Біткойн з 120000 впав до 90000: я не втік від вершини, але ці п'ять сигналів кажуть мені — булран ще не мертвий

Оригінальна назва: Біткойн велике дамп 30%, чи дійсно ми увійшли у Ведмежий ринок? Комплексна оцінка за 5 аналітичними рамками

Оригінальний автор: Маленька риба

Оригінальне джерело:

Перекладено: Дейзі, Mars Finance

Ціна Біткойна впала з 120000 до 90000, падіння майже на 30%.

Я інвестую в Біткойн вже три роки, але наразі я ще не встиг вийти на пік.

Я останнім часом шкодую, чому не вийшов на піку, коли було 120000,

Зараз прибуток зменшився значно,

Я дуже боюся, що я проїду на американських гірках багатства,

Якщо теорія чотирирічних циклів ринку Біткойн не буде порушена,

Це означає, що мені доведеться чекати ще 4 роки.

Скільки в житті є 4 років?

Так чи можна сказати, що ми вже в ведмежому ринку?

Я вірю, що не тільки я, багато людей також хочуть знати відповідь.

Щоб уникнути впливу різноманітного ринкового шуму на своє судження, звичайно, насправді також для психологічного комфорту, я використав різні аналітичні рамки для комплексної оцінки, висновок все ще дуже оптимістичний.

Всі можуть разом трохи відпочити психологічно???

1. Індекс страху та жадоби

Поточний індекс становить 15 (екстремальний страх), ринкова паніка триває вже місяць.

Екстремальний страх часто супроводжується циклом продажів, посилюючи тиску на зниження.

Якщо індекс залишиться нижче 20, це може спричинити подальше ліквідування.

Але згідно з історичними даними, extreme страх є можливістю для покупки.

Поточний страх, можливо, вже наближається до дна, в короткостроковій перспективі буде відскок.

Ця аналітична структура вказує на те, що зараз короткостроковий ведмежий ринок, але це не перехід від бичачого до ведмежого.

2、Технічний аналіз

Індикатор MA на 50 днів/200 днів, смертоносний перетин (короткостроковий MA перетинає довгостроковий MA) вже підтверджено, подібно до початку ведмежого ринку 2022 року.

З технічної точки зору, зараз є сильний сигнал ведмежого ринку, тренд змінюється, нижня мета 74,000-80,000 доларів.

Індикатор RSI (14 днів) швидко впав з 70+ (перекупленість) до 35 (перепроданість), супроводжуючи високою волатильністю. Короткострокова перепроданість натякає на відскік, але якщо не проб'є 30, то немає сильного розвороту.

Отже, з технічних показників чітко видно, що це ведмежий ринок, але стан перепроданості вказує на можливий відскок протягом 1-2 тижнів.

3、аналіз основних показників

ETF потоки: за рік вливання склали 61,9 мільярда доларів, але після третього кварталу почалися виведення. Інституції (такие как MicroStrategy) все ще накопичують монети, але паніка серед роздрібних інвесторів посилює тиск на продаж.

Ліквідність ринку: спочатку зупинка роботи уряду США, Міністерство фінансів не вливало кошти в ринок, а потім посилилася розбіжність щодо зниження процентних ставок у грудні, загальна невизначеність лише посилилася.

Біткойн з традиційними ринками корелює на рівні 0.6-0.7, під впливом процентних ставок, інфляції та ліквідності, в 2025 році основним все ще буде макроекономічне стискання.

З фундаментальної точки зору, зараз все ще ведмежий ринок, навіть довгостроковий ведмежий, великі вливання ще не відбулися, але короткостроковий вивід можна вважати корекцією ринку.

4. Аналіз даних на ланцюгу

Активні адреси: знизилися на 20% від піку.

Обсяг торгівлі: велике дамп 30%.

Адреса утримання: довгострокове утримання (>1 рік) становить 65%, розподіл віку UTXO показує, що все ще накопичується, без панічних продажів.

На ланцюгу спостерігається слабкість, що свідчить про те, що зараз ринок дуже ведмежий, але дані про утримання показують, що зараз не відбувається повного краху.

5. Аналіз ринкових циклів

Традиційний 4-річний цикл, зумовлений зменшенням винагороди за Біткойн, деформується у 2025 році, головним чином під впливом ETF та входження традиційного капіталу.

Зменшивши на півроку до 19 місяців, зазвичай історичний максимальний рівень має бути вищим, але поглинання постачання ETF змінило динаміку, вплив піку послабився.

Схоже на пізній цикл 2017 року, буде відскок після падіння на 20%.

Отже, ведмежий ринок може тривати до 2026 року, цільова ціна все ще 20w.

Підсумувати

Тепер ми дійсно увійшли у ведмежий ринок?

Короткостроково (1-3 місяці) вже розпочалась корекція ведмежого ринку, технічні/ланцюгові/макроекономічні показники одностайно вказують на тиску вниз, цільовий рівень знаходиться в діапазоні 70-80k, ймовірність 40%.

Але зараз не відбулося повного ведмежого ринку, інституційні ETF та поведінка на блокчейні вказують на те, що базовий рівень все ще стабільний, немає ризику обвалу, цикл може тривати до 2026 року.

Як буде розвиватися ринок далі?

Подальша корекція, досягнення дна 7w, ймовірність 15%;

Продовжуємо консолідацію, коливання вгору та вниз, використовуючи час для отримання простору, ймовірність 50%;

Наступний етап почне відскок, повернеться вище 10w, а можливо, навіть встановить новий рекорд, ймовірність становить 35%.