний газ, паливні елементи та маломасштабна ядерна енергія.

Вибух попиту на обчислення ШІ, постачання електроенергії не встигає за ним

Аналізатор Morgan Stanley Стівен Бірд нещодавно вказав у звіті, що споживання електроенергії в американських дата-центрах зростає експоненціально, і традиційна електромережа, ймовірно, не зможе своєчасно розширити постачання. Він прогнозує, що за поточними темпами будівництва електростанцій у США до 2028 року виникне приблизно 20% дефіциту електроенергії, що відповідає нестачі потужності від 13 до 44 ГВт.

Він підкреслив, що ця хвиля попиту на інфраструктуру ШІ є “найважливішою технологічною зміною в сучасній історії”, однак ринок енергії стане найбільшою змінною.

(Економічна реальність за хвилею штучного інтелекту: два дата-центри в Каліфорнії простоюють через “нестачу електроенергії” протягом багатьох років)

«Поява швидких електропостачальних рішень»: вхід природного газу, паливних елементів та ядерної енергії

Морган Стенлі вважає, що в найближчі кілька років на ринку з'явиться кілька рішень «миттєвого постачання електроенергії (time-to-power)» для подолання енергетичних вузьких місць. Ці рішення не потребують традиційних процесів будівництва електромереж і можуть в короткий термін забезпечити енергетичні потреби обчислювальних установок.

Аналіз показує, що газові турбінні електростанції (natural gas turbine) можуть додати 15-20 ГВт електроенергії; паливні елементи (fuel cells) можуть забезпечити 5-8 ГВт; крім того, ядерні центри обробки даних внесуть 5-15 ГВт.

Ці альтернативні рішення можуть не лише заповнити прогалини в постачанні електроенергії, але й стати новою темою для інвесторів, які шукають «енергетичні акції» з цінністю, що виходить за межі штучного інтелекту.

Від майнінгових фермер Bitcoin до серця AI: нова модель трансформації обчислювальної потужності з'являється

Окрім цього, Morgan Stanley також спостерігає за трансформаційною тенденцією, де біткойн-майнінгові ферми стають центрами високопродуктивних обчислень AI (HPC), і ця тенденція вже породила дві основні бізнес-моделі:

Новий хмарний (new neocloud) режим: як гірничодобувна компанія IREN підписала п'ятирічний контракт з Microsoft, безпосередньо орендуючи існуючу обчислювальну потужність хмарним гігантам.

Інвестиційний траст дата-центрів (REIT Ендгейм) Модель: наприклад, Applied Digital ($APLD) укладає угоду на 15 років про “оренду оболонки електропостачальних об'єктів” з великою хмарною компанією, передаючи їй управління.

Morgan Stanley вважає, що ці два моделі можуть стати новими нішевими ринками в умовах обмеженого електропостачання та створити стійку цінність.

(70% Біткоїн-майнери виживають у ведмежому ринку завдяки доходам від обчислень на основі ШІ, доходи від перетворення електроенергії стали новим стандартом оцінки )

Інфраструктура ШІ стає новим наративом на ринку акцій США, а енергетичні обмеження стають ключовими змінними.

Аналітики в кінцевому підсумку підкреслили, що розвиток ШІ не тільки змінить технологічну галузь, але й переопрацює інвестиційний ландшафт у сферах енергетики та інфраструктури: «Сфера ШІ перебуває в центрі поворотного моменту епохи.»

З огляду на те, що енергоефективність та попит на ШІ продовжують зростати, швидкість постачання енергії визначить, наскільки далеко зможе зайти ця революція. Таким чином, майбутня конкуренція явно вже не на технологічному рівні, а в боротьбі за обмежені енергетичні ресурси.

Ця стаття: Morgan Stanley попереджає: попит на ШІ розкриває “електричну кризу” в США, негайні рішення з постачання електроенергії стають наступною інвестиційною можливістю? Вперше з'явилася на Chain News ABMedia.