Важлива новина! Управління контролю за монетами США дозволило національним банкам володіти криптоактивами для сплати мережевих комісій.

У листопаді 2025 року Офіс контролера валют США (OCC) підтвердив у роз’яснювальному листі № 1186, що національні банки можуть утримувати криптоактиви на балансі для оплати мережевих комісій Блокчейн. Ця політика чітко визначає кількість криптоактивів, яку банки повинні утримувати для підтримки затверджених діяльностей, класифікуючи такі утримання як “діяльність, що супроводжує банківські операції”.

OCC пояснює, що коли банки функціонують у системі Блокчейн, використання рідних монет для обробки транзакцій є невід'ємною вимогою, що робить такі активи відповідними федеральному банківському законодавству. Цей крок забезпечує регуляторну ясність для більшої кількості фінансових послуг, які використовують систему Блокчейн, одночасно вимагаючи від банків управління ринковими, ліквіднісними, кібербезпековими та юридичними операційними ризиками.

Регуляторна структура OCC для цифрових активів та вимоги до відповідності

Останнє керівництво Управління контролю за монетами (OCC) надало важливу правову основу для участі Національного банку США в діяльності з цифровими активами. Згідно з роз'яснюючим листом, мережеві комісії належать до категорії “банківських послуг, що супроводжують” і OCC використовує цей термін, щоб вказати на те, що ця діяльність може підтримувати нормальну роботу банків. Регулятори також порівняли цю ситуацію з минулими вимогами до банків, такими як утримання іноземної валюти або акцій платіжних систем для обробки транзакцій.

Банки можуть бути змушені утримувати криптоактиви, коли підтримують операції з довірчого управління або виступають агентами клієнтів. OCC також зазначив, що банки можуть використовувати ці активи під час тестування внутрішніх або сторонніх криптоплатформ. Як сказано, “коли це підтримує інші законні банківські бізнес-діяльності, утримання криптоактивів з цією метою дозволено.” Інструкція підкреслює, що банки повинні управляти ризиками ринку, ліквідності, кібербезпеки, юридичними та операційними ризиками, кількість криптоактивів на балансі повинна залишатися на мінімальному рівні та відповідати капітальній структурі банку.

Політичний контекст та тенденції регулювання

У момент публікації цього листа OCC перебуває під керівництвом аудитора Джонатана Гулда, призначеного на середину 2025 року. Під керівництвом Гулда OCC вжила заходів для дозволу банкам займатися більшою кількістю діяльності з цифровими активами. Раніше установою були опубліковані вказівки, що дозволяють банкам експлуатувати вузли блокчейн-мережі та надавати послуги з зберігання цифрових активів.

Цей новий лист підкреслив цю тенденцію та надав банкам, які бажають зменшити залежність від зовнішніх постачальників послуг, рамки. Він також надає банкам більше контролю над технічною частиною послуг блокчейн, оскільки вони тепер можуть зберігати активи, необхідні для виконання угод. OCC зазначає, що цей крок підтримує діяльність, дозволену Законом про інновації стабільних монет у США, включаючи обробку мережевих комісій, пов’язаних з торгівлею стабільними монетами, та інші затверджені послуги.

Ключові етапи еволюції політики OCC

Операція вузлів: Дозволено банкам запускати блокчейн-вузли

Послуги зберігання: затверджені послуги зберігання цифрових активів

мережеві комісії：нове затвердження на утримання криптоактивів для оплати комісій

Правила стабільних монет: розробляються в рамках закону GENIUS

Управління ризиками: необхідно управляти ризиками ринку, ліквідності, кібербезпеки тощо.

Вплив банківських послуг та стратегічне значення

Це рішення OCC має глибокий вплив на банківську систему США. По-перше, воно дозволяє банкам більш безпосередньо брати участь в операціях мережі Блокчейн, зменшуючи залежність від сторонніх постачальників послуг. Ця незалежність не лише допомагає знизити витрати, але й підвищує операційну ефективність і контроль безпеки. Для банків, які активно розширюють бізнес з цифровими активами, це означає, що вони можуть створити більш повну сервісну ціннісну ланцюг.

З точки зору конкуренції, ця політика може прискорити цифрову трансформацію банківського сектору. Ранні учасники можуть отримати перевагу першопроходця, особливо в таких сферах, як криптоактиви, трансакції між країнами та фінансування торгівлі на основі блокчейн. Водночас, менші комунальні банки також можуть брати участь у цій тенденції через моделі співпраці, ділячись інфраструктурою та можливостями обслуговування. Аналітики галузі прогнозують, що в найближчі 12-18 місяців ми побачимо, як банки основних країн оголосять конкретні плани впровадження блокчейн.

Управління ризиками та виклики відповідності

Хоча OCC надає регуляторні ліцензії, банки все ще стикаються з суттєвими викликами у галузі управління ризиками під час впровадження. Ринковий ризик походить від волатильності цін на криптоактиви, банки повинні встановити відповідні механізми оцінки та хеджування. Ліквіднісний ризик стосується того, чи можуть банки своєчасно отримати достатню кількість криптоактивів для сплати мережевих комісій, не створюючи значного впливу на ринкову ціну.

Ризики кібербезпеки є особливо вираженими, володіння приватними ключами криптоактивів вимагає рішень безпеки на рівні банків, щоб запобігти атакам хакерів та неналежній поведінці зсередини. Юридичні ризики включають зміни в регуляторних вимогах і питання відповідності трансакцій на міжнародному рівні. Операційні ризики пов'язані з помилками в обробці транзакцій, збоєм системи та людським фактором. OCC чітко вимагає від банків враховувати ці ризики в існуючій системі управління ризиками та забезпечувати, щоб обсяги криптоактивів відповідали капітальній структурі банку та його здатності до ризику.

Галузева екосистема та партнерські відносини

Очікується, що нова політика OCC сприятиме виникненню нової екосистеми фінансових послуг. Традиційні постачальники фінансових технологій прискорюють розробку рішень для управління криптоактивами, що відповідають вимогам банків, включаючи послуги з кастоді, управління ключами та інструменти моніторингу угод. Юридичні фірми та консалтингові компанії також починають надавати відповідні послуги з дотримання вимог, допомагаючи банкам орієнтуватися в регуляторних вимогах цієї нової сфери.

Співпраця між банками та підприємствами, що працюють на базі Блокчейн, може поглибитися. Деякі банки можуть вибрати стратегічне партнерство з досвідченими постачальниками послуг Криптоактивів, щоб прискорити розвиток своїх можливостей. Інші банки можуть вибрати придбання або інвестиції в відповідні стартапи, щоб безпосередньо отримати технології та таланти. Ця тенденція до злиття ще більше розмиє межі між традиційними фінансами та фінансами на основі шифрування, сприяючи розвитку всього сектора в напрямку більшої інтеграції.

Перспективи майбутнього та еволюція регулювання

Керівництво OCC є частиною ширшої тенденції серед федеральних банківських регуляторів. Федеральна резервна система, Федеральна корпорація страхування депозитів та Міністерство фінансів працюють над розробкою нового набору правил для емітентів стейблкойнів відповідно до закону GENIUS. Під час розробки цих правил керівництво OCC забезпечило ясність для банків, які готуються розширити бізнес цифрових активів.

Цей орган повідомив, що сплата мережевих комісій є стандартною частиною використання цих мереж, і банки тепер можуть утримувати активи, необхідні для цієї мети. З реалізацією цих політик ми можемо побачити більше пояснювальних листів та керівних документів, які додатково уточнюють обсяг та умови участі банків у діяльності з цифровими активами. У довгостроковій перспективі це може призвести до відновлення глобального лідерства американської банківської системи в сфері послуг цифрових активів.

Коли посадові особи OCC підписували пояснювальний лист номер 1186, вони, можливо, не здогадувалися, що пишуть нову історію американського банківського сектору — від того, що лише спостерігали за криптовалютним бумом, до отримання дозволу самостійно вирушити в море. Кілька рядків цифр криптоактивів на балансі банку виглядають незначними, але насправді це формальне рукостискання між традиційними фінансами та світом Блокчейн, що означає, що злиття двох паралельних всесвітів нарешті потрапило до офіційного порядку денного.

Питання та відповіді

OCC дозволяє банкам володіти криптоактивами з основною метою?

Основне призначення — це оплата мережевих комісій Блокчейн, що є невід'ємною потребою при обробці транзакцій банками в системі блокчейн, що відноситься до діяльності, пов'язаної з “банківськими послугами”.

Які обмеження має банки на володіння криптоактивами?

Обсяги володіння повинні обмежуватися потребами, які розумно очікуються для підтримки законної банківської діяльності, залишаючись на мінімальному рівні, відповідно до банківської капітальної структури, та суворо управлінню різними ризиками.

Який вплив має ця політика на клієнтів банку?

Клієнти можуть отримувати більш прямі та низьковартісні послуги, пов'язані з Блокчейн, банки можуть зменшити залежність від третіх осіб, надаючи більш повну ціннісну ланцюг послуг цифрових активів.

Яке правове підґрунтя цього рішення OCC?

На основі традиційних категорій, що “супроводжують банківські послуги”, аналогічно попереднім випадкам, коли банки володіли іноземною валютою або акціями платіжних систем, що відповідає вимогам Федерального банківського закону.

Які основні ризики стикаються банки під час впровадження?

Включаючи ринкові ризики, ризики ліквідності, ризики кібербезпеки, юридичні ризики та операційні ризики, вони повинні бути включені в існуючу структуру управління ризиками та бути ефективно контрольовані.