Криптоактиви входять у банки! Американський OCC затвердив використання монет для сплати Gas-费用, регулювання зазнає великих змін

Американська служба контролю за валютою (OCC) 18 листопада опублікувала роз'яснення 1186, підтверджуючи, що національні банки можуть володіти та використовувати Криптоактиви як капітал для сплати мережевих комісій Блокчейн (наприклад, Gas комісій), щоб підтримувати свою законну діяльність. Крім того, банки можуть володіти активами для тестування власних або сторонніх платформ. OCC підкреслила, що відповідні операції повинні здійснюватися відповідно до норм законодавства та принципів належного управління.

OCC пояснювальний лист 1186 історичний прорив

（джерело：OCC）

OCC у повідомленні від 18 листопада заявив, що американським банкам дозволено тримати криптоактиви на своїх балансах для сплати мережевих комісій або Gas комісій, за умови, що ці транзакції використовуються для дозволених діяльностей. Регулятор зазначив, що уповноважені національні банки “можуть тримати основну кількість криптоактивів, необхідних для тестування інших дозволених платформ, пов'язаних з криптоактивами”. OCC заявив: “Як і з будь-якою діяльністю, національні банки повинні виконувати ці діяльності у безпечний і надійний спосіб та дотримуватись чинного законодавства.”

Цей, здавалося б, технічний регуляторний настанови, насправді є знаковою подією у злитті банківської справи США з криптоактивами. До цього моменту в банках США існувала юридична сірі зона щодо того, чи можуть вони безпосередньо володіти криптоактивами. Більшість банків обирали надавати криптосервіси для клієнтів через третіх осіб, уникаючи прямого контакту з криптоактивами. Ясне дозволення OCC усунуло цю невизначеність і відкрило двері для банківської участі в Блокчейні.

OCC пояснювальна записка 1186 основний зміст

Баланс активів і пасивів: банки можуть обліковувати криптоактиви в балансі як операційні активи, а не лише як активи, що зберігаються для клієнтів.

Оплата мережевих комісій: банки можуть використовувати власні криптоактиви для оплати мережевих комісій при виконанні транзакцій у блокчейні.

Тестування та розробка: банки можуть утримувати необхідну кількість шифрованих активів для тестування власних або сторонніх блокчейн платформ.

Вимоги до відповідності: Всі операції повинні відповідати принципам безпеки та стабільності, а також чинному законодавству, необхідно мати належну систему управління ризиками.

Оплата мережевих комісій здається деталлю, але насправді має велике значення. Коли банк хоче виконати смарт-контракт на Ethereum або іншому Блокчейн (наприклад, випустити токенізовані активи або виконати міжнародні платежі), він повинен сплатити мережеві комісії. Раніше банк повинен був обробляти ці платежі через складні юридичні структури та третіх осіб, що збільшувало витрати та юридичні ризики. Тепер банки можуть безпосередньо володіти ETH або іншими рідними монетами для оплати мережевих комісій, що значно спростило процес.

Тестування та розробка дозволу є однаково важливими. Банки повинні провести всебічне технічне тестування та оцінку ризиків перед тим, як вирішити, чи впроваджувати певну платформу Блокчейн в повному обсязі. Це передбачає виконання великої кількості транзакцій в тестовій мережі або основній мережі, що неминуче передбачає володіння і використання Криптоактиви. Дозвіл OCC забезпечує юридичний захист для інноваційних експериментів банків, заохочуючи їх досліджувати сценарії застосування технології Блокчейн.

Два роки тому ще попереджали, а тепер політика різко змінилася на 180 градусів

Журналістка Fox News Елеонор Террет прокоментувала, що два роки тому обережні регулятори попереджали банки, що пряма емісія або володіння криптоактивами на публічному блокчейні “найімовірніше не відповідає нормам надійного банківського бізнесу”, а тепер OCC США підтвердила, що банки можуть законно володіти ними та використовувати для сплати мережевих комісій, що свідчить про величезні зміни в галузі. Цей 180-градусний поворот у політиці підкреслює фундаментальну зміну регуляторної позиції США за адміністрації Трампа.

На початку 2023 року, на фоні «Операції Chokepoint 2.0» уряду Байдена, кілька регуляторних органів виявили надзвичайно обережне, а то й ворожнече ставлення до відносин між банками та криптоактивами. Вказівки, спільно опубліковані OCC, Федеральною резервною системою та FDIC, натякали на те, що участь банків у криптовалютному бізнесі може супроводжуватися більш суворими вимогами до капіталу та регуляторними перевірками. Така політична атмосфера призвела до закриття або виходу з криптоіндустрії кількох банків, дружніх до криптоактивів (такі як SilverGate та Signature Bank), в результаті чого багато американських криптофірм почали переносити свій бізнес за кордон.

Сьогодні, під керівництвом уряду Трампа, ставлення OCC зазнало радикальних змін. Це повідомлення розширює лист, надісланий у травні, в якому повідомлялося, що банки можуть обробляти цифрові активи від імені клієнтів і передавати деякі криптоактиви третім сторонам. Обидва набори настанов були опубліковані на фоні того, що OCC, під керівництвом президента США Трампа, змінила своє ставлення до криптоактивів, зменшуючи регуляторне навантаження на фінансові установи.

Швидкість цієї зміни політики вражає. З “дуже ймовірно, що не відповідає вимогам надійного бізнесу” до “можна законно володіти та використовувати”, всього за два роки вітри регулювання банківської справи в США кардинально змінилися. Ця зміна не є поодиноким випадком, а є частиною систематичного просування стратегії масового впровадження криптовалют урядом Трампа. Зміна голови SEC, зменшення розслідувань Міністерством юстиції, дозволення пенсійним фондам інвестувати в криптоактиви та інші політики разом складають історичний перелом у регулюванні крипти в США.

З точки зору банківської справи, така ясність політики є надзвичайно цінною. У регуляторному невизначеному середовищі, навіть якщо банки позитивно оцінюють потенціал технології Блокчейн, вони не наважуються бездумно вкласти ресурси в розробку відповідних бізнесів. Ясне дозволення OCC усунуло юридичні побоювання, відкривши шлях для банків до повного прийняття технології Блокчейн. Очікується, що в найближчі місяці більше американських банків оголосять про бізнеси, пов'язані з Блокчейн, включаючи випуск стабільних монет, токенізацію активів та послуги трансакцій через кордон.

GENIUS стабільна монета законопроект захисту банківських криптоактивів

Лист у вівторок посилався на законодавство про стабільні монети GENIUS, підписане в липні, яке встановлює регуляторну структуру для платіжних стабільних монет. Згідно з OCC, угоди зі стабільними монетами, що проводяться уповноваженими національними банками, можуть вимагати сплати мережевих комісій, дозволяючи банкам здійснювати платежі через свої зберігаємi активи або через агентів. Це чітке законодавче зв’язування демонструє, що нові вказівки OCC не є ізольованим регуляторним рішенням, а розроблені у зв’язку з більш широкою системою крипто законодавства.

Законодавство GENIUS про стабільні монети є першим у США комплексним нормативним актом щодо регулювання стабільних монет, який встановлює чіткі стандарти для випуску платіжних стабільних монет, вимог до резервів, механізмів викупу та регуляторної структури. Прийняття цього закону забезпечує юридичну основу для банків, які випускають стабільні монети, а нові вказівки OCC вирішують технічні деталі, з якими стикаються банки при роботі зі стабільними монетами на блокчейні. Обидва ці фактори разом складають повну юридичну структуру для всебічного входження банків у криптоіндустрію.

Торги стабільними монетами потребують сплати мережевих комісій, що робить ліцензію OCC незамінною. Припустімо, що банк випускає стабільну монету в доларах на базі Ethereum, кожного разу, коли користувач обмінює, переказує або викуповує, потрібно виконати смарт-контракт в блокчейні, що неминуче призводить до виникнення мережевих комісій. Якщо банк не може тримати ETH для сплати цих витрат, то вся бізнес-модель не зможе функціонувати. Ліцензія OCC була розроблена саме на основі цієї практичної потреби, що демонструє поглиблення розуміння регулюючими органами технології блокчейн.

Дозволивши банкам сплачувати мережеві комісії за допомогою своїх довірених активів або агентів, було забезпечено гнучкість в операціях. Банки можуть вибрати безпосереднє володіння ETH або іншими рідними монетами, або ж опосередковано обробляти через трастові установи або агентів. Ця гнучкість дозволяє банкам різного розміру та з різними ризиковими уподобаннями знайти підходящі способи участі. Великі банки можуть вибрати створення повноцінної внутрішньої інфраструктури, тоді як малі та середні банки можуть вибрати аутсорсинг професійним постачальникам послуг.

Хоча законопроект про стабільні монети було підписано в липні, до його впровадження може залишатися ще кілька місяців, оскільки Міністерству фінансів США та Федеральній резервній системі потрібно остаточно затвердити відповідні регуляції. Хоча процес розробки цих регуляцій повільний, він забезпечує виконуваність і стабільність політики. У цей час вказівки OCC надають банкам основу для попереднього планування, що дозволяє їм розпочати технічну підготовку та розбудову внутрішніх процесів до повного впровадження регуляцій.

Просування закону про ринкову структуру, прискорення злиття банків і криптоактивів

Водночас, за повідомленнями, законодавці Сенату США просувають переговори щодо прийняття закону про структуру ринку цифрових активів, який багато в індустрії вважають найважливішим законодавством, що обговорюється, пов'язаним з криптоактивами. Цей закон покликаний чітко визначити правовий статус криптоактивів, розмежування регуляторних повноважень та правила ринкових операцій, що забезпечить довгострокову правову визначеність для всього криптоіндустрії.

Законопроект про ринкову структуру тісно пов'язаний з новими вказівками OCC. Якщо цей законопроект буде успішно прийнято, він встановить легальний статус криптоактивів у фінансовій системі США на більш високому рівні, тоді як вказівки OCC надають конкретні інструкції для участі банків. Поєднуючи обидва, ми отримаємо повну регуляторну систему від макрорамки до мікродеталей. Сенатор Тім Скотт повідомив, що законопроект про ринкову структуру буде розглянуто та проголосовано в комітеті наступного місяця, і очікується, що на початку наступного року він буде винесений на розгляд Сенату, цей графік свідчить про пришвидшення криптозаконодавства в США.

З точки зору глобальної конкуренції, ці зміни політики в США спрямовані на відновлення лідерства у сфері регулювання криптоактивів. Під жорстким контролем адміністрації Байдена багато американських крипто підприємств вибирають реєстрацію в Сінгапурі, Гонконзі або ЄС. Адміністрація Трампа намагалася повернути ці підприємства і капітал до США через дружнє регулювання, зробивши США “світовою столицею криптоактивів”. OCC дозволяє банкам володіти криптоактивами, що є ключовим кроком у цій великій стратегії.

Для традиційних банків ці зміни в політиці є як можливістю, так і викликом. Можливість полягає в тому, що технології блокчейну можуть значно знизити витрати на трансакції в міжнародних платежах, підвищити ефективність розрахунків і створити абсолютно нові послуги з управління активами та управління багатством. Виклик полягає в тому, що банкам потрібно буде вкласти значні ресурси в розвиток технологічних можливостей, навчання кадрів і перепроектування системи управління ризиками. У високорегульованій банківській сфері будь-який запуск нового бізнесу потребує суворого внутрішнього затвердження та регуляторного звіту.

Однак чіткість політики прискорить цей процес. Коли правова структура буде ясною, юридичні та комплаєнс-відділи банків зможуть легше схвалювати бізнес, пов'язаний із криптоактивами, а керівництво також буде більш готове вкладати ресурси. Очікується, що протягом наступних 6–12 місяців більше великих банків США оголосять про бізнес, пов'язаний з криптоактивами та блокчейном, включаючи випуск стабільних монет, зберігання токенізованих цінних паперів та послуги блокчейн-платежів.