Маленький Джастін купив NFT за 1,3 мільйона, залишилось 13 000! Багатозубий мавпа впала на 99%, перетворившись у бульбашку

小賈斯汀 2022 年 1 月以 500 ETH（130 萬 доларів） купив BAYC 3001, зараз ціна 5.36 ETH (1.3 тисяч доларів), знизилася на 99%. Пік був 429 тисяч доларів, що зумовлено спекулятивним попитом, а не колекційною цінністю. CryptoPunks, Pudgy Penguins одночасно знизилися, що свідчить про структурну корекцію блакитних фішок NFT, а також про те, що знаменитості не можуть підтримувати преміум-ціни.

Емоційне рішення купити BAYC за 500 ETH

(Джерело: Opensea)

Знаменитий співак і актор Джастін Бібер у січні 2022 року, під час найгарячішої хвилі NFT-буму, за 500 ETH (близько 1,3 мільйона доларів) придбав NFT безглузлого мавпа BAYC №3001, що стало одним із найяскравіших прикладів входу знаменитостей у Web3. Тоді ринок був у стані надзвичайного оптимізму, блакитні фішки NFT вважалися цифровими люксовими товарами та статусними символами. Багато артистів, спортсменів і топ-менеджерів змінювали свої аватари на мавп, а спільнота називала власників «членами клубу».

Однак ця угода викликала суперечки, оскільки NFT не мав особливих рідкісних характеристик і був «з підлоги», але заплатили значну премію — понад 5-6 разів вище за підлогу. У січні 2022 року підлога BAYC становила близько 80-100 ETH (26-32 тисяч доларів), а 500 ETH — це 5-6 разів вище. У колі запитували, чи не емоційне це рішення, а не раціональна колекційна стратегія.

Чому заплатили таку високу премію? Можливо, команда Біберу була не дуже обізнана у ринку NFT і їх неправильно направили посередники або агенти; або він просто хотів швидко купити, не зважаючи на ціну; можливо, через FOMO — страх пропустити хвилю. У будь-якому разі таке ірраціональне рішення поставило його у дуже невигідну позицію з самого початку.

Три головні помилки Біберу при купівлі BAYC

Вхід на піку: січень 2022 — вершина NFT-буму, найгірший час для входу

Заплатити за «з підлоги»: без рідкісних характеристик, але з премією у 5-6 разів

Відсутність колекційної логіки: емоційна покупка, а не на основі рідкості або художньої цінності

Тоді Бібер зробив його аватаром у соцмережах, що викликало багато медійної уваги і обговорень. Цей «ефект знаменитості» короткостроково підняв інтерес і ціну BAYC, але також привернув багато спекулянтів-следопитів. Після спаду хвилі ці спекулянти опинилися у найгіршому становищі.

Від 429 тисяч доларів до 13 тисяч: крах

З початком другої половини 2022 року ринок NFT охолов, ліквідність і попит швидко зменшилися, і підлога BAYC почала падати. Зараз ціна NFT BAYC становить лише 5.36 ETH (близько 1.3 тисяч доларів), що у порівнянні з ціною покупки Бібером — майже 99% зниження. Це означає, що інвестиція у 130 тисяч доларів зараз коштує лише 1.3 тисячі, втративши 128.7 тисяч доларів.

На піку BAYC сягав близько 429 тисяч доларів, але ця ціна була здебільшого спекулятивною, а не обґрунтованою реальним попитом. Вона з’явилася у квітні 2022 року, коли ETH був на високих рівнях, а крипторинок перебував у стані бульбашки. За кілька місяців після цього, через крах Terra/Luna, банкрутство Three Arrows Capital і закриття FTX, ринок криптовалют увійшов у глибоку медвежу фазу, і NFT — найспекулятивніший сегмент — зазнав найсильніших втрат.

З 429 тисяч до 13 тисяч — падіння приблизно на 97%. Навіть якщо рахувати від початкової ціни Біберу — 1.3 мільйона доларів, — падіння становить 99%. Таке масштабне падіння у фінансових ринках рідко зустрічається. У 2008 році, коли Lehman Brothers збанкрутував, їхній акційний курс знизився на 100% (компанія зникла). У випадку NFT від Yuga Labs, проект все ще працює, але вартість його активів майже зникла, що показує, наскільки слабкою є підтримка цінності NFT у порівнянні з акціями.

Навіть CryptoPunks і Pudgy Penguins, які вважалися індикаторами цифрового мистецтва, також знизилися, що свідчить про структурну корекцію всього сегмента блакитних фішок NFT, а не про провал окремих проектів. CryptoPunks знизився з пікових 800 тисяч доларів до нинішніх 3-5 тисяч доларів — понад 90% падіння. Pudgy Penguins з 40 тисяч доларів до 5 тисяч — близько 87%. Такий загальний крах показує, що у 2022 році оцінки NFT були далекі від реальності і базувалися на ілюзії «завжди знайдеться наступний покупець», тобто на схемі Понці.

Зірковий ефект втратив силу і ринок повертається до раціональності

Аналіз ринку показує, що хоча наявність знаменитостей у власності може додати історії, у умовах зменшення ліквідності ціна все одно повернеться до реального попиту і практичного застосування. Навіть якщо історія Біберу привернула увагу, вона не здатна довго підтримувати високі ціни на однакові NFT. Yuga Labs продовжує розвивати метавсесвіт Otherside і офлайн-спільноти, прагнучи створити нові історії для BAYC, але ринок вже не купує лише заради візій.

Купівля Бібером BAYC у 2022 році припала на вершину «хайпу знаменитостей у NFT». Окрім нього, багато інших зірок, таких як баскетболіст Стефен Каррі, який купив BAYC за 55 ETH, репер Snoop Dogg, Емінем, актриса Гвінет Пелтроу та інші, також придбали NFT. Цей «ефект знаменитості» короткостроково підняв ціни, але створив ілюзію нерозривної та необґрунтованої бульбашки.

Звичайні інвестори, бачачи, що зірки купують NFT, часто думають: «Якщо вони купують, то це має бути цінним», і йдуть слідом. Але мотиви знаменитостей відрізняються від звичайних інвесторів. Для Біберу 130 тисяч доларів — це, можливо, лише дрібниця у його річному доході. Такі покупки — це скоріше «ігри» або «хобі», а не масове знищення капіталу, як у випадку звичайних людей. У разі краху ринку, знаменитості можуть витримати 99% збитків і залишитися з посмішкою, тоді як прості інвестори можуть збанкрутувати.

Ця угода стала швидше символом епохи, нагадуванням про те, як формувалися і швидко руйнувалися оцінки NFT, ілюзія «завжди знайдеться наступний покупець». Це також яскравий приклад «зірковий маркетинг не є інвестиційною порадою». Гратися на популярності знаменитостей — ризик стати найгіршим «покупцем на підлозі».